Валютные операции — это

Терминология валютных операций в экономике

Валютные операции – это любые действия, которые совершает определенное лицо с валютой.

Стоит упомянуть, что к валютным операциям принято относить сделки, не содержащие в себе отношения к другим товарам и затрагивающие непосредственно лишь сами денежные средства. Например, приобретение автобуса – это определенно финансовая операция, однако валютной ее назвать никак нельзя, ибо по итогам совершения этой денежной операции был приобретен товар. С другой стороны покупку евро по сниженному курсу и следующую затем продажу по более высокому как раз и можно отнести к валютной операции.

Любые валютные операции предполагают покупку, продажу или держание на определенном сроке валютного капитала, представленного валютами одного либо сразу нескольких разных государств. Продажа и покупка валют не имеют особого отдельного термина. Однако в процессе проведения операций по купле-продаже появилось несколько терминов, означающих различные операции с валютой.

Валюта – это денежная единица, используемая определенным государством. Валюта любого зарубежного государства будет называться иностранной валютой. Валюту, которую используют
единовременно сразу в определенном ряде государств, относят к международной валюте. А действия по купле-продаже валюты именуют валютной операцией.

Маржа – это различие в стоимости, или разность между стоимостью товара, по которой продавец его продает и себестоимостью этого же самого товара. При проведении валютных операций маржей принято именовать разность между курсом валюты на данный момент и официальным курсом, установленным Центральным Банком. Таким образом, маржа может иметь векторное направление «к официальному курсу» или «от официального курса».

Спред – это разность между курсом покупки валюты и курсом ее продажи. Спред может быть и положительным, и отрицательным. Скажем, когда курсы валюты резко падает, и встает необходимость продавать приобретенную валюту по сниженным ценам – тогда спред будет отрицательным.

Спот – это незамедлительная оплата валютной операции, по причине которой ни одна сторона не могла сыграть на биржевом курсе, что в итоге принесло бы дополнительный заработок.

Форвард – оплата валютной операции в течении конкретного временного периода, за который, по мнению сторон, колебание курса валют произведут практически незаметное воздействие на итоговую сумму платежа.

Классификация валютных операций

Валютный курс – это разность между стоимостью двух взаимно конвертируемых валют.

Курсы могут быть разных видов и имеют свою классификацию:

  • фиксированный курс– это курс валют, установленный официально в законом порядке. Обычно в каждом государстве он устанавливается Центральным Банком. Никто другой, ни один коммерческий банк, действующий в стране, не может поменять заданный фиксированный курс.
  • плавающий курс– это курс валют, устанавливаемый при торгах на бирже. Его отличительной чертой является то, что он может меняется ежесекундно. Когда экономика государства переходит с фиксированного курса на плавающий, это имеет самые негативные последствия, включая инфляцию, которая может меняется даже в пределах суток.
  • текущий курс– это тот курс, по которому была заключена определенная сделка. Зачастую, по текущему курсу есть возможность совершать дополнительные валютные операции в течение последующих двух дней, и при этом не будет играть роль колебания фиксированного или плавающего курс.
  • форвардный курс– делает возможным заработать на валютных операциях. Расчет по заключенному финансовому договору осуществляется спустя короткое время по форвардному курсу.

Со временем форвард преобразовался во фьючерс, на основе которых возникли так называемые опционные сделки, что является одной из форм валютной операции. Когда заключается опционная сделка, в дело вступают две стороны: продавец и покупатель. После приобретения опциона покупатель может продать его по любой цене, в то время как владелец, или продавец опциона, обязуется выкупить его в оговоренный срок. При этом не имеет значения как он изменится в цене. Затем, в зависимости от того, как поведет себя рынок, то есть поднимутся или упадут цены опциона, каждая из сторон сделки может либо выиграть, либо проиграть.

Читайте также:  Индикатор ZUP - скачать версии 123, 150, для МТ4 и MT5

Спотовые валютные операции – это сделки, при которых происходит две продажи единовременно. Вначале валюты покупаются, а затем, спустя определенный временной промежуток – продаются. По итогам операции, стороны, которые участвуют в ней, могут выиграть на марже.

Профессии, связанные с валютными операциями.

Брокер – это лицо, имеющее право совершать валютные операции на деньги клиента, имея на то согласия самого клиента.

Спекулянт – это лицо, совершающее валютные операции с целью последующей перепродажи купленной валюты по более высокому курсу. Зачастую, в виду некоторых рисков потерять вложенный капитал, к спекуляциям относят краткосрочные покупки.

Трейдер – это лицо, проводящее торги на бирже. К таковым справедливо причисляются спекулянты и инвесторы. Обычно трейдером принято считать того, кто совершает любого рода валютные операции, имея цель получить личную выгоду.

