Валютная позиция

Валютная позиция и ее виды

Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка. При осуществлении операций со средствами в иностранных валютах у банка (его филиала) формируются активы и пассивы (требования и обязательства) в соответствующих валютах, соотношение которых носит название «валютная позиция».

Валютная позиция – остатки средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Валютная позиция банка (филиала) может быть закрытой или открытой:

  • закрытая валютная позиция – это позиция в отдельной иностранной валюте, активы (требования) и пассивы (обязательства) в которой количественно совпадают;
  • открытая валютная позиция (ОВП) возникает в случае количественного несовпадения активов (требований) и пассивов (обязательств) по отдельной иностранной валюте и представляет собой разницу сумм активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой ват юте.

Открытая валютная позиция образуется при несовпадении требований и обязательств банка по конкретной валюте.

Открытая валютная позиция может быть:

  • длинная, когда количество купленной валюты больше количества проданной, т.е. требования по купленной валюте превышают обязательства по проданной валюте.
  • короткая — если продано валюты больше, чем куплено, т.е. обязательства по проданной валюте превышают требования по купленной валюте.

Операциям, влияющие на изменение валютной позиции:

  1. Получение процентных и иных доходов в иностранных валютах.
  2. Начисление процентных и оплата операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах.
  3. Конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой.
  4. Срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки своп и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам. Опционные контракты, заключенные на внебиржевом и организованном рынках, включаются в расчет открытой валютной позиции в дельта — эквиваленте, определяемом по формуле:


  • — величина дельта — эквивалент опционного контракта, включаемая в расчет открытой валютной позиции.

  • — стоимость контракта, определяемая как произведение количества единиц базисного актива на его текущую стоимость, определяемую по курсу Банка России на конец рабочего дня, предшествующего дню расчета коэффициента;

  • — абсолютное изменение цены рассматриваемого опциона, определяемое как разница между ценами по курсу открытия и курсу закрытия рынка рабочего дня, предшествующего дню расчета открытой валютной позиции. При этом цена опциона по курсу открытия и курсу закрытия рынка определяется по данным биржевых и внебиржевых организаторов торгов опционными контрактами;

  • — абсолютное изменение стоимости базисного актива опциона, определяемое как разница между курсом спот рабочего дня, предшествующего дню расчета открытой валютной позиции. При этом курс спот определяется по курсам открытия и закрытия по валютным сделкам спот ММВБ или региональных организаторов биржевой торговли иностранной валютой.

Опционные контракты с нулевой премией в расчет открытой валютной позиции не включаются.

Под расчетным форвардом понимается конверсионная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта и обязательства по проведению встречной сделки на дату исполнения практической реализации расчетный форвард представляет собой форвардный контракт без поставки базового актива.

Расчетные форварды в части форвардной сделки с зафиксированной датой расчетов и ценой исполнения создают открытую валютную позицию в момент заключения валютного форвардного контракта.

Обязательство по проведению встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта при расчете открытой валютной позиции не учитывается. Величина открытой валютной позиции изменяется при фиксации курса встречной сделки.

5. Иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

Читайте также:  Биржевая торговля — это

6. Полученные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого получена гарантия.

7. Выданные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента, когда по мотивированной оценке уполномоченного банка возникает вероятность представления бенефициаром требований об уплате денежной суммы. Мотивированная оценка может базироваться на информации о неисполнении (задержке исполнения) принципалом своих обязательств, в т.ч. не имеющих отношения к условиям данной гарантии.

Что такое длинная позиция

Собственно, термин «длинная позиция» (long) – это как раз та ситуация, когда участник торгов приобретает актив с целью потом продать его дороже, положив разницу себе в карман.

Рис. 1. Пример длинной позиции

Рис. 1. Пример длинной позиции

Что такое короткая позиция

Что же касается короткой позиции (её еще называют short) – это такая ситуация, когда участник торгов сперва продает актив с целью потом выкупить его дешевле и опять-таки положить разницу себе в карман.

Рис. 2. Пример короткой позиции

Торговля на коротких позициях

Т. е. длинная позиция – это работа на повышение стоимости актива, а короткая – на понижение. И с короткой позицией связано несколько стандартных вопросов: как продать то, чего у вас нет, и что с этим активом делать в конце сделки, если, как мы говорили раньше, актив покупается при закрытии короткой позиции. Во-первых, продать то, чем не обладаешь, невозможно, поэтому на помощь трейдеру приходит так называемая маржинальная торговля, т. е. брокер предоставляет трейдеру бумаги для продажи, а трейдер обязуется вернуть эти бумаги брокеру. Далее трейдер продает бумаги на рынке, а брокер резервирует полученные от продажи средства, чтобы трейдер случайно их не вывел со своего счета. Если бумаги дешевеют, трейдер выкупает эти бумаги по более низкой цене и возвращает их брокеру, оставив финансовую разницу себе. Таким образом, короткие позиции реализуются через предоставление бумаг трейдерам.

