Почему криптовалюта имеет ценность?

Предпосылки создания

Экономический кризис в США в 2008 году стал отправной точкой на исторической временной шкале мировой экономики. Этот инцидент сильно повлиял на программиста под ником Сатоши Накамото (до сих пор неясно, является ли он одним человеком или группой людей, потому что личность еще не установлена). В 2009 году Накамото опубликовал технический документ, разъясняющий концепцию, технологию и исходный код для реализации блокчейна. Вдобавок он представил биткойн, первый в мире криптовалют.

Изобретение Накамото не было разрушительным, но это была основополагающая технология. Blockchain по своей сути ставит перед собой задачу заменить центральную власть всех форм на децентрализованную и одноранговую.

Экскурс в механизм работы и от чего зависит стоимость криптовалюты

Самым главным отличием от обычной платежной системы является отсутствие эмиссионного центра (в экономике каждой страны эту роль играют Центробанки). А непосредственно создание самих денег происходит по созданным и рассчитанным алгоритмам. При этом предусматривается что со временем будет постепенно вливаться определенная сумма на рынок, размер которой будет установлен заранее.

Эмиссия проявляется как вознаграждение участникам, которые предоставили мощности своих персональных компьютеров для функционирования расчетов алгоритма (майнинг) (см. Сколько можно заработать на майнинге биткоинов?).

Революционной особенностью такой системы является возможность исключить несанкционированное вливание криптовалюты. Другими словами, никто не сможет просто так напечатать себе определенную сумму биткоинов по причине невозможности этого действия. Также нереально написать программу, которая займется пополнением баланса кошелька, так как система следит за всем проведенными транзакциями и учитывает их. Также ярким достоинством системы является то, что она имеет децентрализованный характер, а значит более устойчива к внешним потрясениям.

Виды криптовалют и разница между ними

Система блокчейн

Блокчейн — это главный регистр, который регистрирует и сохраняет все предыдущие транзакции и активность, проверяя владение всеми единицами валюты в любой момент времени. В результате он имеет конечную длину, содержащую конечное число транзакций, которая со временем увеличивается.

Идентичные копии блокчейна хранятся в каждом узле сети программного обеспечения криптовалюты — сети децентрализованных ферм серверов, которые управляются компьютерными специалистами или группами лиц, известных как майнеры. Они постоянно фиксируют и аутентифицируют транзакции с криптовалютами.

Технически транзакция криптовалюты не завершена до тех пор, пока она не добавится в цепочку блоков, что обычно происходит в течение нескольких минут. Как только транзакция будет завершена, она необратима — в отличие от традиционных платежных процессоров, таких как PayPal и кредитных карт, большинство криптоконверсий не имеют встроенных функций возврата денег.

В течение промежутка времени между инициированием и завершением транзакции единицы не доступны для использования любой из сторон. Таким образом, цепочка блоков предотвращает двойное расходование или манипулирование криптовалютным кодом, на позволяя дублировать одинаковые валютные единицы и отправлять их нескольким получателям.

Отчего зависит цена Биткоина и других единиц?

В сравнении криптовалюты с обычными деньгами цифровая валюта значительно выигрывает. Это происходит потому, что с течением времени у обычных средств происходит инфляция, которую в придачу может усилить Центробанк. Криптовалюта же со временем подвергается только обратному процессу – дефляции. На это влияет постоянный рост всемирного производства и ее ограниченный объем на рынке. Таким образом она рождает спрос, от чего и зависит цена криптовалюты.

Разберем на примере. Человек, обладающий 100 рублями сможет купить через один год гораздо меньше продуктов и вещей. А владелец 100 биткоинов, напротив, приобретет больше за тот же отрезок времени.

Отчего криптовалюта приобретает популярность и становится все ценнее?

