Price Action

Определение ловушки

Ловушки на рынке. Определение ловушки.

Давайте взглянем на график ниже. Скажите, где вы здесь видите возможность для получения прибыли? Как правило, трейдеры в первую очередь обращают внимание на участок с наибольшим движением, но это не совсем правильно. Все-таки подобные движения случаются не часто и их далеко не всегда легко поймать. На деле же, форекс трейдерам стоило бы обратить внимание на участки, отмеченные зелеными кружками.

Ловушки на рынке 1

Ловушки чаще всего характеризуются ложным пробоем уровня. Как правило, в этих местах происходит сбор стоп-лоссов и стоп приказов других трейдеров. Это происходит для набора ликвидности (открытия или закрытия крупных позиций), а так же, само собой, для заработка.

Пробой уровня обычно заметный, размером как минимум в несколько свечей, но совсем не обязательно на том же таймфрейме, на котором вы торгуете.

Обратите внимание на длинный пин-бар на дневном графике GBPUSD (следующий после красной линии) на скриншоте ниже. Вместе с тем, как мы переходим на более низкий таймфрейм, картина становится все более детальной. На графиках H4 и H1 мы видим все тот же пинбар.

Ловушки на рынке 2

Переходя на таймфрейм ниже (М30), мы замечаем, что никакого пин-бара уже не видно. Собственно, вот где и был совершен обман, развод кроликов. Мы видим вполне нормальные бары, которые затем пробивают круглый уровень, и в районе красного уровня цена разворачивается.

Ловушки на рынке 3

На более старшем таймфрейме, где мы видели большой пин-бар и явный отскок от уровня, входить в направлении пробоя, мы конечно же не стали бы. На M30 же, напротив, цена в течении нескольких свечей пытается пробить очевидный уровень (что уже является первым признаком ловушки) и после пробоя всем своим видом говорит о том, что нужно продавать. Манит чертовка)

Виды ловушек

Ловушки на рынке. Виды ловушек.

  1. В целом, почти любая ловушка – это ложный пробой некоторого уровня. Первой такой ловушкой является классический паттерн Двойная вершина/Двойное дно.
    Наверняка, те из вас, кто пробовал торговать двойное дно или двойную вершину замечали, что зачастую вторая вершина часто бывает чуть-чуть выше чем предыдущая, как и второе дно бывает чуть-чуть ниже, чем предыдущее. Хотя, оригинальная идея паттерна подразумевает, что вторая вершина будет немного ниже предыдущий, тем самым показывая, что у рынка недостаточно силы для продолжения движения.

На деле же, на уровне первой вершины у нас расположены стоп-лоссы и стоп приказы трейдеров, и крупные игроки активируют все эти ордера, набирают ликвидность и в результате рынок разворачивается.

Ловушки на рынке 3. Виды ловушек.

  1. Следующая, наверное, самая что ни на есть обидная ловушка.
    Как мы знаем, классическое определение медвежьего тренда подразумевает череду последовательно понижающихся максимумов и последовательно понижающихся минимумов. То есть, у нас есть устоявшийся тренд, и как только один из максимумов был пробит, медвежий тренд считается оконченным.

Но что же происходит зачастую на самом деле? Цена пробивает очевидный уровень предыдущего локального максимума, вместе с тем собирая стоп приказы других игроков, а тренд после этого продолжает движение в том же направлении (вниз) и не разворачивается. Данная ловушка хорошо заметна на более мелких таймфреймах, вроде M30 или H1, где все пробойное движение занимает несколько свечей. Ловушки на рынке. Виды ловушек 1.

То есть, данная ловушка – это пробой локального максимума или минимума на коррекции тренда. Вместе с пробитием локальной вершины все ожидают смены тренда, но этого, на самом деле, не происходит. В первую очередь, потому что классический технический анализ учит нас тому, что пробой максимума на медвежьем тренде означает, что тренд сменился.

Логика решения такова, что если вы видите пробой против устоявшегося тренда, то, скорее всего, это ложный пробой, и следует отнестись к подобному входу с большей осторожностью. Если же на рынке затишье, боковик, то следует искать отскоки от границ структуры цены, то есть от верхних и нижних границ канала.

 

  1. Следующий вид ловушек, это ловушки на новостях. Думаю, все с этим сталкивались, когда цена сначала летит в одном направлении, пробивает какой-либо очевидный уровень и затем разворачивается.
    Как вы уже наверняка догадались, для выявления ловушек нам нужно спускаться на таймфрейм или несколько ниже и, соответственно, подниматься на таймфрейм или несколько выше от нашего основного торгового таймфрейма, так как мы не знаем где конкретно образовалась ловушка. При этом, обычно, чем выше таймфрейм, тем меньше количество ловушек.