Причём брокер рискует, предоставляя бумаги трейдеру по короткой позиции, так как цена бумаги может пойти не только вниз, но и , а трейдер её продал и имеет обязательство перед брокером вернуть ему подорожавшую бумаг по уже более высокой цене. Получается, что  трейдер ещё и доплачивает свои деньги на закрытие подобной позиции. Именно поэтому короткие позиции являются более рисковыми для трейдеров, да и для брокера тоже.

Стремясь обезопасить себя, брокер предоставляет трейдеру список бумаг, по которым можно открывать короткие позиции (их еще называют непокрытыми продажами). В данный перечень входят наиболее ликвидные бумаги фондового рынка. Также брокер вводит специальные ограничивающие коэффициенты (коэффициенты дисконтирования), которые опре деляют уровень собственных средств для открытия подобной позиции, а также тот уровень, при котором брокер может принудительно закрыть позицию, если она продолжает идти против трейдера.

Длинная позиция на рынке

Стоит сказать, что маржинальную торговлю также применяют для максимизации положительного эффекта при открытии длинных позиций. Реализуется она через предоставление дополнительных денежных средств от брокера трейдеру, чтобы трейдер мог купить больше активов, и соответственно, больше заработать. При подобном подходе брокер принимает на себя аналогичные риски и контролирует их введением перечня бумаг для подобного рода операций, а также вводя уровни капитала трейдера для открытия такой позиции и уровень, при которой позиция будет закрыта, если уж она совсем не хочет двигаться в прибыльную сторону.

Но если движение идёт в сторону трейдера, то он продаёт подорожавший актив и возвращает брокеру заемные средства, взятые на приобретение актива, а разницу оставляет себе. Причём длинная позиция может быть как с  использованием маржинальной торговли, так и без нее, т. е. «на свои».

Термин «длинная позиция» называется так, потому что существует предположение о том, что фондовый рынок растёт на длительных временных горизонтах. Если позиция в моменте не оказывается прибыльной, то она сможет ею стать спустя время, хотя подобное предположение весьма условно.

Короткая же позиция называется так, потому что периоды спада принято считать более краткосрочными явлениями, и еще потому, что для ее открытия приходится брать актив у брокера, с обязательством его вернуть, что уже логически предполагает более сжатые сроки, хотя каких-либо прямых ограничений по сроку удерживани я коротких позиций не существует.  Поэтому привязка по времени удержания позиции – скорее историзм, нежели объективная реальность.

«Быки» и «медведи» на биржевых торгах     

Также длинные позиции ещё называют «бычьими», а тех, кто их открывает – «быками», что является биржевым жаргоном. Схожесть с бычьим поведением заключается в том, что быки как бы поддевают рогами , пронося предмет в таком состоянии какое-то время. Плюс ко всему бык – достаточно упёртое животное, как и те, кто работает на повышение. Именно так было принято считать в европейских кофейнях XVII–XVIII веков, где и зарождалась торговля активами фондового рынка.

Читайте также:  CAPITAL MARKET перевод с английского на русский, translation English to Russian

Что же касается коротких позиций, то их называют «медвежьими», а тех, кто их открывает – «медведями». Такое название трейдеры получили за то, что продавая заёмный актив, они как бы делят шкуру неубитого медведя, работая на понижение цены. Причём этот термин был введён в пользование во всё тех же кофейнях, основной из которых была кофейня «У Джонатана», в которой заключались длинные и короткие позиции с 1695 года. Также схожесть с медведями трейдеры, работающие на понижение, получили за то, что медведь как бы бьет лапой по предмету, осаживая его вниз.

А ваш бизнес чем-нибудь отличается?

Сегодня уникальность предложения в бизнесе является одним из наиболее важных моментов. Почему? Потому что компании создаются с огромной скоростью, на фоне быстро заполняющихся рынков приходится искать варианты для разработки индивидуальных особенностей.

Если не поддерживать уникальность бизнеса, то вряд ли получится бороться с конкуренцией, а это сказывается на прибыли и развитии дела.

При стремлении к успешному развитию бизнеса, предприниматели встают перед выбором различных путей. Кто-то стремится стать лучшим и пытается учесть абсолютно все мелочи и пожелания клиентов, а кто-то стремится стать уникальным и неповторимым. Какой из этих путей выбрать решать только вам, но как показывает практика, лучше стремиться к оригинальности.

