Волатильность валютного рынка – что это такое и как ее использовать в торговле на Форекс?

Волатильность валютного рынка, что это такое? Ее влияние на процесс торговли

Волатильность валютного рынка – что это такое? Как говорилось выше, волатильность является изменчивостью. По сути, волатильность характеризует определенный диапазон ценового движения за некий промежуток времени.

Другими словами, волатильность валютного рынка является неким коридором, в котором наблюдаются колебания цен валютных пар.

ТОП БРОКЕРОВ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ

1.Olymp Trade. НОВАЯ АКЦИЯ БРОКЕРА: ДЕПОЗИТ х 2
2.Binomo. ДАРИМ БЕСПЛАТНЫЕ ОПЦИОНЫ: ПОЛУЧИТЬ $150
3.FinMax. ПОЛУЧИТЕ 1 БЕЗРИСКОВУЮ СДЕЛКУ: ВЫБРАТЬ КРИПТОВАЛЮТУ

Границы таких коридоров выстраивают на основании точек максимумов/минимумов, которые возникали в определенный промежуток времени.

В простом понимании волатильность, это диапазон колебания курса одной валюты, находящейся в паре, по отношению к другой. Ну и чем шире будет данный диапазон, тем больше будет волатильность, а это способствует увеличению возможности зарабатывать, ведь при флэте получить прибыль практически невозможно, особенно когда, к примеру, курсовое колебание составляет не более 10 пунктов, а брокерский спред равен 8-ми.

Сразу отметим, что чем больше будет диапазон курсового колебания, тем, и риск торговли будет выше.

Но при этом и потенциальные возможности получить больше прибыли на трендовом движении также увеличиваются. Как отмечают специалисты, низкая волатильность благоприятно влияет на валютно-обменные операции, проводимые предприятиями в своей хозяйственной деятельности. Что же касается валютного рынка, то для спекулятивных операций более предпочтительна высокая волатильность.

использование высокой волатильности, в плюс. Анализ биржи валют.

Волатильность при ведении торгов на Форекс, имеет огромнейшее значение, так как благодаря этому показателю Вы можете осуществлять прогнозы относительно дальнейшего трендового движения. При расчете волатильности, как правило используют статистические показатели выбранного стандартного отклонения, благодаря чему инвесторы могут определять риски приобретения определенных финансовых инструментов.

Как правило, для валютного рынка используют среднегодовые показатели волатильности. Волатильность может выражаться в относительном от первоначальной стоимости значении (100%±5%) или в абсолютном значении (100$±5$).

При этом отметим, что важность имеет диапазон колебания цены, а не сама отправная точка. Ведь торговля на валютном рынке происходит именно благодаря тому, что наблюдается изменение курса.

Виды волатильности встречающиеся на валютном рынке Forex

С понятием волатильность валютного рынка и, что это такое, мы выяснили. Теперь поговорим о видах волатильности. На сегодня, существует два основных вида рыночной волатильности, это:

  • историческая волатильность
  • и прогнозируемая.

Во многих учебниках историческую волатильность определяют в виде среднегодового стандартного отклонения предыдущих ценовых движений валют.

Говоря простым языком, историческая волатильность является показателем того насколько стоимость валюты колебалась в любом прошедшем интервале времени – день, неделя, месяц и так далее.

К примеру, какая-либо акция (в случае торговли акциями), приобретенная Вами в прошлом году за 100$ и сегодня стоит столько же. Но это не означает, что ее стоимость на протяжении года не изменялась. С большой вероятностью можно сказать, что в какой-то временной промежуток она стоила и 25$ и 150$, а возможно и/или больше/меньше. Как раз такие колебания цены оказывают значительное влияние на итоговые значения исторической волатильности финансовых инструментов (в нашем примере — акции).

Прогнозируемая волатильность валютного рынка Форекс, или подразумеваемая базируется на основании исторических ценовых колебаний (историческая волатильность), но при этом с учетом некоторых дополнительных факторов. И этот вид волатильности трейдеров интересует куда больше, чем предыдущий, так как он ориентирован на предстоящие события.

Прогнозируемая волатильность, является оценкой предстоящей ценовой тенденции валютного курса в какой либо временной интервал. Схематично прогнозируемая рыночная волатильность указывает, на сколько участники торгов будут стремиться скупать или продавать ту либо иную валюту. По своей сути прогнозируемая волатильность валютного рынка является показателем уровней рисков, которые будут возникать при торговле в будущем.

Применение данных о волатильности в торговле.

