Валютный коридор – это установленный предел колебания курсов

Монетарная политика государства

Валютный коридор — это мера центрального банка страны для регулирования и контроля валютного курса. Валютный коридор является частью монетарной политики государства, направленной на поддержание национальной валюты при помощи ее покупки и продажи.

Валютный коридор это

Валютный коридор это

Центральный банк устанавливает верхнюю и нижнюю границу, которые и формируют так называемый коридор. В пределах границ валютного коридора происходит изменение национальной валюты по отношению к иностранной.

Установление валютного курса — это временная мера, т.к. данный метод регуляторной политики государства препятствует поступлению свободных инвестиций в страну и формированию здоровой конкуренции. Российская Федерация отказалась от практики использования валютного курса в 2015 году.

Валютный коридор — это пределы колебания валютного курса, устанавливаемые как способ его государственного регулирования и поддержания центральным банком посредством покупки и продажи валюты.

Характерная особенность валютного коридора состоит в том, что изменение курсовых соотношений и установление самого валютного курса могут колебаться исключительно в строго ограниченных и закрепленных нормативно-правовыми документами пределах.

Следовательно, валютный коридор позволяет более точно прогнозировать экономическую ситуацию и тем самым значительно снижать риск в процессе осуществления внешнеэкономических операций, что является достаточно стабилизирующим фактором для всей экономики страны.

Валютный коридор — это один из методов контроля Центрального банка над курсом национальной валюты, заключающийся в определении верхнего и нижнего пределов изменения курса и публичном обещании удерживать обменный курс в названных пределах путем проведения валютных интервенций.

Валютный коридор позволяет Центробанку более эффективно использовать свои резервы для удержания курса, с одной стороны, и создает более предсказуемую ситуацию для других участников рынка, банков, импортеров и экспортеров, с другой.

Валютный коридор — это заявление регулятора о том, что он готов проводить валютные интервенции, покупая национальную валюту, в случае если ее котировка коснется нижний границы, и продавая, если будет достигнута верхняя.

Как правило, центральные банки заранее и публично заявляют о своих планах проведения валютных интервенций. Отслеживание таких новостей крайне важно для инвесторов, особенно для участников рынка Forex, так как позиция, открытая против столь крупного игрока валютного рынка, как центробанк, может привести к катастрофическим финансовым последствиям.

Самый свежий биржевой курс

Прямо сейчас доллар стоит на бирже 0.0000 руб.

Данные с биржи получены в 09:45 по Москве. Обновления каждые 15 минут. Что такое «биржевой курс»?

Показать график колебания котировок за 24 часа

К сожалению, ваш браузер не поддерживает графики в формате SVG. Рекомендуем обновить его
Показать статистику:

  • за последний
  • год
  • месяц
  • неделю
  • за 2018 год
  • за 3 года
  • за все время
  • за точные даты:
  • указать начало
  • с
  • по

Динамика курса доллара за месяц

Изменение курса с 19 августа 2018 по 19 сентября 2018: +0.5712 руб. (0.8502%)

Если бы вы купили доллары на 100 000  руб. месяц назад, сейчас продали бы их за 100 850 руб.

График курса доллара

К сожалению, ваш браузер не поддерживает графики в формате SVG. Рекомендуем обновить его

Статистические показатели:

Среднее значение68.1705  Максимум69.9744  Минимум67.1783 
Изменение курса+0.5712  Стандартное отклонение?
В каких пределах колебался курс Подробнее 0.7740 
 

Зависимость нефти и курса рубля к доллару за последние 30 дней

Период от 20 августа 2018 до 19 сентября 2018.

К сожалению, ваш браузер не поддерживает графики в формате SVG. Рекомендуем обновить его

При наличии корреляции, точки на этом графике будут выстраиваться в диагональную линию. Подробнее про связь нефти и курса рубля.

Курс доллара на графике за 5 лет

  Информация! На графике показана динамика курса Доллара за 5 лет. За это время Доллар США имел максимальное значение 83,59 и минимальное 31,66 рублей. Разница в изменении курса за этот период между минимальным и максимальным значением составляет 51,93 руб. В начале периода курс Доллара составлял 31,73 руб., в конце – 67,75 руб. Разница за 5 лет между начальным и конечным значением составила 36,02 руб. Также на графике серым цветом показана линия тенденции Доллара за выбранный период времени. Вы можете добавить на график любые валюты из выпадающего списка. Из друго списка можно выбрать временной диапазон для просмотра изменения курса USD. При просмотре необходимо учесть что для некоторых валют указан номинал для десятков, сотен или тысяч единиц. Номинал указан в легенде графика. Если навести курсор мыши на график вы увидите текущее значение Доллара в конкретный момент времени.