News picashu

  1. Далее, рассмотрим  ловушки на открытии сессии. Наверняка, знакомый всем пример, когда до Лондона у нас одно движение, на открытии Лондона другое, которое впоследствии также может раз. На этом основаны классические стратегии, такие как «Лондонский взрыв«, «Квантум» и многие другие. Опять же, и в этом случае на важных уровнях собираются стопы и уже после этого цена разворачивается.

Ловушки на рынке. Виды ловушек 2.

В данном случае, чтобы увидеть, что конкретно произошло, пришлось спуститься аж до таймфрейма M1, где движение выглядит наиболее «правдоподобным». Здесь мы видим как цена росла, и также видим явный отбой от уровня 1.4200

Ловушки на рынке. Виды ловушек 3.

Итак, когда возникает пробой какого-либо уровня, будь это горизонтальный круглый уровень или  уровень локального максимума/минимума на коррекции тренда, то мы подразумеваем, что, скорее всего, данный пробой ложный. То есть, мы сразу подразумеваем, что это ложный пробой и — ловушка, цель которой собрать стопы других трейдеров. Пока цена не закрепилась в новой зоне, пока нет подтверждения, мы расцениваем данное движение как ложное. В целом, при работе с уровнями, отскок от уровня всегда более вероятен, чем его пробой.

Читайте также:  RoboForex

Торговля ловушек

Ловушки на рынке. Торговля ловушек.

  1. При работе с ловушками нам потребуется несколько таймфреймов. Как только мы нашли на графике пробой какого-то из очевидных уровней, мы переходим на тот таймфрейм, где движение выглядит наиболее уверенным и правдоподобным.

2. При первых признаках того, что цена готова раз, мы входим, выставляя небольшой стоп (это важно), так как могут быть дополнительные всплески, где мы легко можем вылететь из рынка. Работа с ловушками требует некоторой подготовки и первое время у вас, скорее всего, будут срабатывать стопы. Поэтому, чтобы они не съели ваш депозит, старайтесь выставлять стопы небольшого размера. Тейки же, спокойно можно выставлять раз в 10 больше стопов.

3. Мы входим, ставим небольшой стоп-лосс и при первой же возможности переводим позицию в безубыток.

trade picachu

Итоги

Как торговать ловушки на форекс

Ловушки очень непросто торговать, и стратегия, на самом деле, очень сложная. Поэтому, вам для начала не помешает ознакомиться со статьями Ланса Бегса из раздела «Помощь трейдеру» на нашем форуме. Это, наверное, лучший на сегодня  трейдер, торгующий по данному методу. Еще раз напомню, ловушки торговать не просто, но если вы научитесь их, как минимум, распознавать на графике, это даст вам огромное преимущество перед другими трейдерами.

Price Action на форуме

Переводы статей Ланса Бегса

С уважением, Власов Павел
TradeLikeaPro.ru

Price Action
price action, видео, обучение

  • Твитнуть

    Что собой представляет market maker

    Для начала каждый трейдер обязан познакомиться с рыночным механизмом, а также с целями, которые преследуют на нем отдельные участники. Это поможет осознать свое место в системе, что даст определенные преимущества, так как деятельность каждого участника сопровождается наличием своих сильных и слабых сторон. Тогда, отдавая в следующий раз приказ на покупку или продажу валюты, трейдер будет четко представлять, что и когда может произойти, по какой цене исполнится ордер, и почему иногда возникают существенные отличия между текущими котировками и теми, по которым откроется сделка.

    Маркет мейкер Форекс

    С момента появления биржевых площадок и до сегодняшнего дня, когда популярность приобрел Форекс, маркетмейкерами называли и называют финансовые структуры, которые гарантируют ликвидность финансовых активов и выступают контрагентами по сделкам, заставляя лимитными ордерами биржевой стакан. В число биржевых маркет мейкеров Форекс входят коммерческие банковские учреждения, брокеры, хедж-фонды и пр. Если перевести с английского market maker, то на русском это будет звучать, как тот, кто делает рынок, то есть это ключевой участник, благодаря которому вообще могут функционировать рыночные механизмы.

    Конечно, валютный рынок Forex является децентрализованным, но все же участники торгов тесно взаимосвязаны. Мелким частным трейдерам приходится работать с помощью брокерских компаний, выступающих в роли посредников. Те, в свою очередь, вынуждены сотрудничать с маркет мейкерами на Форекс – крупнейшими банками и другими финансовыми организациями.

