Структурированные инвестиционные продукты от Альпари: как это работает?

Что такое структурированный инвестиционный продукт?

Содержание:

Как известно, основной принцип грамотного инвестирования — это распределение инвестиций по нескольким инвестиционным инструментам, то есть диверсификация.

А вы знали? Как работает диверсификация и какие выгоды она даёт инвестору

Могут использоваться разные подходы, один из которых — диверсификация по уровню риска. В инвестиционный портфель добавляются как надежные, так и высокодоходные рискованные инвестиционные инструменты.

Зачем это нужно? В основном, ради получения достаточно высокой доходности инвестиций, которую обеспечивают рискованные вложения. Но если в портфеле будут только такие инструменты, то уж поверьте, по закону Мёрфи настанет день, когда возникнет большая просадка и инвестор потеряет кучу денег.

Именно для стабильности портфеля при любых рыночных условиях добавляются надежные инвестиционные инструменты. Ну а баланс между торговыми рисками и доходностью инвестиций уже зависит от конкретного инвестора.

Структурированные продукты (СП) от компании Альпари работают именно по такому принципу — для вас подбирается (или сами, если хотите) такое соотношение безрисковых (облигации, депозиты) и рискованных (валюты, акции, товары в форме опционов) инструментов, при котором вы гарантированно получите назад большую часть своих денег, а при удачном стечении обстоятельств получите доходность, которая в разы больше банковской.

Для наглядности предлагаю вам посмотреть небольшую презентацию от Альпари, посвященную структурированным продуктам:

В видео не упоминается о двух важных характеристиках структурированного инвестиционного продукта Альпари — уровень защиты капитала и коэффициент участия. Давайте с ними сразу же разберёмся.

Уровень защиты капитала — показывает, какую часть изначальной суммы инвестор гарантированно получит обратно. Задается перед покупкой структурированного продукта, и чем ниже показатель, тем выше потенциальная доходность инвестиций.

Альпари структурированные продукты

Например, уровень защиты капитала 90% означает, что инвестор гарантированно получит обратно минимум 90% своих вложений. А оставшаяся часть — 10% — уйдет в высокорискованный актив, и в случае успеха принесет большую прибыль!

Коэффициент участия — показывает, на какую часть прибыли от базового актива (валюта, акции, товар) вы можете рассчитывать. Рассчитывается автоматически и зависит от двух параметров — уровня защиты капитала и срока инвестирования.

Чем выше коэффициент участия, тем выше потенциальная прибыль! Например, если показатель равен 2.5, то при доходности базового актива 20% инвестор получит 20% * 2.5 = 50%.

Изменяя уровень защиты капитала и коэффициент участия, вы можете подобрать структурированный продукт Альпари, который максимально отвечает вашим требованиям по доходности и риску вложений. Собственно, для этого существует конструктор:

Инвестиции в структурированные продукты

Конструктор структурировнных продуктов. Обратите внимание на
минимальную сумму инвестиций — 3400$. Не для новичков!

Как видите, здесь можно настроить множество параметров структурированного продукта — выбрать базовый актив, направление сделки и срок окончания работы продукта. В принципе, с этим всё понятно, а вот в самом верху находится важная настройка — тип продукта.

Какие существуют типы структурированных продуктов? Прямо сейчас это выясним.

Типы структурированных продуктов в Альпари

На данный момент Альпари предлагают четыре:

  • продукт без ограничения доходности;
  • продукт с ограничением доходности;
  • продукт с касанием;
  • продукт с купонной выплатой.

Отличаются они способами погашения продукта и некоторыми дополнительными возможностями. Пойдем по порядку.

Продукт без ограничения доходности — классический вариант структурированного инвестиционного продукта от Альпари, при котором инвестор вкладывает большую сумму на долгий срок, а доходность его инвестиций зависит только от конечной доходности базового актива и ничем не ограничена.

Можно делать ставку как на рост, так и на падение цены. Скриншот с примером и объяснениями (нажмите, чтобы увеличить):

Структурированные инвестиционные продукты

Основное преимущество такого типа структурированного продукта — доходность может оказаться очень высокой, потому что нет никакого потолка, как в других типах СП. За это приходится платить более низким коэффициентом участия и более высоким минимальным депозитом.

Второй тип СП — продукт с ограничением доходности — позволяет задать пороговое значение цены базового актива, своеобразный «потолок» доходности. Инвестор теряет возможность получить больше прибыли, чем задано при создании СП, но это компенсируется тем, что:

  • коэффициент участия увеличивается;
  • минимальная сумма инвестиции в структурированные продукты уменьшается.