О понятии волатильности на Форекс знают практически все трейдеры, понимают его смысл, но не каждый трейдер использует свои знания на практике – то есть, в торговом процессе. Допустим, зная, что средняя дневная волатильность валютной пары EURUSD составляет 156 пунктов (информация с сервиса myfxbook.com), при прохождении ценой в течение дня расстояния 190 пунктов по направлению , трейдер может предположить, что далее не стоит ожидать сильного движения, а, следовательно, и открывать сделку на покупку не целесообразно. Но на практике такие моменты редко когда учитывается трейдером – полностью полагаясь на сигналы своей стратегии, он открывает сделку, выставляет тейк-профит в несколько десятков пунктов, которые цена, в виду исчерпанного диапазона волатильности торгового инструмента, уже не в силах достичь:

Изменение волатильности торгового инструмента.

Рис. 1. Изменение волатильности пары EURUSD в течение дня.

Аналогично, знание средней волатильности валютной пары используется и при торговле на старших тайм-фреймах. Так, если средняя волатильность за недельный период составляет 250 пунктов, то после прохождения ценой с понедельника расстояния в 100 пунктов, трейдер может рассчитывать на то, что обладая еще достаточным потенциалом, цена продолжит свое движение во взятом направлении, но опять же – в пределах среднего показателя. Конечно, бывают дни, когда волатильность составляет на несколько десятков, а то и сотню пунктов больше, чем средний показатель, но все же в торговом процессе следует учитывать именно усредненные данные статистики.

Читайте также:  Брокеры бинарных опционов работающие с Paypal

Знание показателя волатильности позволяет размещать уровни TP и SL. Если средняя дневная волатильность по паре составляет 100 пунктов, то и при выставлении тейк-профита следует ориентироваться на данный показатель, и рассчитывать уровень с учетом того, сколько цена уже прошла и какой имеет потенциал.

Как рассчитать волатильность?

Рассчитать среднюю волатильность Форекс можно вручную. Для этого необходимо измерить размер несколько подряд идущих свечей и разделить полученное число на количество этих свечей. Но можно воспользоваться и специальными сервисами по автоматическому расчету.

Главное правило волатильности

Размах колебаний любого биржевого актива поддается единственному закону, который вряд ли когда-то изменится: после периодов с высокой волатильностью неизбежно следует ее угасание, рынок успокаивается и наступает низковолатильный период. Через какое-то время фаза низкой волатильности снова сменяется стадией высоко-волатильного рынка. Таким образом, постоянно происходит перетекание одного состояния в другое.

низкая волатильность

Чем дольше длится период большой волатильности, тем более вероятно, что скоро начнется период низкой волатильности. И чем дольше на рынке преобладает низкая волатильность, тем наиболее вероятно, что скоро настанет период с высокой волатильностью. Узкие диапазоны сменяются широкими, а широкие – узкими.

Почему волатильность меняется?

По сути, волатильность рынка это отражение эмоций людей, торгующих на рынке. Чем размах колебаний выше, тем эмоциональнее толпа, тем более нервными являются торговые решения. Игроки мечутся, продают-покупают, снова продают и снова покупают (в том числе и крупные инвесторы), не могут определиться, поэтому цена легко изменяется на десятки процентов за день.

Почему рано или поздно колебания стихают? Почему такой нервный рынок не может продолжаться бесконечно? Потому что если происходят такие резкие движения, люди очень сильно нервничают, а плюс к этому теряют деньги, и чем дольше такое продолжается, тем меньше у людей денег и меньше нервов, а нервничать без перерыва люди не могут.

Игроки просто психологически не выдерживают этого напряжения и принимают решение постоять в стороне – так один вышел, второй вышел, третий вышел и т.д. Количество игроков уменьшается, они успокаиваются, рынок затихает и волатильность рынка это нам показывает.

Но потом, спустя время, цена снова начинает раскачиваться, почему? Потому что когда рынок по полгода стоит на одном месте и вообще ничего не происходит, люди снова начинают напрягаться, накручивать себя, все понимают, что это затишье перед бурей, что если сейчас так тихо, то наверное что-то произойдет. И пока долго ничего нет, все уже зависли над кнопками, сидят и ждут. Хватит малейшего шороха, чтобы все начали активно торговать.

Волатильность рынка это инструмент принятия торговых решений

Самые сильные и качественные сигналы появляются тогда, когда узкие диапазоны чередуются широкими и вероятность начала хорошей тенденции многократно повышается. Но у этого процесса нет четко определенных временных рамок, поэтому появляется необходимость рассчитывать данный показатель и путем наблюдений выявлять моменты прорыва волатильности.