Поначалу может довольно тяжело дастся осознание того, что не только государство способно выпускать деньги. Однако, если представить, что по сути мы принимаем денежную единицу в качестве оплаты товара или услуги только потому, что есть уверенность – данные средства у нас потом примут другие участники рынка и предоставят за них свои услуги, то все становится на свои места.

Почему криптовалюта имеет ценность?

При этом, тщательная продуманность работы системы, ее защищенность от инфляционного процесса и отсутствие возможности совершения махинаций повышают популярность криптовалюты. Спрос породило также изначальное желание некоторых участников продавать свои услуги и товары за эту валюту, что породило у покупателей готовность принимать ее в качестве оплаты. В результате, то, что началось как эксперимент, стало реальными деньгами.

Все о криптовалюте от «А» до «Я»: криптовалюта, майнинг, блокчейн, форк криптовалюты

Вдумайтесь, ведь фактически после того, как мировая система отказалась от «золотого стандарта» деньги стали зависеть от состояния производства государств и политики их правительств. Криптовалюты же не имеют такой неопределённости.

Читайте также:  Курс Лайткоина (LTC) к рублю (RUB) на сегодня — график Litecoin

От чего зависит цена криптовалюты:

  • Ограниченный спрос и предложение;
  • Использование системы блокчейн;
  • Полезность валюты, простота ее использования и хранения;
  • Восприятие ее ценности со стороны общественности;
  • Стоимость биткойнов;
  • Мнение СМИ;
  • Вклады инвесторов (см. Инвестиции в ICO — это выгодно? Рынок ICO криптовалюты для инвесторов);
  • Невозможность мошенничества;
  • Инновации;
  • Анонимность.

Из-за того, что криптовалюта является развивающимся рынком, из-за изменений, которые она налагает на финансовую систему, рынок по-прежнему неустойчив. В сочетании со многими из вышеперечисленных факторов, цена на цифровую валюту может быстро расти и падать, что делает ее рискованной инвестицией без надлежащего исследования. Однако, достоинства делают ее пригодной для проведения платежей, а также инвестирования, которое было одним из первоначальных намерений биткоина.

Проблемы криптовалюты

Как правило, любой государственный аппарат стремится к постоянному росту своего контроля и влияния, в особенности остро это воспринимается в отношении денежного обращения. Постоянно в новостных выпусках на телеканалах можно услышать о том, как государства выпускают законопроекты для противодействия распространению криптовалюты.

Прогноз криптовалют: валюта будущего или риск для финансовой системы? Список всех криптовалют

Правительство с помощью правового поля может влиять на стоимость денежных единиц и иных вещей и услуг. Если государство постановило законодательно высокие налоги, то бизнес, в свою очередь, может скрывать активы в криптовалюте, что позитивно повлияет на ее стоимость.

Например, в Эквадоре, Китае запретили использование биткоинов правительством, в то время как некоторые другие страны предоставили официальный статус криптовалюте для того, чтобы в последующем наладить ее налогообложение (см. Путин утвердил проект по разработке налогов на майнинг криптовалют). Отсутствие правовой базы во многих странах по-прежнему является препятствием, поскольку законные прецеденты для криптовалюты все еще устанавливаются. И из-за ограниченной способности ее контролировать в открытом интернете, она может быть использована против воли правительства.

Факторы, влияющие на курс доллара

Прежде всего стоит отметить, что доллар – свободно конвертируемая валюта. Это значит, что её динамика определяется спросом и предложением на мировом межбанковском рынке относительно других мировых валют. Вследствие чего можно выделить формирование курса доллара США относительно рубля и других мировых валют. Естественно, мы заострим наше внимание на паре доллар США/российский рубль и разберем, от чего зависит курс доллара в России.

Формирование курса доллара США является многофакторным процессом, но основные из них можно разделить на две группы: политические и экономические. Однако прежде всего необходимо понимать общую специфику эмиссии и существования долларов.