Можно делать ставку как на рост, так и на падение цены. Скриншот с примером и объяснениями (нажмите, чтобы увеличить):

Структурированные продукты отзывы

Этот тип структурированного инвестиционного продукта Альпари подойдет тем людям, для кого он был создан — инвесторы с ограниченными денежными ресурсами. Уменьшенный минимальный депозит также поможет и крупным инвесторам, которые широко диверсифицируют свои вложения.

Третий тип СП — продукт с касанием — работает по принципу коснется/не коснется цена базового актива того уровня, который инвестор задаст заранее. Потенциальная доходность определяется автоматически и является фиксированной.

Нужно отметить, что инвестор получает прибыль только если его сценарий сработает — в противном случае он получит назад свой депозит с учётом уровня защиты капитала. То есть, недостаточно просто знать направление, куда пойдет цена — нужно еще и установить реалистичную планку.

Можно делать ставку как на рост, так и на падение цены. Также можно задать условие, что цена коснется или же не коснется определенного уровня. Скриншот с примером и объяснениями (нажмите, чтобы увеличить):

Структурированный финансовый продукт

В зависимости от выбранного сценария доходность может быть абсолютно разной — от 5% до 150% и выше. Чтобы лучше понять, как это работает, рекомендую самостоятельно поэкспериментировать в конструкторе структурированных продуктов.

Еще раз обращаю внимание, что важна не только доходность — но и вероятность исполнения вашего сценария! Нет смысла ставить срок один месяц и цену EURUSD 1.22, когда сейчас она 1.12 — ожидаемая доходность перевалит за 400%, но шанс на успех будет близок к 0%, потому что так сильно за 30 дней цена EURUSD просто не сможет измениться — нужны прямо очень форс-мажорные обстоятельства.

Четвертый тип СП — продукт с купонной выплатой  — это продолжение идеи продукта с касанием, для которого добавляется дополнительный источник прибыли «купон». Он даёт право получить определенный процент от защищенной суммы структурированного продукта, в случае если цена не коснулась нужного инвестору уровня, а осталась в диапазоне между первоначальной и ожидаемой суммой базового инструмента.

Можно делать ставку как на рост, так и на падение цены. Скриншот с примером и объяснениями (нажмите, чтобы увеличить):

Структурированные продукты альпари отзывы

Какие параметры влияют на размер купона:

  • срок «жизни» структурированного продукта — чем дольше, тем купон больше;
  • уровень защиты капитала — чем меньше, тем больше купон.

На момент написания статьи продукт с купонной выплатой почему-то недоступен в конструкторе, поэтому информация была ознакомительной.

Вполне возможно, что после прочтения этого раздела вам показалось, что структурированные продукты Альпари — это сложно и напряжно. И действительно, чтобы изучить все тонкости этого инструмента, понадобится немало времени, которого может и не быть.

В Альпари об этом подумали и задали своим аналитикам задачку — «Сделайте набор интересных структурированных продуктов и мы их предложим клиентам». Получился сервис под названием

Инвестиционные идеи

Альпари достаточно регулярно через новости на сайте и рассылку публикуют так называемые инвестиционные идеи — интересные варианты вложения денег, которые найдены аналитиками компании. Все они собраны на специальной странице, где предлагается инвестировать в форме структурированных продуктов.

Вот пару примеров:

Альпари структурированные продукты

Кроме ожидаемого дохода, который бросается в глаза, также есть другие важные параметры — минимальная сумма инвестирования, срок и защита капитала, о которой мы уже не раз упоминали. Отмечу, что устанавливается очень высокий уровень защиты — инвестор теряет максимум 2-3% при любых раскладах, что выглядит весьма привлекательно.

Читайте также:  Как выиграть на бинарных опционах - секреты успеха торговли

Также есть «Подробнее», давайте посмотрим:

Структурированные инвестиционные продукты Альпари

Даётся подробная информация о компании и что важно, указаны факторы роста цены — а значит, идея структурированного продукта подкреплена фундаментальным анализом, что повышает шансы на благоприятный исход.

Также используется и технический анализ:

Альпари структурированные продукты

А под конец еще и небольшой видеообзор. Разумеется, вы не должны полностью полагаться на аналитиков, важно уметь самостоятельно принимать решения. Тем не менее, выводы по структурированному мне кажутся вполне обоснованными, так что принимать их во внимание все же стоит.