Курс доллара. 17 авг–19 сен 2018 г.

ДатаКурс USD+/-Руб.
19 сен 67,7519 -0,4439
18 сен 68,1958 -0,0868
15 сен 68,2826 -0,3544
14 сен 68,637 -0,9358
13 сен 69,5728 -0,4016
12 сен 69,9744 0,1059
11 сен 69,8685 0,8399
08 сен 69,0286 0,7781
07 сен 68,2505 -0,2123
06 сен 68,4628 0,1891
05 сен 68,2737 0,5294
04 сен 67,7443 -0,3004
01 сен 68,0447 -0,0374
31 авг 68,0821 -0,0630
30 авг 68,1451 0,7540
29 авг 67,3911 -0,0052
28 авг 67,3963 -0,3948
25 авг 67,7911 -0,7348
24 авг 68,5259 0,9096
23 авг 67,6163 0,4380
22 авг 67,1783 -0,0024
21 авг 67,1807 0,3050
18 авг 66,8757 -0,0175
17 авг 66,8932 0,5160
Читайте также:  Брокер Finpari

Города Названия Алфавит Логотипы Информация полезна? Поделитесь ею в своей соцсети.

Где посылка?

Отслеживание посылок почты России

Go!

Заявка в банк

Карта сайта

  • Главная
  • Заявка на кредит
  • Новости
  • Заявка на ипотеку
  • Банки
  • Кредитный калькулятор
  • Курс валют ЦБ
  • Ипотечный калькулятор
  • Курсы валют в банках
  • Обменники на карте
  • Конвертер валют
  • Топ 100 банков
  • Почтовые индексы
  • Топ 100 АН
  • Почтовые отделения
  • Топ 100 автосалонов
  • Отделения банков
  • Контакты
  • Программы банков
  • Поиск по сайту
  • Банковский форум
  • Курсы криптовалют

Самый свежий биржевой курс

Прямо сейчас доллар стоит на бирже 0.0000 руб.

Данные с биржи получены в 09:45 по Москве. Обновления каждые 15 минут. Что такое «биржевой курс»?

Показать график колебания котировок за 24 часа

К сожалению, ваш браузер не поддерживает графики в формате SVG. Рекомендуем обновить его
Показать статистику:

  • за последний
  • год
  • месяц
  • неделю
  • за 2018 год
  • за 3 года
  • за все время
  • за точные даты:
  • указать начало
  • с
  • по

Динамика курса доллара за неделю

Изменение курса с 12 сентября 2018 по 19 сентября 2018: -2.2225 руб. (-3.1762%)

Если бы вы купили доллары на 100 000  руб. неделю назад, сейчас продали бы их за 96 824 руб.

График курса доллара

К сожалению, ваш браузер не поддерживает графики в формате SVG. Рекомендуем обновить его

Статистические показатели:

Среднее значение68.4598  Максимум69.9744  Минимум67.7519 
Изменение курса-2.2225  Стандартное отклонение?
В каких пределах колебался курс Подробнее 0.7863 
 

Зависимость нефти и курса рубля к доллару за последние 30 дней

Период от 20 августа 2018 до 19 сентября 2018.

К сожалению, ваш браузер не поддерживает графики в формате SVG. Рекомендуем обновить его

При наличии корреляции, точки на этом графике будут выстраиваться в диагональную линию. Подробнее про связь нефти и курса рубля.

Понятие хеджирования

Хеджирование — использование одного инструмента для снижения риска, связанного с неблагоприятным влиянием рыночных факторов на цену другого, связанного с первым инструментом, или на генерируемые им денежные потоки. В качестве хеджируемого актива может выступать товар или финансовый актив, имеющийся в наличии или планируемый к приобретению или производству. Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджируемого актива.

Экономическое содержание хеджирования сводится к переносу риска от хеджера на другого участника рынка, вступающего в договорные отношения с хеджером. Таким образом, хеджирование есть ограждение себя от возможных потерь. Хеджер — это юридическое или физическое лицо, которое совершает операцию по переносу риска и несет актив, находящийся в основе сделки, так называемый базисный актив. Важно также отметить, что хедж — это защита, а не страхование. Страхование подразумевает распределение потерь, чего нет в хедже.