Валютный рынок – это платформа (или торговый терминал, который показывает курс валют, статистику, степень риска и прочее), на которой трейдеры, спекулянты, брокеры и биржевые инвесторы осуществляют валютные операции различного рода. Таким образом, можно сказать, что на валютном рынке осуществляются все сделки, которые касаются валютных пар, опционов и прочего.

ВИДЫ СДЕЛОК ВАЛЮТОЙ

Торговые операции валютой на рынке Форекс подразделяются на следующие типы: вспомогательные и основные. Задача вспомогательных сделок – страховка трейдера от возможных финансовых рисков. Особенность сделок – покупка/продажа валютных пар.

КЛАССИФИКАЦИЯ СДЕЛОК НА РЫНКЕ ФОРЕКС

  • Тод. Выплата финансовых средств по осуществленной сделке – один рабочий день. Предусматривает оперативную поставку и оплату валюты. Самая простая и прозрачная сделка на рынке валют.
  • Том. Расчет по торговой сделке — следующий день банковский день. Специфика – заключение договора на обмен (продажу/покупку) валютной пары в один день. Банковские расчеты – в течение последующего рабочего дня.
  • Форвард. Данные виды сделок иностранной валюты – защита трейдеров от периодических колебаний курсов. При покупке валютных пар и обесценивании валюты государства – обмен по выгодному курсу. Сделка позволяет опередить конкурентов без поднятия цен и выйти на планируемый уровень доходов.
  • Своп – один из подвидов предыдущей валютной сделки. Дает возможность трейдеру осуществить торговлю вне зависимости от состояния валютирования (дат исполнения). Распространенная процедура на валютном рынке Форекс. Приносит прибыль от разницы цены на выбранные валютные пары.
  • Опцион. Разновидность валютной сделки, где трейдер может осуществить покупку (продажу) валютных пар (выбранный объем/конкретизированная цена). Покупатель имеет право отказаться от сделки.

ОСОБЕННОСТИ ВАЛЮТНЫХ СДЕЛОК НА ФОРЕКС

Цели (стратегии) начинающего или профессионального трейдера определяют значения видов валютных сделок. Фиксированный курс на покупку/продажу валютных пар, позволяют заключать прибыльные сделки и воздействий возможной инфляции. Может использоваться трейдерами и импортерами сырьевых ресурсов (товаров, услуг).

Фиксированное значение курса на продажу валюты – это возможность трейдера продать запасы валют по установленной цене, снизив риск укрепления валюты государства. Страхование рисков поможет укрепить позиции в торговле и существенно снизить уровень риска при совершении торговых сделок на бирже Форекс. Использование обратной сделки позволяет трейдерам закрыть торговую позицию, причиняющую убытки и сохранить существующий депозит.

ВАЛЮТНЫЙ ФЬЮЧЕРС – ХАРАКТЕРИСТИКИ И ОСОБЕННОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Основные особенности:

  • Осуществление торговли стандартными партиями валют
  • Выполнение контракта согласно установленному графику
  • Наличие офсетной транзакции – по желанию трейдера, фьючерсная сделка может не завершаться и переносится в обратно пропорциональном объеме (закрытие покупки продажей и т.д.)
  • Внесение страховых взносов (вариационная и начальная маржа)
  • Выплата убытков и прибыли происходит в один рабочий день (во время возникновения)

Может использоваться для:

  • Хеджирование валютных рисков
  • Получение спекулятивной прибыли

ВАЛЮТНЫЙ ОПЦИОН – НАЗНАЧЕНИЕ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Продажа или покупка валютной пары в период времени, оговоренный контрактом, получила название валютный опцион. Существует американский и европейский вариант термина. Купить валюту можно с помощью опциона call, а продать – c помощью опциона put.

Цена опциона – это понятие, означающее выплату финансовых средств продавцу в период заключения торговой сделки. Является важной составляющей контракта. До истечения срока действия контракта, его владелец может выполнить условия, или отказаться от торговой сделки.

Опцион дает право на покупку/продажу валютной пары при торговой сделке, не обязывая заключение аналогичных контрактов в будущем.

Общий объем контрактов на опцион – фиксированны, составляя половину уровня контрактов фьючерса по определенным валютным парам.

Читайте также:  Фигура Чашка с ручкой на Форекс и как с ней торговать

ВАЛЮТНЫЙ АРБИТРАЖ – СВОЙСТВА И ХАРАКТЕРИСТИКИ

Сделки, необходимые для получения прибыли на разнице курсов, называются валютным арбитражем. Существует несколько видов вышеуказанных сделок:

  • Арбитраж по времени. Трейдер извлекает прибыль в разное время. Основа — разница курса валют
  • Арбитраж по географии. Трейдер заключает прибыльные торговые сделки при торговле на торговых площадках разных стран
  • Сложный арбитраж. Сделка заключается с использованием двух и более валютных пар. Суть прибыли – игра на разнице валют
  • Простой арбитраж. Для торговли на разнице валютного курса, трейдер использует два типа валюты.