На странице с инвестиционными идеями в самом низу есть ссылки на анализ результатов СП за предыдущие годы:

Инвестиции в структурированные продукты Альпари

Очень интересно, я открою 2015 год и посмотрю, оправдываются ли предсказания аналитиков:

Структурированные инвестиционные продукты

Цифры указаны для уровня защиты капитала 95%. Как видите, некоторые СП показали весьма неплохие результаты, а некоторые принесли минимальную доходность. Прибыль есть, а инвестиции в структурированные продукты надежно защищены.

Правда, меня не покидает ощущение, что здесь не все результаты СП за 2015 год — ведь например сейчас активных инвестиционных идей аж 17. Что, конечно, добавляет ложку дёгтя в бочку мёда.

Ладно, оставим это на совести компании. Факт остаётся фактом — структурированные продукты вполне могут вызвать интерес инвестора, а сравнительно большая минимальная сумма инвестиций отсекает неопытных людей, которые могли бы по неопытности наломать дров.

Накопительное страхование жизни

Вы вносите свои денежки с определенной периодичностью в течение нескольких лет (от 3-х лет) и в конце срока получаете, в лучшем случае, сумму своих же взносов или даже меньше. Также возможен некий мифический инвестиционный доход, который никто не гарантирует.

Сразу вопрос: а куда делись остальные деньги, почему итоговая сумма получится даже меньше чем сумма уплаченных страховых взносов? А разница идёт как раз на Ваше страхование, и чем больше рисков покрывает страховка, тем дороже она обходится.

Другими словами, если, например, страхователь внезапно умирает (соответственно, этот риск должен быть прописан в договоре), то выгодоприобретатель (лицо, которое получит страховку, прописывается страхователем в договоре) может получить предполагаемо накопленную сумму сразу, не дожидаясь окончания срока накопительного страхования жизни.

Инвестиционное страхование жизни

Вы вносите свои денежки страховой на долгий срок (также от 3-х лет), обычно сразу всю сумму, но возможна также и разбивка взносов по времени на срок инвестиционного страхования. Страховая компания обещает Вам к окончанию срока ИСЖ вернуть гарантировано 100% вложенных Вами средств, а также, возможно, некоторую доходность от своей инвестиционной деятельности.

На срок действия инвестиционного страхования жизни Вы также застрахованы от какого-нибудь риска, например, от смерти от несчастного случая (здесь, как и в НСЖ, чем больше рисков входит в так называемую «страховую оболочку», тем дороже обходится страховка).

Ваши денежки, условно говоря, делятся на две части: гарантированную и инвестиционную. Гарантированная часть вкладывается в инструмент с гарантированной доходностью (тот же депозит в банке или ОФЗ).

Сумма гарантированного фонда, умноженная на доходность за срок инвестиционного страхования жизни, должна как раз равняться Вашей первоначальной сумме вложенных средств.

Другая часть, инвестиционная, вкладывается в различные инструменты. Если стратегия окажется удачной, то, помимо вложенных средств, Вы получите доход, если неудачной — то только вложенные средства.

Данная опция преподносится как великое благо, ведь Вы будете инвестировать в различные инструменты (золото, акции, нефть и т.д.) и при этом точно не потеряете вложенные средства. О том, что за срок ИСЖ Ваши первоначальные инвестиции будут изрядно потрёпаны инфляцией, обычно умалчивается.

Недостатки накопительного и инвестиционного страхования жизни

А теперь самое интересное, мы остановимся на недостатках данных инструментов, о которых обычно забывают сказать консультанты в банках, впаривая предлагая инвестиционное или накопительное страхование жизни всем подряд.

Прежде всего хочу сказать, что сам лично стал свидетелем полной некомпетентности сотрудника, предлагающего подобный продукт. Во время одного из посещений «Бинбанка» краем уха услышал, как Маринка нахваливает программу накопительного страхования жизни «Бин Дети» одному из клиентов, который просто хотел положить деньги на депозит.

Заявлялось, что если клиент станет участником данной программы, то он получит большую доходность, чем от депозита (о том, что доходности может и не быть, не говорилось), если передумает, то всегда сможет расторгнуть договор, правда, проценты при этом потеряет. Особый упор сотрудница банка делала на страховую составляющую, которая защитит близких клиента от непредвиденных ситуаций в такое непростое время. О том, какие тонкости содержит страховая составляющая предложения, при каких условиях выгодоприобретатель может остаться вообще без каких-либо выплат, Маринка, естественно, не упоминала.