Рассмотрим несколько примеров хеджирования рисков.

 

ПРИМЕР 1

Производитель бензина покупает нефть и планирует продать произведенный из нее бензин через три месяца. Однако у него есть опасения, что за это время цены на нефть (соответственно, цены на бензин) снизятся, что приведет к недополучению прибыли и даже к убыткам. Чтобы снизить риск, он заключает форвардный контракт на поставку бензина со сроком исполнения через три месяца. Значит, вне зависимости от изменения цен через три или в течение трех месяцев цена на продаваемый товар остается прежней согласно контракту. Застраховав себя от снижения цен на нефть, производитель вместе с тем лишился возможности получить дополнительную прибыль от возможного их повышения. В этой ситуации он мог вместо продажи форвардного контракта приобрести пут-опцион на фьючерсный контракт на бензин со сроком исполнения через три месяца (или больше). Опцион этого типа дает его обладателю право продать товар по заранее оговоренной цене или отказаться от сделки.

Таким образом, обладатель такого опциона может фиксировать минимальную цену поставки, сохранив возможность продать бензин дороже, если рыночная ситуация сложится благоприятно.

 

ПРИМЕР 2

Компания-импортер ожидает в течение месяца поставки партии товаров (медикаментов) из Европы на сумму 60 000 евро. У компании на счете есть доллары и ей придется их конвертировать в своем банке в евро. Исходя из расчета затрат и будущей прибыли, текущий курс евро компанию устраивает. Но менеджер не желает сейчас покупать евро на всю сумму контракта и тем самым консервировать свои средства. Поэтому он решает захеджировать риск подорожания евро путем заключения сделок на валютном рынке без реальной поставки средств. Для этого он переводит 5000 долл. на свой депозитный счет и открывает длинную позицию по паре евро/доллар (покупает евро, продает доллары) на сумму 60 000 евро. Сумма в 5000 долл. на депозитном счете позволяет выдержать неблагоприятное движение курса порядка 800 пунктов (60 000 × 0,0800 = 4800).

Последовательность действий при хеджировании:

1. Заключение контракта. Открытие на валютном рынке позиции на покупку 60 000 евро без реальной поставки по текущему курсу 0,9700.

2. Через месяц получен товар, куплены в банке по 0,9200 и перечислены 60 000 евро поставщику. Закрытие позиции на валютном рынке по 0,9200.

Читайте также:  Как торговать на бирже криптовалют так, чтобы получить 100% прибыли

3. Результат: прибыль — 3000 долл. по реальному контракту, убыток — 3000 долл. на валютном рынке.

Как видно, полученный на депозитном счете убыток компенсируется прибылью от конвертации евро в банке по лучшему курсу, чем в момент заключения контракта. Теперь независимо от направления движения курса евро на валютном рынке сумма прибыли и убытка всегда будет равна нулю. Таким образом, руководство компании избавило себя от беспокойства относительно возможного подорожания евро и сохранило средства для других операций.

 

ПРИМЕР 3

В течение полугода ожидается несколько поставок сырья за границу (в Европу) с оплатой в евро на сумму 600 000 евро. Однако компания-экспортер предпочитает держать свои средства в долларах, поэтому ей придется полученные евро конвертировать в доллары. Если в настоящее время курс евро к доллару компанию устраивает, то необходимо открыть короткую позицию по паре евро/доллар (продать евро и купить доллары) сразу на всю сумму контракта, а впоследствии закрывать ее частями в зависимости от суммы каждой партии товара.

Последовательность действий при хеджировании:

1. Заключение контракта. Открытие позиции на продажу 600 000 евро на валютном рынке без реальной поставки по текущему курсу 0,9700.

2. Через месяц: поставка партии товара, курс 0,9300. Продажа в банке 200 000 евро за доллары. На депозитном счете — покупка 200 000 евро.

3. Через два месяца: поставка партии товара, курс 0,9100. Продажа в банке 200 000 евро за доллары. На депозитном счете — еще 200 000 евро.

4. Через три месяца: поставка партии товара, курс 0,9000. Продажа в банке 200 000 евро за доллары. На депозитном счете — закрытие остатка позиции на 200 000 евро.

5. Результат: убыток — 34 000 долл. по контракту, на депозитном счете — прибыль 34 000 долл.