После того как вы придумаете себе уникальную торговую позицию, вам потребуется внедрить её во все предложения и процессы, внутри вашего бизнеса. Многие сталкиваются с трудностями внедрения УТП, но потраченных сил на их преодоление вы пожалеете.

Открытие новой торговой позиции

открытие нового ордера
Чтобы открыть новую сделку на Форексе, необходимо сначала убедиться в том, что активен график нужной Вам валютной пары, а затем нажать на кнопку Новый ордер на панели инструментов.

Также можно воспользоваться командой главного меню Сервис — Новый ордер. Кроме этого, можно нажать правой клавишей на нужной Вам валютной паре в окне Обзор рынка, и выбрать команду Новый ордер.

Двойное нажатие мышью на нужной Вам валютной паре в окне Обзор рынка также вызовет окно для открытия новой сделки.

После открытия этого окна Вы проверяете валютную пару, и выбираете объем сделки. Напоминаю, что 1 лот объема равен 100.000 долларов США. Можно также установить уровни Stop Loss и Take Profit .

Для создания сделки нажимаете на кнопку Buy (купить) или Sell (продать).

Открытая позиция, а также установленные Stop Loss и Take Profit, отобразятся на графике пунктирными линиями. При этом линии Stop Loss и Take Profit можно передвигать, просто захватывая их на графике нажатой левой клавишей мыши.

Окно Терминал, вкладка Торговля

вкладка Торговля
Окно Терминал находится в самом низу, под графиками. Его можно открыть, или закрыть, выбирая пункт главного меню Вид — Терминал. Также можно воспользоваться соответствующей кнопкой на панели инструментов.

Для просмотра открытых позиций и общего финансового результата нужно выбрать вкладку Торговля.

В окне Терминал Вы сможете увидеть всю информацию о торговой деятельности: номер ордера, время открытия позиции, тип операции (sell или buy), объем сделки, валютную пару, цену продажи или покупки, Stop Loss и Take Profit, текущую цену, комиссию, своп и прибыль.

Позиции можно сортировать по времени, по типу, по объему и так далее, нажимая на названия соответствующих столбцов.

Ниже всех открытых позиций в списке Вы увидите следующую информацию:

  • Баланс — сумму денег на Вашем счету по итогам всех закрытых позиций.
  • Средства — сумму денег на Вашем счету по итогам всех закрытых и открытых позиций.

Модификация или удаление ордера

В открытых торговых позициях можно изменить, установить или удалить Stop Loss и Take Profit. Чтобы это сделать, в окне Терминал откройте вкладку Торговля, нажмите на нужный ордер правой клавишей мыши, и выберите пункт Модифицировать или удалить ордер. Также можно дважды кликнуть в окне с графиком по линии открытой сделки, или кликнуть по ней правой клавишей, и выбрать пункт Изменить или Закрыть ордер.

Затем Вы делаете необходимые изменения, и нажимаете на кнопку для подтверждения этих изменений.

Читайте также:  Форекс кухня - список основных схем работы Форекс брокеров

Удалить Stop Loss и Take Profit можно, выставив в соответствующих окошках нули.

Чтобы закрыть сделку, дважды кликните по нужному ордеру во вкладке Торговля окна Терминал, или нажмите на этот ордер правой клавишей мыши, и выберите пункт Закрыть ордер.

Также, при желании, можно совершить частичное закрытие сделки. Для этого дважды кликаете по нужной незакрытой позиции в окне Терминал, и перед тем, как нажать кнопку закрытия сделки, выбираете объем, который Вы хотите закрыть.

Если, к примеру, объем сделки у Вас равен одному лоту, то выставив объем 0,5 лотов для закрытия сделки, Вы половину денег из сделки выведете, а половину оставите. При этом, во вкладке Торговля окна Терминал появится новая открытая позиция, которая будет являться продолжением предыдущей позиции.

Окно Терминал, вкладка История Счета

вкладка История Счета
Чтобы посмотреть все совершенные на Форексе сделки, откройте в окне Терминал вкладку История Счета. В ней Вы увидите все завершенный сделки, и их параметры: номера ордеров, время открытия и закрытия сделок, тип закрытых сделок, их объемы, по каким валютным парам они проводились, какие были уровни Stop Loss и Take Profit, цены открытия и закрытия, свопы и прибыль (или убытки) от сделки.

Под списком закрытых сделок Вы увидите итоговый результат всех операций.