Клиента убедить не удалось, он очень торопился и ушёл. И тут мне стало интересно самому порасспрашивать Маринку-консультанта о данной программе «Бин Дети». Я изобразил интерес, и она с энтузиазмом начала меня окучивать…

Честно признаться, такого cловесного… компота я ещё не слышал. Начала она с того, что данная программа накопительного страхования жизни мегапопулярна, является очень выгодным предложением, благодаря своей доходности, и позволяет накопить определенную сумму без риска потерять средства.

Доходность депозитов, по её словам, сильно упала из-за резкого снижения ставки рефинансирования в этом году (на тот момент ключевая ставка равнялась 11% и не менялась с начала 2016 года). На мой вопрос о надёжности такого вида вложения средств, она заверила, что «Бинбанк» – это очень крупный и надёжный банк, и мне не о чем беспокоиться (программу «Бин Дети» предоставляет компания ООО «РГС-Жизнь», а не «Бинбанк»). О возможности расторжения она сказала, что это сделать договор позволяет (без уточнения, что при этом потеряется огромное количество денег).

У меня не было цели ловить Маринку на некомпетентности, я доверчиво кивал и удивлялся такому выгодному продукту. Она предложила сразу приступить к оформлению договора (при этом даже не спросила о состоянии моего здоровья и застрахованного лица, что обычно должно делаться при заключении договора страхования жизни). Я сказал, что не уверен, что понял все условия на слух, и попросил «рыбу» договора для ознакомления. Маринка опять начала повторять заученный текст, что тут нет ничего сложного, однако я всё-таки настаивал на распечатке варианта договора, чтобы изучить его в спокойной обстановке, упирая на то, что я туповат, и до меня долго доходит 🙂 Всё пошло по кругу.

Минут через пятнадцать Маринка всё-таки осознала тщетность очередного повторения всех плюсов данного продукта, кому-то позвонила и спросила, может ли она дать клиенту «рыбу» договора на руки (уже забавно, что для этого нужно спрашивать разрешение). В итоге заветную «рыбу» договора программы «Бин Дети» я всё-таки получил, и именно на её основе мы разберем недостатки накопительного и инвестиционного страхования жизни. Скачать данный документ для самостоятельного ознакомления можно здесь .

Итак приступим к недостаткам.
1 Договоры накопительного и инвестиционного страхования жизни не попадают под систему страхования вкладов.

НСЖ и ИСЖ– это продукты страховых компаний, а не банков. Банки — это всего лишь посредники, которые получают комиссионный доход от привлеченных клиентов.

Данные договоры заключаются на длительный срок, и неизвестно, что может случится со страховыми компаниями за это время.

Также банки заинтересованы в увеличении количества программ ИСЖ и НСЖ, поскольку родственные банкам страховые компании («Сбербанк страхование жизни», «АльфаСтрахование», «Ренессанс Жизнь» и т.д.) размещают полученные от клиентов деньги на тех же депозитах, только под меньшие проценты и без необходимости для банка отчислять взносы в АСВ.

2 Расторгнуть договор НСЖ или ИСЖ можно только с очень большими потерями.

Возврат денежных средств происходит согласно таблице выкупных сумм.

В нашей «рыбе» договора «Бин Дети» страховой взнос составляет 25288,18 руб., периодичность уплаты взносов раз в полгода:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Согласно таблице выкупных сумм, расторгнуть данный договор и получить хоть какие-то деньги мы сможем только на третьем году действия договора. Сумма, которую получится вернуть, составит 46825,14:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

К этому времени мы уже минимум 4 раза внесем обязательный страховой взнос, т.е. 25288,18*4=101152,72. Потери составят больше 54000 рублей.

Читайте также:  Индикатор корреляции валютных пар для mt4

Потери могут получиться чуть меньше, если за это время будет хоть какой-то инвестиционный доход.

3 Инвестиционный доход не гарантируется, его может не быть, или он может быть очень маленьким.

При этом Вы не сможете сами проверить доходность инвестиционной деятельности страховой компании, какую цифру Вам скажут, такой и придётся верить.

В нашем договоре «Бин Дети» как раз чётко прописано, что доход не гарантируется:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

По данным газеты «Ведомости», средняя доходность по накопительным программам страхования жизни за 2015 год составила 10% (наша страховая «РГС-Жизнь» показала доходность 8,5%):

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Напомню, что в 2015 году банки предлагали доходность по обычным депозитам больше 20% годовых.

Некоторые страховые компании, например, «Сбербанк Страхование» предлагают продукты («СмартПолис»), где клиент может сам выбрать, куда будут инвестированы его средства: глобальный фонд облигаций, недвижимость, золото, новые технологии, глобальный нефтяной сектор. Даже предлагаются некоторые параметры управления, как-то: смена фонда, фиксация инвестиционного дохода, внесение дополнительных взносов:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Создаётся какая-то иллюзия инвестиционной деятельности. Однако смотрим ретроспективный анализ доходности предлагаемых компанией «Сбербанк Страхование» стратегий и узнаём, что доходностью там и не пахнет.