Таким образом, убыток от конвертации евро в банке по худшему курсу, чем в момент заключения контракта, компенсируется прибылью, полученной на депозитном счете. Следует обратить внимание на тот факт, что в момент заключения контракта у компании-экспортера еще не было евро, но использование схемы работы без реальной поставки средств позволяет продать всю сумму евро, которая будет получена в будущем.

Для открытия позиции на сумму 600 000 евро нужно иметь на депозитном счете около 6000 долл. (600 000 × 0,9700 / 100 = 5820, где 0,9700 — курс евро к доллару, 100 — максимальный рычаг).

Чтобы выдержать колебания курса в размере до 500 пунктов, необходимо иметь на депозитном счете еще дополнительно около 25 000 долл. (каждые 100 пунктов стоят 6000 долл.: 600 000 × 0,0100 = 6000). Даже при движении в 1000 пунктов в течение месяца (что встречается весьма редко) из оборота отвлекается только 60 000 долл. (600 000 × 0,1000 = 60 000), то есть 10 % от суммы контракта.

 

ПРИМЕР 4

Предприимчивый российский бизнесмен решил закупить партию канадской пшеницы (учитывая прогнозы экспертов о предстоящем неурожае зерновых в России), чтобы с выгодой ее продать. Он заключает контракт на поставку пшеницы из Канады через полгода, оплата также планируется через полгода.

Допустим, контракт заключается на сумму 600 000 канадских долларов, а бизнесмен имеет на своем счете только американские доллары. Пусть на момент принятия решения о сделке курс USD/CAD составляет 1,5000 (то есть за 1 американский доллар дают 1,5 канадских). Этот курс полностью устраивает бизнесмена, однако он опасается, что за полгода курс канадского доллара по отношению к американскому может вырасти. Поэтому он решает захеджировать риск путем заключения сделок на торговом счете без реальной поставки средств.

Последовательность действий при хеджировании:

1. Заключение контракта. Открытие на валютном рынке позиции на покупку 600 000 канадских долларов за американские доллары без реальной поставки по текущему курсу 1,5000.

2. Через 6 месяцев получение товара и перечисление 600 000 канадских долларов продавцу. В банке покупается 600 000 канадских долларов по 1,4000. На валютном рынке закрывается позиция по этому курсу.

3. Результат: убыток — 40 000 канадских долларов по контракту, прибыль — 40 000 канадских долларов на валютном рынке.

Как видно, убыток от конвертации в банке по худшему курсу, чем в момент заключения контракта, компенсируется прибылью, полученной на депозитном счете (600 000 / 1,5000 × 0,1000 = 40 000, где 1,5000 — курс канадского доллара к американскому, 0,1000 — изменение валютного курса). Теперь независимо от направления движения курса канадского доллара сумма прибыли и убытка по всем операциям всегда будет равна нулю.

Для открытия позиции на сумму 600 000 канадских долларов необходимо иметь на депозитном счете около 4000 долл. (600 000 / 1,5000 / 100 = 4000, где 1,5000 — курс канадского доллара к американскому, 100 — максимальный рычаг). Чтобы выдержать колебания курса в размере до 1000 пунктов, нужно иметь на депозитном счете около 27 000 долл., что составляет менее 7 % от суммы контракта.

 

Таким образом, использование рычага экономит значительные денежные средства: чтобы зафиксировать текущий курс валют, не требуется мгновенная конвертация всей суммы и ожидание времени наступления расчетов.

Читайте также:  График USD

 

Расходы на хеджирование

За снижение риска, как известно, практически всегда приходится платить. При использовании хеджирования возникает несколько статей расходов:

1) любая заключаемая на валютном рынке сделка связана с расходами в виде разницы цен покупки и продажи валюты (спред). Однако при сложившейся рыночной практике эта разница обычно составляет 0,05–0,1 % от суммы сделки, что несущественно;

2) позицию приходится держать открытой в течение продолжительного времени, и каждый день выполняется перенос позиции на следующую дату (ролловер) с учетом разницы процентных ставок по валютам, участвующим в сделке. При сложившейся рыночной практике это составляет примерно 0,01 % в сутки, за месяц — 0,3 % от суммы сделки. Однако в зависимости от направления сделки (покупка или продажа) клиент будет либо платить эту сумму за перенос позиции, либо получать ее;

3) для открытия позиции требуется внести гарантийный депозит. Величина этого депозита обычно составляет от 1 до 5 % суммы заключаемой сделки. После закрытия позиции депозит можно снять с торгового счета (с учетом прибыли или убытка).