Доллар – главная резервная валюта. Что, в свою очередь, говорит о том, что центральные банки других стран приобретают доллары США для пополнения своих золотовалютных резервов и осуществления международных расчетов. Более половины объема международных платежных  операций осуществляются именно в долларах США. Причем если в России расчет в долларах США существует «неофициально», то в ряде стран доллар США обращается наравне с национальными валютами (Зимбабве), а в некоторых странах – и вовсе является национальной валютой (Маршалловы острова, Сальвадор).

В мировой истории выделяют Бреттон-Вудскую денежную систему (1944 г.), согласно которой доллар США обеспечивался золотом (35 долларов за унцию), а все остальные валюты обеспечивались долларом США. Но в связи с последующим резким снижением золотого запаса США и отрицательным платежным балансом эта система показала нестабильность. В период с 1976-1978 гг. она была заменена на ныне действующую Ямайскую валютную систему, основные принципы которой – отсутствие привязки курсов валют к золоту и их свободная конвертируемость. Теперь валютные курсы определяются спросом и предложением.

В настоящее время эмиссией доллара США занимается ФРС (Федеральная резервная система), которая выполняет функцию центрального банка США. ФРС также устанавливает процентную ставку, тем самым определяя стоимость использования денег. Причем ФРС в своих решениях имеет высокую степень свободы  и напрямую не подчиняется правительству США, но, естественно, осуществляет свои действия в интересах экономики США.

Политические факторы

К основным политическим факторам, влияющим на пару доллар/рубль, можно отнести цену на нефть. Казалось бы, как цена на нефть зависит от курса доллара? Дело в том, что она номинирована в долларах, поэтому существует ряд особенностей, влияющих на валютные курсы. Так, если правительству США необходимы деньги – доллары, то оно выпускает облигации, которые покупает ФРС и эмитирует эквивалентную денежную сумму, рассчитываясь ею с правительством за долговые бумаги. В свою очередь, правительство США уже может использовать данные деньги по своему усмотрению.

Читайте также:  EXMO - обзор биржи криптовалют exmo

В России процесс вливания денег в экономику осуществляется по-другому. ЦБ не может подобным образом эмитировать рубли за счет российских облигаций. Чтобы получить от ЦБ рубли, Россия должна поставить на международный рынок какой-либо актив/услугу (естественно, это преимущественно нефть и газ) и получить доллары США. Именно под эти доллары США ЦБ уже может выпустить рубли по своему курсу. Причем доллары США, попавшие таким образом в ЦБ, могут быть израсходованы на приобретение американских облигаций. Таким образом, указанная схема часто сводится к эмиссии США долларов и приобретению за них реальных активов (например, нефти). А Россия поставляет на мировой рынок активы за доллары США, под которые печатаются рубли, а за сами доллары покупаются облигации США. Разумеется, подобная схема устраивает не всех и имеет массу минусов. В настоящее время прорабатывается схема торговли нефтью за рубли, но в ней тоже есть масса подводных камней.

Естественно, когда долларовая цена на нефть дорожает, то курс рубля при этом тоже растёт. Если же долларовая цена нефти снижается, то России приходится снижать курс рубля. Получается, что странам-экспортерам нефти более выгоден низкий доллар, а США, наоборот, – более крепкий.

Также к политическим факторам можно отнести общую экономическую стабильность в стране, так как сильное государство будет иметь стабильно крепкую валюту. Другие страны будут стараться купить ее, тем самым поддерживая спрос, который и двигает валютный курс . А войны и конфликты, напротив, снижают стоимость валюты, так как могут привести к некоторой неопределенности. Естественно, заявления крупных политических деятелей также влияют на валютный курс.