Стратегия инвестирования «Новые технологии» имеет историческую доходность 0%:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Стратегия инвестирования «Глобальный нефтяной сектор» имеет также историческую доходность 0%:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Стратегия «Недвижимость» за 6 лет имеет общую доходность 13,4%:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Причём, даже если базовый актив, который выбрал клиент, заметно растёт, то доходность «СмартПолиса» растёт значительно медленнее:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Кстати, особенно много негативных отзывов о том, что «СмартПолис» был навязан клиентам без должного разъяснения:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

4 Некоторые группы лиц не принимаются на страхование, например, люди, имеющие инвалидность, или находящиеся на амбулаторном лечении.

Договоры с такими лицами считаются недействительными. В нашем договоре «Бин Дети» список ограничений выглядит следующим образом:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Перед заключением договора клиент обязательно должен рассказать о всех своих болезнях, однако он просто может не знать, что должен сообщить эту информацию (при открытии обычных депозитов его ведь никто о здоровье не спрашивает), а консультант сам и не спросит. При наступлении страхового случая страховая компания признает договор недействительным.

В нашем договоре «Бин Дети» не являются страховыми случаями события, произошедшие вследствие любого заболевания или дефекта, не упомянутого при заключении договора:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

При оформлении «СмартПолиса» клиенту просто предложили поставить галочку в поле «ничем не болею»:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Судя по другому отзыву, в договоре «СмартПолиса» просто нет графы, куда можно вписать болезни.

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

На banki.ru есть отзыв клиента, имеющего инвалидность второй группы, которому умудрились навязать в банке при оформлении депозита договор страхования жизни:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

5 В любом договоре страхования есть список случаев, которые страховыми не являются. Причём, этот список обычно немаленький.

Например, в нашем договоре страховыми не являются случаи, произошедшие при алкогольном опьянении застрахованного лица/страхователя, при заражении ВИЧ инфекцией, или просто при занятии своим любимым хобби:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Обязанность Страховщика производить страховую выплату не наступает, если страховой случай произошёл в зоне, где объявлено чрезвычайное положение или ведутся боевые действия, в том числе там, где ведутся операции против террористов:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

6 Для доказательства наступления страхового случая Вам придётся предоставить страховой компании очень много различных документов.

Думаю, очевидно, что собрать все документы проблематично, особенно если страховой случай произошёл за рубежом.

Внушительный перечень необходимых доков в нашем договоре выглядит следующим образом:

инвестиционное страхование жизни
инвестиционное страхование жизни
инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

7 Даже когда все документы собраны, выплаты по страховому случаю могут быть затянуты на очень долгий срок.

Решение о выплате должно быть принято в течение 14 дней с момента предоставления всех необходимых документов. На саму выплату отводится ещё 10 дней.

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Однако страховая компания может продлить срок для принятия решения на 45 дней, если у неё будут какие-либо сомнения. А если потребуется заключение независимой экспертизы для принятия решения, то оно может быть отложено на ещё больший срок:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

8 Сложность договора накопительного или инвестиционного страхования.

Чем больше страховых рисков включено в страховую оболочку продукта, тем больше различных ограничений по срокам, по времени, по дополнительным условиям, по суммам выплат.

Обязательно стоит обратить внимание на то, какие конкретно страховые риски включены в договор, может, вероятность их наступления для Вас крайне мала, а также на суммы полагающихся выплат.

Например, в «СмартПолисе» при смерти клиента страховая выплата составит только сумму вложенных средств клиента, а также сумму инвестиционного дохода, если он будет. И только если смерть наступит в результате несчастного случая, полагается двойная выплата:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Наш договор «Бин Дети» покрывает довольно много рисков, это дожитие застрахованного лица до определенного срока, и смерть застрахованного лица, телесные повреждения застрахованного лица, смерть страхователя (того, кто делает страховые взносы), первичное диагностирование у страхователя смертельно опасного заболевания, установление инвалидности страхователя. И у каждого риска есть свои особенности и нюансы:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Например, при дожитии застрахованного лица до определенного срока положена выплата в 310000 рублей (если сложить все наши взносы по 25288,15 с периодичностью раз в полгода за 8 лет, то получится 25288,15*16=404610,4 рубля).