    Приблизительно взаимосвязь отдельных мелких и крупных трейдеров, серьезных инвесторов и спекулянтов, крупных банков и брокеров можно увидеть на следующей схеме.

    Схема работы децентрализованного рынка Форекс

    Обычно на торговых площадках всегда есть много маркетмейкеров Форекс, которые преследуют свои цели и конкурируют между собой, способствуя снижению спреда, что очень хорошо для мелких участников. В обязанности маркет мейкера входит обеспечение ликвидности, то есть они обязаны выступать контрагентами по сделкам даже тогда, когда никто не имеет желания покупать/продавать на рынке. То есть они фактически формируют цену, поддерживая ее, когда рынок валится, и останавливая взлет, если котировки вдруг стремительно рванули .

    Среди маркет мейкеров Форекс есть особо крупные, которые контролируют больше половины денежного оборота. Учитывая, что в сутки на валютном рынке проторговываются триллионы долларов, то примерно можно представить масштаб этих участников, среди которых числятся:

    1. Citybank – самый крупный маркетмейкер Форекс, находящийся в США.
    2. Deutsche Bank – ненамного отстает немецкий банк.
    3. Royal Bank of Scotland Group (RBS) из Великобритании уверенно держит бронзу.
    4. Barclays родом также из Великобритании чуть уступает RBS.
    5. UBS из Швейцарии замыкает пятерку лидеров.

    Из менее крупных финансовых акул выделяют: Morgan Stanley, Bank of America и JP Morgan. Это американские банки, активно влияющие в первую очередь на торги по доллару, индексам Нью-Йоркской биржи и т. п. Если взять азиатский регион, то там большое влияние имеют Mizuho Bank и Standard Chartered Bank. При торгах парами с российским рублем и финансовыми активами ММВБ в расчет требуется брать ЮниКредит и Росбанк.

    Подобные монстры торгуют непосредственно на межбанковском уровне, где размер стандартной заявки равен 5 млн. USD! Даже многие банки не позволяют себе ворочать таким капиталом, поэтому они объединяют свои усилия, когда возникает необходимость в приобретении контракта. Для этого существуют так называемые пулы, а заявки в них сводят прайм-брокеры – крупные банки, которые имеют прямой доступ на межбанковский уровень.

    Для мелких участников рынка прайм-брокеры выступают сами в роли маркетмейкеров Форекс. Они заключают договора с обычными брокерами, которым гарантируют ликвидность и прием заявок от 10 тыс. USD.

    Читайте также:  OptionFair

    Брокер, который получает прибыль с надбавки на спред (маркап), а также с разного рода комиссий, через прайм-брокеров предоставляет мелким частным трейдерам выход на межбанк. При такой схеме доволен брокер, зарабатывающий на клиентах и ничем не рискующий, и сами трейдеры также счастливы, так как со своими незначительными для маркет мейкеров на Форекс депозитами они получают доступ к межбанковской ликвидности.

    Иерархия валютного рынка фото

    Нетрудно заметить, что эта схема не предполагает от маркетмейкеров Форекс манипуляций ценами и это действительно так! Их главная задача – предотвращать хаос и панику, сдерживая цену и гарантируя ликвидность. Поэтому предполагать, что они охотятся за чьими-то копейками – просто смешно!

    Схемы работы брокеров

    Теперь стоит рассмотреть, как работают сами брокеры, так как далеко не все они выводят сделки на маркет мейкеров Форекс или делают это не в каждом случае.

    Часть брокеров получает котировки от информационных агентств, но не выводят клиентские приказы на межбанк. Это так называемые кухни или дилинговые центры (ДЦ), которые получают прибыль, если клиент терпит убыток.

    Другие брокеры сами представляют собой пул, накапливая сделки трейдеров в одном направлении и после этого выводя их на межбанковский рынок. Такая система перекрытия позиций называется matching. Тут сам брокер не влияет на развитие событий, так как сведение заявок и их отправка происходит автоматически.

    К примеру, Forex брокер Exness выступает в роли небольшого маркетмейкера Форекс и одновременно прайм-брокера. Компания непосредственно предлагает услуги трейдинга для частных лиц и, кроме того, принимает заявки от других брокеров, обеспечивая им исполнение на межбанковском валютном рынке.

    Как обрабатываются заявки брокером на Форекс

    Выше на картинке показан принцип работы такой структуры. Нетрудно заметить, что сумма сделок на 112 лотов, поступивших в Exness, не попала на межбанк, так как для них нашлись контрагенты внутри системы. К примеру, трейдер Саша из России хотел купить 1 лот EUR/USD, а спекулянт из Китая в тот же момент захотел продать 1 лот EUR/USD. Так что в этом случае Exness выступил маркет мейкером и свел 2 заявки в противоположном направлении.