Основные виды и классификация валютных сделок.

Тод (TOD) – самая простая сделка на валютном рынке, расчет по которой происходит в течении рабочего дня (сегодня), при осуществлении такой сделки покупатель обязуется осуществить срочную поставку валюты. А продавец тут же ее оплатить.

Том (TOM) – отсроченная валютная сделка, расчеты по которой происходят на следующий банковский день (завтра), в этом случае договор на обмен валюты заключатся сегодня, а расчеты по заключенному договору происходят в течении следующего банковского дня.

Форвард (FORWARD) – такой вид валютной сделки позволяет защитить импортеров от колебаний рыночных курсов валют, преимущество форвардного контракта состоит в том, что импортер, осуществляя покупку определенного количества сырья или материалов, даже при обесценивании национальной валюты сможет осуществить обмен валюты по более выгодному курсу. Такой шаг позволяет, не подымая цен выйти на планируемый уровень прибыли и опередить конкурентов.

Своп (SWAP) – по сути, является разновидностью форвардного контракта по покупке валюты, только в этом случае происходит одновременная покупка и продажа валюты с разными датами исполнения (валютирования). В основном такой вид операций особо распространен на рынке forex, и позволяет получить прибыль от разницы курсов валют.

Фьючерс (futures) – представляет собой соглашение, по которому стороны обязуются осуществить поставки валюты в строго определенных объемах и в определенный срок. Используется как для операций с валютой в собственных целях, так и для хеджирования рисков.

Опцион (OPTION) представляет виды валютных сделок, в которых покупатель имеет право, но не обязан осуществить покупку валюты в оговоренных объемах по строго оговоренной цене. При желании сделка может быть разорвана со стороны покупателя.

Виды валютных сделок имеют свое значение в зависимости от поставленных перед участником рынка целей.
Сделки на покупку валюты по строго оговоренному курсу позволяют избежать влияния инфляции на финансовый результат от проведенной деятельности, в основном применяются импортерами товаров и сырьевых ресурсов.

Сделки на продажу валюты с фиксированным курсом дают возможность продать валютные запасы по строго оговоренному курсу и тем самым уменьшить риск вызванный укреплением национальной валюты.
Так же задачей сделок с фиксированным курсом может служить и простое страхование валютных рисков, при осуществлении операций на бирже форекс. В этом случае обратная сделка помогает закрыть убыточную позицию и уменьшить сумму возможных убытков.

 

Что такое валютные операции?

В современной экономике валютными операциями называются сделки, совершаемые с валютными ценностями. К числу последних относится:

  • иностранная валюта;
  • ценные бумаги с определенной ценностью;
  • платежные поручения в валюте;
  • драгоценные металлы и т.д.

Ключевой нормативный акт РФ, регулирующий совершение валютных операций, – 173-ФЗ, принятый в 2003 году. Он устанавливает правила совершения сделок, принципы и порядок осуществления контроля, перечень надзорных органов.

До 2006 года ФЗ содержал множество ограничений для экономических субъектов, целью которых было предотвращение вывоза золотовалютных резервов из РФ. В 2006 году действие отдельных пунктов нормативного акта прекратилось, что обеспечило бизнес-структурам большую свободу при работе с валютными ценностями.

Субъекты валютных операций

173-ФЗ, описывающий сущность и виды валютных операций, называет двух субъектов таких взаимоотношений:

1. Резиденты

К ним относятся:

  • граждане, проживающие на территории РФ более 12-ти месяцев;
  • иностранцы, получившие вид на жительство;
  • российские компании и их обособленные подразделения за границей;
  • органы власти, сама Российская федерация.

Совершение валютных операций между резидентами запрещено, кроме исключений, оговоренных в 173-ФЗ.

2. Нерезиденты

В эту категорию входят:

  • граждане других стран, не отвечающие требованиям резидентства;
  • иностранные фирмы и их подразделения в РФ;
  • дипломатические представительства других стран;
  • иные участники рынка, не относимые законодательством к резидентам.

Право совершения валютных операций отводится банковским структурам, создаваемым в соответствии с законодательством РФ и имеющим лицензию на работу с иностранными денежными знаками.

Читайте также:  Резник Владислав Матусович

Валютное регулирование в РФ

В целях недопущения злоупотреблений и вывода капитала из страны в России действует валютное регулирование. Согласно тексту 173-ФЗ, оно проводится по следующим принципам:

  • приоритетное использование экономических методов воздействия перед административными;
  • отказ от неоправданного вмешательство в валютные операции экономических субъектов;
  • единообразие внутренней и внешней валютной политики страны;
  • единство валютного регулирования и контроля;
  • защита законных интересов участников сделок.