Если наступит смерть застрахованного лица, то положена только сумма уплаченных взносов.

Выплаты по риску «Телесные повреждения» не должны превышать 100000 рублей в год. Ответственность страховщика по данному риску наступает с 7-го дня после вступления договора в законную силу. Причём, сумму выплат страховая может уменьшить, если посчитает для себя договор слишком убыточным:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Ответственность страховщика по данному риску длится 1 год (а не весь срок договора накопительного страхования жизни), а потом продлевается, если страхователь продолжает вносить страховые взносы. Только страховщик может в любой момент повысить сумму страховых взносов по этому риску, просто уведомив об этом страхователя за 15 дней:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Страховой риск «установление инвалидности страхователя», или «выявление смертельно опасного заболевания», при котором страхователь освобождается от необходимости уплачивать страховые взносы, действует только спустя 180 дней с момента начала действия договора:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Причём, перечень смертельно опасных заболеваний (СОЗ) содержит очень много различных уточнений, дополнений, исключений, которые не засчитываются для признания случая страховым. Например, рак предстательной железы, щитовидной железы, кожи в некоторых стадиях в разряд смертельно опасных не попадают:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Также нужно иметь в виду, что страхователь обязан письменно уведомлять страховщика о довольно большом количестве изменений в своей жизни, например, о смене места работы, рода деятельности, хобби. В противном случае страховой выплаты можно не дождаться:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Плюсы накопительного и инвестиционного страхования жизни

1 Центральный Банк РФ на своём официальном сайте в разделе Финансовое просвещение любезно подсказывает нам дополнительные преимущества страхования жизни:

● страховые выплаты по рисковым событиям не облагаются налогом;
● страховые взносы не являются имуществом, поэтому не подлежат аресту, конфискации или разделу;
● страховые выплаты не включаются в наследство, а производятся назначенным в договоре выгодоприобретателям. Страховые выплаты по дожитию производятся только застрахованному лицу. Таким образом, можно адресно помочь любому человеку.

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

2 Возможность получить страховой вычет в размере 13% от суммы страховых взносов.

Данный пункт очень любят консультанты-Маринки, когда предлагают данные продукты, заявляя, что государство вернёт Вам 13% от суммы уплаченных страховых взносов.

Право на подобный социальный вычет закреплено в ст.219 НК РФ . Данный вычет действует для договоров страхования жизни длительностью от 5-ти лет:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Только сумма максимального страхового вычета не может превышать 120000 рублей (причём, в сумме по всем пунктам, включая затраты на обучение, медицинское обслуживание, расходы на негосударственное пенсионное обеспечение, и т.д.). Об этом мы узнаем во втором пункте той же статьи налогового кодекса:

инвестиционное страхование жизни

class=”vertical-space1″>

Другими словами, за год получится вернуть максимум 120000*0,13=15600 рублей (если у Вас есть официальный доход больше 120000 в год, с которого Вы платите НДФЛ).

Для инвестиционного страхования жизни, когда основная сумма вносится сразу, данное преимущество будет не таким существенным (чем больше взнос, тем несущественнее). А вот при накопительном страховании, когда взносы делаются каждый год, появляется возможность возвращать по 15600 каждый год действия договора (соответственно, если сумма годовых взносов меньше 120000 рублей, то вычет будет меньше).

Читайте также:  Финам

3 Договор накопительного или инвестиционного страхования заключается на длительный срок, и стоимость страховой составляющей не увеличивается, даже если состояние Вашего здоровья ухудшается.

А вот при покупке страхового полиса ежегодно его цена будет всё выше и выше, т.к. риск наступления страхового случая будет повышаться с каждым годом. А если Вы вдруг серьёзно заболеете, то страховая просто откажется продлевать Вам полис страхования жизни на очередной год.

Правда, при покупке рисковой страховки, как правило, сумма выплат в разы превышает стоимость полиса, в то время как при НСЖ и ИСЖ выплаты обычно сопоставимы с внесенными страховыми взносами.

4 Кто-то считает, что необходимость внесения регулярных страховых взносов, а также невозможность потратить данные денежные средства приучают клиентов к финансовой дисциплине.

class=”vertical-space1″>

Раскрыть

О программе страхования Преимущества Условия программы
Вопросы и ответы
1. Заполните заявку на сайте 2. Оплатите полис удобным способом3. Получите полис на e-mail и в личном кабинете

Программа инвестиционного страхования жизни «Вектор»

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) сочетает в себе преимущества ряда финансовых инструментов, делая его по-своему уникальным.