    В то же время еще 122 лота не нашли своих контрагентов внутри системы, поэтому Exness вывел их на межбанковский уровень, где контрагентами выступили крупные маркетмейкеры. То есть при такой системе крупные участники рынка даже не могут знать, чьи заявки они исполняют, поэтому глупо предполагать, что, к примеру, City Bank с миллиардным оборотом, будет стремится вычислить позицию трейдера Васи на 10 тыс. долларов с плечом в 1:100, чтобы сдвинуть цену, затратив на это сотни миллионов долларов, и выбить его стоп.

    Кто такие маркет-мейкеры?

    Участников международного финансового рынка можно условно разделить на две группы, которые связаны между собой:

    • маркет-мейкеры (от англ. market-maker) – это создатели рынков или крупные участники финансовых рынков, как например, дилинговые учреждения, большие банки и фонды.
    • маркет-юзеры (market-user) – это например, частные инвесторы или мелкие банки.

    Крупные учреждения (их тысячи и у каждого сотни миллионов долларов в активах) являются активными участниками рынка, они, в отличие от пассивных маркет-юзеров, могут выставить свои цены, подтолкнуть их к нужным уровням, тем самым сильно влияя на рынок ценных бумаг. Они в силах им манипулировать, так как имеют внушительное количество активов и вливают в процесс много денежных средств.

    • Так, например, Стенли Фримен Дракенмиллер выбросил на рынок около 5 млрд. фунтов стерлингов и принес фонду Сороса около миллиарда долларов прибыли за один день.
    • Или Энди Кригер, который опционами на 40 млн долларов (компании Bankers Trust) изменил курс Новозеландского доллара на 5% и заработал 300 млн. долларов за день.

    Анализ происходит вертикально

    то есть, у них имеется информация о поручениях трейдеров закрыть определенную позицию при благоприятном или неблагоприятном исходе. Остальные участники рынка обычно анализируют рынок горизонтально – по графикам (с помощью индикаторов, уровней, фигур), не представляя, по сути, как на самом деле происходит движение цены. Маркетмейкеры ежедневно совершают колоссальное количество сделок и обеспечивают ликвидность торговых инструментов. Банки больше всего влияют на рынок, проводя торги между собой. Это свободные биржевые игроки.

    Маркет-мейкеры против толпы

    Являясь крупными фирмами и имея высокую квалификацию, маркет-мейкеры выступают как в качестве продавцов, так и в качестве покупателей, имея обязанность и покупать, и продавать. Цена покупок и продаж выставляется на публичный обзор, самые выгодные выставляются в начало списка.

    Маркет-мейкеры могут оценить тенденции на рынке ценных бумаг, их надежность и ожидаемый доход, позже информируя о них более мелкие учреждения. Лучшие предложения сводятся вместе, и совершается сделка. У разных маркет мейкеров курсы могут различаться. На биржемаркет-мейкер заключает договор, в котором прописано обязательство о том, что на определенное время он должен держать разницу между ценой, по которой покупается базовая валюта и той, по которой она продается. За это ему даются определенные льготы.

    Также крупные конторы занимаются исполнением заявок своих клиентов и выступают посредниками между покупателем и продавцом. Маркет-мейкер
    Минимальный спред на валюты устанавливается маркет-мейкером и постепенно увеличивается с течением времени. В случае если нет определенного ордера, этот участник рынка обязан исполнить поступающий ордер за свой счет. На каждом рынке имеется свой маркетмейкер, проводящий операции на фондовом рынке.

    Читайте также:  Финансовый анализ и его основные методы

    Кто такой маркет мейкер?

    кто такой маркет мейкер

    Если разбирать дословно, “To make market” переводится как – делать рынок, или проще говоря, это участник торгов, который имеет влияние на ценообразование. В моем понимании маркет мейкер – это любой участник торгов, который может повлиять на цену конкретного инструмента. Уточню: мы сейчас говорим не о каком-то мифичном дяде, который торгует всем на зло, а о конкретных игроках на рынке Форекс: банках, фондах, а также крупных частных инвесторах.

    Кроме возможности повлиять на цену маркетмейкер также имеет и другие преимущества. Я точно не знаю откуда, возможно вы мне подскажете, но маркетмейкеры все же обладают некоторой информацией о расположении лимитных и стоп ордеров мелких участников рынка (это про нас с вами). В случае крупных банков можно предположить, что они анализируют совокупную торговую активность своих клиентов и, возможно, передают ее другим банкам… что угодно… но мы этого не узнаем.