Рассчитать волатильность рынка можно при помощи специального индикатора ATR. Помимо прочего существует инструмент, отражающий настроение трейдеров в каждый конкретный момент времени – индекс волатильности VIX и его российский аналог RTSVX.

Что такое волатильность?

Что такое волатильность
Волатильность – это статистический показатель, указывающий на склонность рынка в целом или конкретной ценной бумаги к резким движениям -вниз в течение короткого периода времени. Волатильность обычно определяется по среднеквадратичному отклонению доходности инвестиции. Среднеквадратичное отклонение показывает, насколько большого отклонения можно ожидать.

Например, индекс Standard & Poor’s 500 (S&P 500) может иметь среднеквадратичное отклонение порядка 15%, а более стабильная инвестиция, например депозитный сертификат, обычно имеет нулевое значение среднеквадратичного отклонения, потому что его доходность никогда не меняется.

Волатильный рынок обычно характеризуется широкими колебаниями цен и труден для торговли. Такие условия, как правило, возникают в результате дисбаланса заявок, например, если много покупателей, но нет продавцов. Некоторые специалисты придерживаются мнения, что на волатильность могут влиять экономические отчеты, новости компаний, рекомендации известных аналитиков, популярные IPO и неожиданные результаты отчетов по прибыли. Другие обвиняют в повышении волатильности дейтрейдеров, шортовых трейдеров и институциональных инвесторов. Свою позицию они обосновывают тем, что реакции инвесторов обусловлены человеческой психологией. Это противоречит теории эффективности рынка, которая утверждает, что рыночные цены являются правильными и отражают всю доступную информацию. Этот поведенческий подход говорит, что существенные изменения цен (волатильность) порождаются коллективным изменением сознания инвесторов. Очевидно, что единого мнения по поводу причин волатильности нет. Но, поскольку волатильность существует, инвестору нужно научиться справляться с ней.

Инвестирование на волатильном рынке

Один из способов справиться с волатильностью – это вообще не замечать ее. То есть сохранять свои инвестиции, не обращая внимания на краткосрочные колебания. Иногда сделать это труднее, чем сказать: просадку портфеля на 50% во время медвежьего рынка способен выдержать далеко не каждый.

Читайте также:  Что такое памп фитнес (pump fitness)?

Одним из распространенных заблуждений о стратегии “купить и держать” является представление о том, что можно заработать, просто сохраняя акцию в течение 20 лет. Даже долгосрочное инвестирование требует регулярного выполнения домашней работы, так как рынки приводятся в движение фундаментальными показателями корпораций. Если вы сможете найти компанию с хорошей отчетностью и стабильной прибылью , то краткосрочные колебания не повлияют на ее ценность в долгосрочной перспективе. По сути, периоды повышенной волатильности – прекрасное время для покупки, если вы считаете, что компания хорошо выглядит с точки зрения долгосрочной перспективы.

Главным аргументом стратегии “купить и держать” является то, что пропуск нескольких лучших дней в году значительно снижает доходность. Разные источники приводят разные данные, но в целом статистика такова: пропуск 20 лучших дней в году может снизить доходность более чем наполовину. Это верно в большинстве случаев. С другой стороны, пропуск 20 самых плохих дней значительно увеличивает стоимость портфеля, и в некоторых случаях нужно совершать сделки и на волатильном рынке.

Как волатильность сказывается на торговле

Инвесторы, особенно те, которые пользуются услугами онлайн-брокеров, должны знать, что в периоды повышенной волатильности многие фирмы вводят в действие защитные меры, направленные на снижение рисков для таких фирм. Например, были случаи, когда брокеры временно приостанавливали обычное автоматическое исполнение ордеров и обрабатывали их вручную.

Исполнение заявок в условиях волатильности и повышенных объемов тоже отличается. Вот несколько вещей, о которых следует знать:

  • Задержка. Волатильные инструменты обычно характеризуются высокими объемами торговли, что может приводить к задержке исполнения. Кроме того, из-за повышенных объемов заявки могут исполняться по ценам, значительно отличающимся от  официальной биржевой котировки на момент их отправки. Узнайте у своего брокера, как обрабатываются ордера в условиях волатильного рынка. С распространением онлайн-торговли, мы привыкли к быстрому исполнению по ценам, близким к отображаемым в платформе котировкам. Учтите, что иногда это не так.
  • Технические проблемы. При исполнении сделок у вас могут возникнуть трудности, связанные с ограниченной нагрузочной способностью системы. Кроме того, при торговле онлайн доступ к торговому счету может быть затруднен из-за высокого трафика. По этой причине большинство онлайн-брокеров предлагают альтернативные варианты открытия и закрытия сделок – телефонная связь, скайп и т. п.
  • Неправильные котировки. Могут быть существенные расхождения между котировкой, которую вы видите, и ценой исполнения ордера. Учтите, что в условиях волатильного рынка даже котировки в реальном времени могут отставать от того, что происходит на самом деле. Кроме того, количество доступных на том или ином ценовом уровне акций (т. н. размер котировки) может быстро меняться, влияя на доступность для вас бумаги в необходимом объеме.