ИСЖ предусматривает дополнительную финансовую поддержку близких на случай непредвиденных обстоятельств:

  • до 200% от взноса при уходе из жизни в результате несчастного случая,
  • до 300% от взноса при уходе из жизни в результате ДТП.

Вопросы и ответы о страховании жизни

Рассчитать
Отправить заявку

Экономим время

Не требуется обучение и время. Управление мы берем на себя

Доходность

Выше, чем по депозитам

Страховая защита

Финансовая поддержка близких на случай непредвиденных обстоятельств

Защита вложений

Инструменты гарантийного фонда позволяют вернуть 100% вложений

На что обратить внимание при выборе полиса?

Преимущества выбора инвестиционного страхования жизни.

Льготное налогообложение

По дожитии застрахованного НДФЛ выплачивается с разницы фактической ставки дохода и дохода, рассчитанного по ставке рефинансирования ЦБ РФ. Выплаты по остальным страховым случаям не облагаются НДФЛ.

Льготное налогообложение

По дожитии застрахованного НДФЛ выплачивается с разницы фактической ставки дохода и дохода, рассчитанного по ставке рефинансирования ЦБ РФ. Выплаты по остальным страховым случаям не облагаются НДФЛ.

Налоговая выгода

Вы можете вернуть до 13% годового взноса благодаря механизму налогового вычета, который распространяется на долгосрочное страхование жизни по программам сроком от 5 лет.

Налоговая выгода

Вы можете вернуть до 13% годового взноса благодаря механизму налогового вычета, который распространяется на долгосрочное страхование жизни по программам сроком от 5 лет.

Юридическая защита

Страховая выплата не может быть поделена при имущественных спорах. Если вы указали выгодоприобретателя, то нет необходимости ждать 6 месяцев для получения наследства. Накопленную сумму и страховую выплату
получит именно тот, кто указан в качестве выгодоприобретателя.

Юридическая защита

Страховая выплата не может быть поделена при имущественных спорах. Если вы указали выгодоприобретателя, то нет необходимости ждать 6 месяцев для получения наследства. Накопленную сумму и страховую выплату
получит именно тот, кто указан в качестве выгодоприобретателя.

Инвестиции не подлежат конфискации

Средства, размещенные в рамках программы, не подлежат конфискации в период ее действия. Они внесены в качестве страховой премии и принадлежат Страховщику с момента перечисления (ст. 934, ст. 954 ГК РФ),
не являются имуществом должника, находящимся у третьих лиц, — взыскание страховой премии в данном случае невозможно.

Инвестиции не подлежат конфискации

Средства, размещенные в рамках программы, не подлежат конфискации в период ее действия. Они внесены в качестве страховой премии и принадлежат Страховщику с момента перечисления (ст. 934, ст. 954 ГК РФ),
не являются имуществом должника, находящимся у третьих лиц, — взыскание страховой премии в данном случае невозможно.

Как работает программа?

Основные части продукта — это гарантийный фонд и рисковый фонд.

Инструменты гарантийного фонда — это инструменты с фиксированной доходностью, которые формируются в соответствии с указаниями Центрального банка по формированию страховых резервов.

(Центральным банком строго зафиксированы инструменты, которые могут являться частью резервов Страховщика. Контроль осуществляется на регулярной основе.)

Узнать стоимость полиса

Преимущества перед другими инвестиционными инструментами

Банковский депозитИнвестиционная программа
«Вектор»ПИФ
Потенциальная доходность Немногим ниже инфляции. Потенциально высокая, не ограничивается Потенциально высокая.
Гарантия капитала Доход гарантируется банком. Сумма, застрахованная государством, не превышает 1 400 000 100% защита капитала вне зависимости от размера взноса Нет
Срок инвестирования От 3 месяцев до 2 лет От 3 лет Не ограничен
Страховая защита Нет Есть Нет
Юридические преимущества Средства не защищены Юридическая неприкосновенность вложенных средств Средства не защищены
Налоговые преимущества Облагается свыше ставки рефинансирования Страховые выплаты не облагаются налогом, доход свыше ставки рефинансирования Налогом облагается вся сумма дохода

–>

Документы и полезная информация

DOC_456Mb

Памятка клиента

DOC_456Mb

Правила страхования

–>

Часто задаваемые вопросы

Куда пойдут мои деньги? Они останутся в Тинькофф?

Капитал переводится на счет страховой компании, которая разделит сумму на две части. Большая часть будет храниться на депозитах и облигациях, а остальные деньги вложат в опцион на биржевой индекс.

Купить полис

Как обеспечивается гарантия возврата?