Таким образом, расходы на хеджирование весьма незначительны по сравнению с суммой хеджируемых контрактов. Целью хеджирования является не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска потенциальных потерь. Поэтому эффективность хеджирования можно оценивать только с учетом основной деятельности торговой компании. Хорошо построенная программа хеджирования уменьшает не только риск, но и затраты за счет высвобождения ресурсов компании, помогает менеджеру сосредоточиться на главных аспектах бизнеса.

 

Причины колебаний рыночного курса валют

Основополагающее влияние на колебания курса валют изначально оказывает спрос и предложение. Следует отметить, что национальная валюта и её курс могут быть выражены с помощью денежных единиц иных стран в виде интернациональных счетных единиц или специального «набора». Этот набор носит название валютной корзины.

Колебания валютно — биржевого курса  возникают не просто под воздействием одного-двух факторов. Для этого необходим целый комплекс ключевых воздействий, о которых пойдёт речь ниже.

Среди всех известных причин колебаний биржевых курсов валют надо выделить общую покупательную способность всемирной денежной валюты и сам спрос и предложение на неё. В ней выражаются основные усреднённые показатели национальных цен на разнообразные услуги, товары и инвестиции. В условиях стремительного развития интернациональной торговых операций и прочих форм внешнеэкономических контактов, соотношение поступлений, а также преимущественно платежей в зарубежной валюте, не дают спросу и предложению этой валюты, постоянно находится в равновесии.

Во время активности платёжного баланса, в тот момент, когда финансовые поступления превосходят платежи, курсы валют преимущественно иностранных, на местном рынке падают, а национальный курс денежной единицы стремительно идет .

Обратная реакция колебаний валютного курса произойдет в том случае, если в стране будет преобладать инертный платёжный баланс. В итоге валютный курс, на любой момент времени зависит от текущего состояния платёжного баланса.

Если же описывать не просто колебания курса валют, а его конкретные величины, то стоит обратить внимание на инфляцию, процентные ставки и, упомянутый выше, платёжный баланс. Итак, на колебания курса влияет валют влияет уровень обесценения денежных единиц, за счет их спада покупательной способности в пределах страны. Чем интенсивнее темп инфляции страны, тем сильнее и быстрее снижается ее валютный курс при других равноправных условиях.

Что же касается процентных ставок, то их влияние на колебания курса валют выражается через разницу между размерами ставок, уровнями золотовалютных резервов страны и частотой использования некоторых национальных валют в межбанковских расчётно-платёжных и кредитных операциях. Последние, влияют на колебания курса валют за счет миграции краткосрочных капиталов.

Не стоит пренебрегать и значениями банальных спекулянтов. Подобная деятельность вместе валютной интервенцией (со стороны Центрального Банка) существенно корректирует колебания курса валют.

В отдельные периоды жизни государства наступают моменты, когда возникает проблема доверия к национальной а потом и иностранной валюте. С этим напрямую связаны ожидания определённых изменений в политической, социальной и экономической жизни государства. Особенно отчётливо от этих факторов зависят колебания валютно — биржевого курса в России. Ведь, несмотря на опыт двух с лишним десятилетий, государство до сих пор находится в переходной фазе и многие отрасли народного хозяйства  не установили мировых связей.

Приведём следующий практический пример:

С помощью колебания курса валют становится возможным сравнить внутренние пропорции цен с интернациональными. За этим следует вывод о рациональности (прибыльности) импортирования или экспортирования определённого товара или услуги, адекватности инвестиционных проектов. Стоит учесть, что колебания курса придерживаются двух основополагающих категорий: номинального и реального значения.

Номинальное значение колебания валютно-рыночного курса – это средняя цена на национальную валюту, которую мы можем узнать буквально из  любого СМИ.  Номинальное значение устанавливается или же ЦБ, или формируется в процессе торгов на международной бирже валют.

Реальное значение колебания курса валют – это показатель, произведение номинального значения и соотношения цен сравниваемых стран.

Источники

  • http://financc.ru/finansy/valyutnyiy-koridor-eto.html
  • http://bhom.ru/currencies/usd/?startdate=month
  • https://creditpower.ru/currency/usd/5year/
  • http://bhom.ru/currencies/usd/?startdate=week
  • https://www.profiz.ru/peo/2_2015/valjutnyj_kurs/
  • http://InfoFx.ru/trejding/kolebaniya-valyutnogo-kursa/

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...