Экономические факторы

К экономическим факторам формирования валютных курсов можно отнести действия ФРС в плане изменения процентной ставки. Если ставка повышается, то курс растет, если снижается – падает. Причем в плане деятельности ФРС по ставкам следует выделить так называемые программы количественного смягчения (QE), которые ФРС может вводить для стимулирования экономики страны, выкупая облигации и снижая ставки. Как правило, при запуске очередного цикла смягчения валюта может снижаться (так как ее становится больше), но и рынок может закладывать позитивный эффект от данного стимулирования в валютный курс, не давая ему опуститься ниже. При сокращении QE доллар становится дороже, причем рынок может закладывать в его курс и общий достигнутый и ожидаемый эффект дальнейшего развития.

Население России любит доллары США за их стабильность (но доллар тоже может снижаться в стоимости), определенную традиционно низкой инфляцией в США (около 2%). Инфляция является мерой обесценивания денег, а в США она гораздо ниже, чем в РФ.

Платежный баланс также является значимым показателем для динамики валютного курса. Если он положителен – это благоприятный фактор для валюты, если отрицателен – способствует ее снижению. Но в США платежный баланс стабильно отрицателен, так как главный поставляемый ею «актив» на мировой рынок и есть доллар.

Рис. 1.  Платежный баланс США (млрд долл.) с 2013г.

Собственно, курс доллара США в некоторой степени обуславливается верой мирового сообщества в экономику данной страны и некоторой зависимостью от ее валюты.

Факторы, влияющие на цену

  1. Общий рост спроса на биткоин, эфириум или иную перспективную криптовалюту. Множество мелких и средних инвесторов даже сами по себе способны заставить цену криптовалюты ползти за счет увеличения спроса на нее. В случае же, когда манипуляторы стимулируют ускорение роста цены, это подогревает массовый ажиотаж вокруг приобретения данной криптовалюты, и в результате рост становится еще более стремительным. Скачки цен вследствие прихода на рынок крупных инвесторов также стимулируют рост интереса к криптовалюте и рост ее цены.
  2. В ситуации перекупленности рынка или по причине разочарования в возможностях конкретной криптовалюты, наступает снижение цены, иногда включающее в себя панические «сливы» актива, которые сопровождаются дополнительным падением его курса, и поэтому особенно благоприятны для закупа. Состояние перекупленности и серьезное снижение цены актива — вполне нормальные последствия бурного роста и нормальные элементы роста общего. Если мы посмотрим на курс биткоина в 2017 году, то увидим, что при положительном ценовом тренде за истекшую часть года рост цены шел по принципу «два шага вперед, один шаг назад».
Читайте также:  Рейтинг китайских бирж криптовалют + Гонконг на 2018 год

На менее масштабном уровне, в пределах средних по размеру криптовалютных бирж, уровень цен на основные криптовалюты сопоставим с курсом ведущих бирж. Некоторые отклонения курса объяснимы как временным отставанием при реакции на изменения, так и различающимися комиссиями при вводе-выводе фиатных (обычных) денег.

Существенные изменения цен тех или иных криптовалют на ведущих биржах всегда влекут за собой аналогичные изменения на биржах поменьше. В подобных ситуациях опытные владельцы криптоактивов оперативно переставляют свои ордера в соответствии с изменившимися ценами.

Ордера, которые не были своевременно переставлены в соответствии с изменившимися ценами, выкупаются трейдерами-арбитражниками, играющими в данном случае роль «невидимой руки рынка». Арбитражники быстро переводят купленные по выгодной цене криптовалюты на иные биржи, где продают за фиат (иногда — за другие криптовалюты), после чего уже в фиате возвращают свои средства назад на базовую биржу, получая ту или иную прибыль.

Цена bitcoin: от каких факторов зависит?

  1. Информированность.

Становится больше людей, понимающих цифровые валюты, и от чего зависит биткоин.

  1. Развитие инфраструктуры.

Открываются новые обменные пункты, появляются криптовалютные биржи. Это упрощает транзакции и конвертацию монет. Поскольку большая часть сервисов ориентированы на курс биткоина, особенно в обмене на фиатные деньги, пользователи предпочитают, чтобы сбережения оставались в BTC.

  1. Дефляционная составляющая курса.