Выбор типа ордеров на волатильном рынке

Выбор типа ордеров на волатильном рынке
Когда рынок ведет себя не так, как обычно, очень важно выбирать правильные типы ордеров . Рыночный ордер исполняется всегда, но на быстром рынке цена, которую вы получите, может оказаться для вас неожиданностью, поскольку она будет сильно отличаться от той, которую вы видели у себя в платформе.

Следует полагаться на лимитные ордера, позволяющие совершить покупку или продажу по желаемой цене или лучше. Лимитные ордера могут стоить несколько дороже, чем рыночные, но они лучше тем, что обеспечивают предсказуемую цену исполнения. Их недостаток заключается в том, что лимитный ордер не гарантирует исполнения.

Разбираемся с терминологией

Википедия дает следующее определение того, что значит волатильность – это показатель, характеризующий изменчивость цены. Применительно к рынкам можно сказать, что чем большее расстояние проходит цена за определенный промежуток времени, тем более волатилен актив.

Максимальная волатильность наблюдается в то время, когда торгует основная часть игроков, то есть во время работы европейских и американских бирж. Самые популярные пары именно в это время демонстрируют максимальный ход. Работу желательно вести именно во время торгов на рынках Европы и США.

На графике любой валютной пары можно выделить периоды высокой и низкой волатильности. Когда рынок спокоен, потенциал сделок снижается, вместо, например, 70-90 пунктов по сделке брать удается только 20-40, да и то не всегда, стоп при этом тоже снижается. Есть даже отдельный термин «риск волатильности» – вероятность понести потери, имея открытую сделку, в результате сильного движения.

Снижение волатильности

Как примеры пар с высокой волатильностью приведу GBP/JPY, EUR/JPY – в день для них пройти 150-200 пунктов не проблема. Подробнее этот вопрос я рассматривал в отдельном материале – статья о том, что такое волатильность целиком посвящена именно ему.

Учтите – волатильность сильно увеличивается и в случае ГЭПа на графике. Например, в индикаторе ATR алгоритм расчета разрывы на графике не учитывает. Про ГЭП и его использование читайте в моей статье.

В МТ4 есть индикаторы для определения этого показателя, но это не единственный способ оценить активность участников торгов. Для этого может использоваться так называемый индекс волатильности VIX, но он подходит только для фондового рынка. Для торговли, например, по EUR/USD или любой другой валютной паре толку от него не так много. Трейдеры еще называют его индексом страха.

Читайте также:  10 компаний с самыми высокими дивидендами в России

Этот коэффициент волатильности рассчитывается с 1993 года на Чикагской бирже СВОЕ. Исходные данные для расчета – опционы на SPX.

ATR – первый индикатор волатильности

Именно этот индикатор чаще всего используют трейдеры в работе, появился он почти 40 лет назад. В 1978 году встречается первое упоминание ATR в книге Уэллса Уайлдера. Разработка оказалась настолько популярной, что этот индикатор интегрирован практически во все современные торговые терминалы. Его вы встретите и в МетаТрейдере, и в TOS, и в QUIK.

ATR используется во множестве других индикаторов волатильности, поэтому на алгоритме его расчета остановлюсь чуть подробнее. Значения ATR рассчитываются по следующему алгоритму:

  1. Рассчитывается истинный диапазон, выбирается максимальное значение из трех
    Расчёт истинного диапазона ATR
  2. Затем True Range усредняется простой скользящей средней.

ATR перед разворотом

На графике в МТ4 он отображается в отдельном окне (рисуется в «подвале»). Волнистая линия показывает диапазон, усредненный за определенное количество свечей. Может использоваться:

  • Для оценки состояния рынка – чем больше значение ATR, тем выше волатильность. Во время ярко выраженного тренда линия быстро повышается. Чем больше значение ATR, тем выше вероятность разворота. Растущий ATR указывает на тренд, если предпочитаете торговать в направлении сформировавшейся тенденции, учитывайте это. Подробнее вопрос о том, как торговать по тренду, я уже рассматривал.
  • Для выставления стопа;
  • В качестве фильтра. Задается пороговое значение волатильности, если значение ATR ниже, то торговля не ведется. Такие фильтры часто используются в трендовых торговых стратегиях, когда важна высокая волатильность.