Составление отчетов

В терминале также заложена возможность автоматического создания отчетов. Чтобы сделать отчет, в окне Терминал во вкладке История Счета кликните правой клавишей по любой из закрытых сделок, и выберите пункт Сохранить как детализированный отчет, или пункт Сохранить как отчет. Скачайте отчет себе на компьютер. и смотрите, как файл htm, или как файл рисунка в формате gif.

Как открыть сделку на Forex?

Итак, у вас есть терминал, есть демо счет с балансом.

Нам необходимо понять:

  • Как выбрать валютную пару?
  • Как открыть сделку?

Для выбора валютной пары, в терминале необходимо найти окно с инструментами.

Далее выделяем и перетаскиваем необходимую валютную пару в окно графика.

Теперь эта пара (Евро/доллар) у нас активна, можно открывать сделку.

Для открытия есть несколько способов:

  • Нажимаем “Новый ордер” или клавишу F9.

  • Жмем правой кнопкой на пару и выбираем новый ордер

  • Есть еще вариант торговли в “1 клик”, для этого нужно кликнуть на график правой кнопкой и выбрать эту функцию. Доступно не во всех сборках терминалов. Я не рекомендую такой способ открытия сделок.

ордер3

В первых двух способах, перед нами появляется окно открытия сделки.

На скрине, я дал комментарии по каждому моменту. В следующем уроке, мы разберемся с лотами.

Задав необходимые параметры, открываем сделку нажав Buy или Sell в зависимости от вашего решения.

После открытия сделки, в нижнем окне будет отображаться информация по ней.

Как закрыть ордер

Для закрытия сделки используется три метода:

  • Нажав на “крест” закрытия сделки в окне “торговля”.

  • Зайдя в сделку из окна “торговля” и закрыть ее там

  • Сделка закроется сама по достижению установленного уровня тейк профита или стоп лосса.

Типы ордеров Forex

Ордера бывают:

  • Немедленного исполнения по рыночной цене
  • Отложенный ордера.

В свою очередь отложенные ордеры делятся на:

Buylimit – сделканапокупкупоцененижетекущейцены: купитьдешевле, чемсейчас.

Selllimit – сделканапродажупоценевышетекущегоуровняцен: продатьдороже, чемсейчас.

BuyStop – отложеннаясделканапокупкупоценевышетекущейцены: купитьдороже, чемсейчас.

SellStop – сделкаразмещеннаянижетекущейцены. Ценапреодолелауровеньипродолжилападение.

Рекомендую записать/скопировать эти формулировки, т.к. многим в начале это сложно запомнить.

Опытные трейдеры активно пользуются отложенными ордерами.

Расшифровки валютных пар

Доллар – валюта США.

EUR/USD – Евро/доллар

GPB/USD – Британский фунт/доллар

USD/CHF – Доллар/Швейцарский франк

USD/JPY – Доллар/Японская иена

NZD/USD – Новозеландский доллар/Доллар

USD/CAD – Доллар/Канадский доллар

AUD/USD – Австралийский доллар/Доллар

USD/BRL – Доллар/Бразильский реал

USD/CLP – Доллар/Чилийский песо

USD/CZK – Доллар/Чешская крона

USD/NOK – Доллар/Норвежская крона

USD/RON – Доллар/Румынский Лей

USD/SEK – Доллар/Шведская крона

EUR/CZK – Евро/Чешская крона

EUR/RON – Евро/Румынский Лей

EUR/RUB – Евро/Российский рубль

USD/RUB – Доллар/ Российский рубль

XAU/USD – Золото/Доллар

XAG/USD – Серебро/Доллар

BCH/USD – Биткоин/Доллар

Так же, расшифровку по каждой паре можно найти в терминале, просто наведя курсор мыши на нужную валюту.

Помимо валютных пар, в терминале есть множество инструментов, таких как:

  • Индексы
  • Акции
  • Сырье
  • Криптовалюты

Расшифровку по ним, вы можете найти по аналогичному принципу описанному выше.

На этом урок заканчиваем, далее журнал сделок:)

Понравился блог? Остались вопросы?

Добавляйтесь в друзья в соц сетях и пишите:

Источники

  • http://www.grandars.ru/student/finansy/valyutnaya-poziciya-banka.html
  • https://www.OpenTrainer.ru/articles/dlinnaya-i-korotkaya-pozitsii/
  • http://workion.ru/chto-takoe-unikalnaya-torgovaya-poziciya.html
  • http://pro444.ru/investicii/kak-otkryvat-i-zakryvat-sdelki-na-forekse.html
  • https://livetouring.org/kak-otkryt-i-zakryt-sdelku-na-foreks/

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...