Страховая компания делит капитал на две части — гарантийную и инвестиционную — и вкладывает их в разные инструменты.

Гарантийная частьИнвестиционная часть
депозиты биржевой индекс
облигации (акции компаний)

Гарантийная частьдепозитыИнвестиционная частьбиржевой индекс Гарантийная частьоблигацииИнвестиционная часть(акции компаний)

За счет того, что гарантийная часть медленно, но стабильно растет, в результате застрахованному гарантированно возвращаются 100% вложений.

В зависимости от того, насколько вырастет выбранный биржевой индекс за время действия полиса, застрахованный получит доход от вложений. А если индекс упадет, то застрахованный ничего не потеряет.

Что за биржевой индекс? Как он влияет на мой доход по ИСЖ?

Индекс — это портфель ценных бумаг, который биржа или какая-нибудь компания считает эталонным. Например, компания Standard & Poor’s составила индекс S&P 500, в котором перечислила 500 крупнейших компаний США.

Значение индекса — это число, которое показывает общий рост или падение акций компаний, перечисленных в индексе. Если значение индекса снижается, значит, на акции этих компаний нет спроса, и они дешевеют. Если растет, значит, акции интересны инвесторам.

В 2016-м индекс снизился, потому что акции американских компаний временно подешевели

В целом с 2013 года значение индекса выросло — значит, спрос на акции растет

При оформлении полиса ИСЖ вы выбираете один из индексов: S&P 500, NASDAQ 100, STOXX 600 Personal & Household Goods или другой. Это значит, что доходность вашего полиса будет опираться на значение индекса.

Если биржевой индекс вырастет на 10%, значит, я заработаю 10% от суммы вложений?

Нет, тут сложнее: ваш доход зависит не только от роста индекса, но еще от курса валют и коэффициента участия.

Коэффициент участия — это число, которое указывает на то, какую долю от роста индекса вы получите. Общая формула такая:

Доходность = Рост индекса x Коэффициент участия

У каждого полиса коэффициент участия свой:


Коэффициент участия указывает, какую долю от роста индекса вы получите Коэффициент участия указывает, какую долю от роста индекса вы получите
Коэффициент участия указывает, какую долю от роста индекса вы получите

Допустим, 3 года назад вы купили полис «Экономика США» с коэффициентом участия 50%. За эти 3 года индекс S&P 500, на котором основана стратегия полиса, вырос на 35%. А значит, ваш капитал увеличился на 50% от этого роста — то есть на 17,5%.

Курс валют. Вы вкладываете в ИСЖ рубли, но для инвестирования в индекс деньги переводятся в валюту — например, в доллары. Поэтому если за 3 года курс доллара вырастет, это скажется и на вашем доходе.

Например, если перевести 50 000 Р в доллары по курсу 57 Р за доллар, то получится 877 $. Предположим, за 3 года доллар вырастет на 16% — то есть будет стоить 66,12 Р. Это значит, что ваши 877 $ можно будет обменять на 57 987 Р — что почти на 8 000 Р больше исходной суммы.

Итого. Доход по ИСЖ рассчитывается по общей формуле:

Страховая сумма + (Страховая сумма x Рост индекса) х (Коэффициент участия х Разница в курсе валют)

Получается, если 3 года назад вы вложили 50 000 рублей с коэффициентом участия 50%, то, при росте индекса на 35% и росте доллара на 16%, по окончании срока действия полиса получите:

50 000 Р + (50 000 x 35%) х (50% х 66,12/57,0) = 60 150 Р

Зачем нужен коэффициент участия? Почему я не получаю весь доход при росте индекса?

Коэффициент участия помогает защитить ваш капитал.

Обычно, если человек инвестирует самостоятельно, он рискует в любой момент потерять свои вложения. Владелец полиса ИСЖ защищен от таких рисков: страховая компания гарантирует, что инвестор получит 100% вложенной суммы в конце срока действия полиса, даже если курс акций упадёт. Но если акции будут расти, то инвестор получит дополнительную доходность.

Может ли поменяться коэффициент участия?

В купленном полисе — нет. Коэффициент останется таким же до конца действия полиса.
Однако на новые полисы коэффициент может меняться каждые 2–3 недели — когда страховая компания предлагает новые условия.

Источники

  • https://webinvestor.pro/strukturirovannye-investicionnye-produkty-alpari/
  • http://hranidengi.ru/nakopitelnoe-i-investitsionnoe-strahovanie-zhizni/
  • https://www.ingos.ru/pension_investment/ili/
  • https://journal.tinkoff.ru/help/iszh/basic/

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...