Монеты bitcoin зависят от эмиссии, они конечны и невозобновляемы. Поэтому курс биткоина не зависит от инфляции.

  1. Последователи.

Ещё одна причина от чего зависит цена биткоина. В связи с тем, что появляются новости о людях, делающих большие и небольшие состояния, инвестируя в биткоин. Такая информация вызывает интерес и способствует присоединению новых пользователей Сети к владельцам цифровых монет.

  1. Первенство.

Биткоин первая цифровая версия, созданная специально для обмена. У этой монеты самая длинная история. На основе блокчейна развиваются приложения, перспективы которых продемонстрировала команда Эфириума.

А также себестоимость монет, зависит от цен на электроэнергию, сложности майнинга и вложений добытчиков в современное оборудование.

Всё вместе создаёт большую часть стоимости биткоина и способствует дальнейшему росту курса.

Моменты, способные ускорить рост или спад курса биткоина

Традиционно, колебания курса следуют экономическим настроениям трейдеров и инвесторов. Новому пику спроса и ценообразования помогает экономическая неопределённость в какой-то стране. Когда готовятся новые финансовые законы или случается национальный банковский кризис.

 Здесь понятно, почему и как меняется курс биткоина, ведь в этой монете можно сохранить часть состояния в смутные времена.

Курс, по которому рынок готов покупать или продавать, определяется массовым ожиданием по отношению к биткоину. Прогнозы курса основаны на техническом и фундаментальном анализе поведения рынка, ценовых моделях, графиках и ожиданиях бычьего или медвежьего события.

Спекуляции

В стоимости bitcoin немалую роль играют спекулянты. Виртуальный валютный рынок небольшой и здесь можно проворачивать фокусы — затягивая цены в up-тренд и роняя на максимумах.

Жадность и страх

Жадность толкает новичков купить биткоины, когда они быстро растут. Скорее всего страх заставляет продавать, когда курс рушится. Новички не умеют отличать коррекцию от обвала, выбрать уровни, от которых нужно покупать и уровни, рядом с которыми лучше остаться в стороне.

На этих чувствах неопытных трейдеров, не понимающих, от чего зависит курс криптовалют, успешно наживаются крупные игроки. Дельцы, владеющие огромным количеством биткоина, проводят большие сделки. Всякий раз, когда игрок продаёт или покупает критический объём биткоина, рынок теряет деньги и зависит от жадности и страха.

Влияние политики

Криптовалютный — рынок с высоким риском и большим вознаграждением. К тому же распространение виртуальных монет ещё одна причина, от чего зависит реальный курс биткоина. Скорее всего цены будут расти, но новое законодательство негативно повлияет на стоимость.

Сильные колебания bitcoin происходят:

  • во время политических и экономических событий, таких как Брексит и китайский запрет;
  • за счёт присвоения официального статуса в Японии и заявления авторитетных финансистов о раздутой природе биткоина;
  • в силу принятия биткоина в качестве расчётной единицы крупными электронными ретейлерами и фактическим запретом всех криптовалют в Таиланде.

Спрос больше зависит от:

  • людей, желающих временно сохранить богатство;
  • спекулянтов, рассчитывающих получить быструю прибыль;
  • граждан, которым удобно распоряжаться валютой без комиссий и отчётности;
  • пользователей интернета, которым действительно биткоин удобен, как расчётное средство.

Курс биткоина зависит от совокупности всех перечисленных факторов. В итоге формируется криптовалютный баланс спроса и предложения.

Источники

  • https://promdevelop.ru/v-chem-tsennost-kriptovalyuty/
  • https://www.OpenTrainer.ru/articles/ot-chego-zavisit-kurs-dollara/
  • https://1ethereum.ru/ot-chego-zavisit-tsena-na-kriptovalyuty/
  • https://mining-bitcoin.ru/bitcoin/ot-chego-zavisit-kurs-bitcoina

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...