Цель валютного контроля – обеспечение соблюдения всеми участниками сделок положений валютного законодательства. В России надзорные функции в этой сфере выполняет:

  • ЦБ РФ;
  • Кабинет Министров;
  • Минфин;
  • Таможенный комитет;
  • иные уполномоченные структуры.

Перечисленные органы выполняют регулирующие функции на федеральном уровне. Непосредственно на местах контроль проводится коммерческими банками, специалисты которых отвечают за правильность обработки валютных переводов и получение от клиента необходимых сведений. Если у кредитной организации возникают вопросы, она вправе запрашивать у коммерческой структуры дополнительные документы касательно проводимой операции: договоры, счета, акты, товарные накладные и т.д.

Валютный контроль в РФ осуществляется

Виды валютных операций

173-ФЗ называет следующие разновидности валютных операций:

  • обмен валюты, совершаемый на внутреннем рынке;
  • использование ценных бумаг и российских рублей в качестве платежного средства по сделкам, совершаемым между отечественными и иностранными партнерами;
  • вывоз валюты из страны и ее ввоз в РФ;
  • совершение операций в валюте между отечественными и зарубежными кредитными организациями.

Подробное описание понятий и видов валютных операций дано в ст. 6, 9 и 10 173-ФЗ. В частности, в нормативном акте говорится, что сделки между резидентами и нерезидентами проводятся без ограничений. Единственный нюанс – право банков устанавливать собственные требования к заполнению документов при обмене валюты, а в ситуациях, предусмотренных действующим законодательством, проводить идентификацию личности клиента.

Согласно положениям 173-ФЗ, нерезиденты вправе без ограничений осуществлять валютные операции между собой. Они могут совершать переводы с собственных счетов или без открытия банковского счета, заключать сделки с ценными бумагами РФ.

Особенности валютных операций между резидентами

Согласно ст. 9 173-ФЗ, валютные сделки между резидентами запрещаются. Действующее законодательство допускает ограниченный перечень операций:

  • перевод валюты одним резидентом в пользу другого, если банк-отправитель и получатель расположены в разных странах;
  • оставление валютных ценностей по завещанию;
  • расчет в магазинах беспошлинной торговли (дьюти-фри);
  • совершение операций с иностранными ценными бумагами;
  • оплата по договорам транспортной экспедиции, фрахтования;
  • расчет по агентским соглашениям, если агент взаимодействовал с партнерами-нерезидентами;
  • оплата валютных обязательств в бюджет РФ;
  • выдача командировочных сотрудникам, направляемым за рубеж;
  • переводы близким родственникам на счета, открытые в иностранных банках;
  • получение и возврат кредитов в валюте;
  • пополнение собственных валютных счетов, включая депозитные;
  • покупка наличной валюты и т.д.

Это основные виды валютных операций, допустимых действующим законодательством между резидентами РФ – гражданами и организациями. Полный их перечень с уточнениями дан в ст. 9 173-ФЗ.

Несоблюдение положений нормативно-правовых актов влечет наступление административной ответственности. Так, в ст. 15.25 КоАП РФ, говорится, что совершение разных видов валютно-обменных операций минуя уполномоченные банки грозит для субъектов-участников наложением штрафа в размере от ¾ до 1 от полученной незаконным путем прибыли.

Если гражданин несвоевременно уведомит налоговые органы об открытии (закрытии) счета в зарубежном банке, на него наложат штраф от 1 до 1,5 тыс. руб. Если резидент вовсе «забудет» представить информацию фискалам, денежная санкция возрастет до 4-5 тыс. руб.

Классификация валютных операций по продолжительности

В зависимости от продолжительности валютных операций выделяется три их разновидности:

1. Кассовые

Наименее продолжительные операции по времени. Это обмен наличной валюты, осуществляемый в уполномоченных банках.

2. Текущие

Это выплата в Россию из нее доходов в виде заработной платы, премий, ввоз и вывоз товаров и услуг при условии, что отсрочка платежа составляет не более 180-ти дней, расчеты по ссудам, выданным менее чем на 180-ти-дневный срок.

Операции, попадающие под определение текущих, совершаются без ограничений, специального разрешения ЦБ РФ не требуется.

3. Капитальные

Это расчеты с отсрочкой платежа более 180-ти дней, долгосрочные кредиты, покупка недвижимости за рубежом. Подобные сделки способны повлиять на платежный баланс страны, поэтому находятся под особым контролем ЦБ РФ.

Источники

  • https://biznes-prost.ru/valyutnye-operacii.html
  • https://TraderHelp.info/forex/vidy-sdelok-inostrannoj-valyutoj/
  • http://forexluck.ru/osnov/vidy-valutnyh-sdelok
  • https://raszp.ru/spravochn/vidy-valyutnykh-operaciy.html

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...