Как основа торговой стратегии индикатор используется редко, гораздо чаще — в качестве фильтра.

Полезные индикаторы волатильности

Помимо ATR перечислить можно не один десяток других индикаторов (многие из них получены путем комбинирования нескольких стандартных алгоритмов), по которым можно судить об активности на рынке. Часть из них я перечислю ниже.

Стандартные индикаторы

Все нижеперечисленные алгоритмы есть в большинстве торговых терминалов. Об активности трейдеров судить можно по:

  • полосам Боллинджера – когда линии канала расходятся, это совпадает с сильным движением графика. Если они продолжают расходиться, то на рынке оживление, ярко выраженное трендовое или импульсное движение.
    BB всплески активности
  • каналу Кельтнера – волатильность курса на него влияет не так сильно, как на ВВ, но все же понять то, что активность на рынке растет, можно. Во время всплесков цена выходит за пределы канала, сам канал своим направлением указывает на тренд.
    Канал Кельтнера
  • CCI (индекс товарного канала) – когда линия осциллятора выходит за пределы границ диапазона ±100, можно говорить, что волатильность повышается.
    CCI

Можно перечислить еще несколько индикаторов из категории стандартных. Но объединяет их одно – волатильность они помогают определить только в целом, не давая конкретных значений.

iMACD ATR

В окне индикатора отображается гистограмма MACD, а также линия, сдвинутая на величину ATR. Когда гистограмма находится над нулевым уровнем, линия сдвигается вниз, под нулевым уровнем – . Главное преимущество этого инструмента – возможна торговля волатильностью:

AMarkets

  • Сделки открываются в момент пересечения гистограммой нулевого уровня – рискованный подход;
  • Можно дождаться, пока в соответствующий цвет окрасится столбец гистограммы, и входить в рынок уже после этого. Происходит это когда и линия, и гистограмма находятся по одну сторону от нулевой линии.

iMACD ATR

Из-за того, что линия сдвинута на величину ATR, столбцы гистограммы окрашиваются в красный/зеленый цвет с большим запаздыванием. Если движение было импульсным, то сигнал индикатор выдает ближе к его завершению.

ATRMA_SS

Необычный индикатор, по сути – готовая торговая стратегия. В алгоритме используются:

  • ATR с периодом 14;
  • Усредняющая его значения сглаженная скользящая средняя.

Торговля ведется по пересечениям линий. Для удобства трейдера на графике эти ситуации обозначаются стрелками, отмечаются и моменты для выхода из рынка.

ATRMA_SS

Некоторые трейдеры используют его и на малых таймфреймах, вплоть до M5, пробуя работать не только на форекс, но и с бинарными опционами. На малых таймфреймах особое значение приобретает скорость исполнения заявок, так что подбирайте брокера с умом. Например, брокер Exness с этой точки зрения выглядит неплохо, даже во время сильных движений проскальзывания минимальны.

Уровни по ATR

Есть целый набор индикаторов, которые строят уровни поддержки/сопротивления в зависимости от текущей волатильности и диапазона движения графика в прошлом. Их можно использовать, например, при выставлении стопа или ордера тейк-профит. Иногда такие уровни отрабатывают даже лучше, чем уровни, построенные по локальным максимумам/минимумам. О том, что такое уровни сопротивления и поддержки, читайте в одной из прошлых статей.

Body_ATR

На скриншоте выше уровни построены с помощью индикатора Body_ATR. Их можно использовать при работе на младших временных интервалах.

Еще один интересный индикатор из этой категории – Ku-Klux. Положение уровней он рассчитывает на основе активности трейдеров за прошлый день, также учитывается общее направление тренда. Если дополнить его показаниями, например, Стохастика или RSI, то получится неплохая основа для торговой стратегии.

Ku-Klux

Источники

  • http://InfoFx.ru/trejding/volatilnost-valyutnogo-rynka-chto-eto-takoe-i-kak-ee-ispolzovat-v-torgovle-na-foreks/
  • https://AvtoForex.ru/strategii/359-chto-takoe-volatilnost-na-foreks.html
  • http://stock-list.ru/volatilnost-rynka.html
  • https://utmagazine.ru/posts/21813-investirovanie-periody-volatilnogo-rynka
  • https://guide-investor.com/fondovyj-rynok/indikatory-volatilnosti/

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...