    Может показаться, что маркетмейкер всемогущий, однако на деле большинство из них не может в любой момент взять и развернуть цену, к тому же есть и другие ММ, которые могут помешать ему это сделать.

    Окей… С маркетмейкером вроде разобрались. Теперь перейдем к тому, зачем задумывалась вся эта статья.

    Что видят трейдеры и как это видят маркетмейкеры?

    Берем обычного трейдера и смотрим, что он ежедневно видит (использует) у себя на графике. По порядку: 

    1. Индикаторы – некая формула, которая использует «прошлые» данные и как-бы что-то прогнозирует. Но, к сожалению, в действительности они ничего не прогнозируют, увы;

     2. Линии, каналы, саппорты и т.д. В этом случае некий эффект есть, однако точно определить, есть ли на каком-то конкретном уровне поддержка, – невозможно;

    3. Паттерны, фигуры, волны. Опять таки, наперед узнать будет ли цена взаимодействовать с этой фигурой – невозможно. Но большинство трейдеров видят простые фигуры, поэтому определенное взаимодействие цены с ними все таки есть.

    Список можно продолжать, но нам этого достаточно. Исходя из всего этого, можно сделать вывод, что трейдеры анализируют рынок горизонтально. То есть мы берем какие-то исторические данные (график), выискиваем закономерности, проводим линии, но при всем этом мы не знаем,что же там на самом деле происходит, и почему цена не послушалась нашего индикатора.

    В свою очередь Маркетмейкеру абсолютно все равно, что говорит нам MACD, или что у паттерна «Бабочка» началась отработка. Больше того, они даже на график не смотрят и объемы им не нужны, так как это все «прошлая» информация. 

    Маркетмейкеры анализируют рынок вертикально. У них есть так называемый стакан (такой как на картинке ниже), где отображены все наши тейк профиты, стоп лоссы и отложенные ордера. Любая другая информация им попросту не нужна, так как они могут влиять на движение цены. 

    Вот наглядный пример того, чем отличается вертикальный взгляд от горизонтального:

    Взгляд маркетмейкеров на рынок

    В то время, как индикатор Moving Average на графике слева сигнализирует о покупках, на стакане справа четко просматривается скопление ордеров снизу. Маркетмейкеру интересны именно такие скопления, и, как мы видим, цена реагирует соответственно.

    Как я уже говорил выше, ММ не может просто взять и развернуть цену. Но он может подтолкнуть ее к нужному уровню, подвести ее к скоплению стоп лоссов, или помочь сформировать фигуру, а потом отработать ее, конечно, если это в его интересах. То есть с одной стороны ММ действует против толпы, а с другой стороны ему нужна другая часть этой толпы, чтобы толкать цену в нужном направлении. Думаю без картинки не обойтись.

    маневры маркетмейкеров

    Разберем подробней. Допустим, маркетмейкер хочет купить валюту и, естественно, он хочет сделать это по лучшей цене. На картинке слева видно неплохое скопление заявок на продажу, которые по совместительству являются нашими стоп лосами. Этот объем заявок на продажу вполне удовлетворит спрос маркетмейкера. С другой стороны мы видим скопление покупателей, они будут использованы как подушка безопасности для того,чтобы цена не пробилась дальше. А дальше все просто, ММ небольшими заявками толкает цену к скоплению, собирает всех продавцов, а лимитники, как поддержка, сдерживают дальнейшее движение цены.

    Кстати, в своих примерах я использую картинки со стаканом заявок от Оанды, но это не совсем тот стакан, который есть у маркетмейкеров. Однако, это та его малая часть, которая доступна простым трейдерам и вполне подходит для примеров в этой статье. Если вы не знакомы с понятием биржевого стакана, то вам сюда.

    Небольшое отступление… Я как-то разместил эти картинки на одном крупном форуме для новичков, этот форум также известен своей специализацией на Иланах и прочей сливающей ереси. Так вот, в ответ на мое желание поделиться знаниями, я получил примерно такую фразу:

    Зачем пытаться понять, что такое средняя линия и что она показывает… проще сказать, что «пересечения не работают»… Нужно просто немножко подумать и математику за 10 класс вспомнить…

    Меня это, конечно, рассмешило, но беда в том, что на достаточно крупном трейд-форуме таких «знатоков» — большинство, и огромное количество горе-трейдеров продолжает прятать котировки под Слой индикаторов
    «слоем индикаторов» .

    Надеюсь основную мысль я донес. А теперь давайте сделаем несколько выводов из полученной информации…

    Источники

    • http://tradelikeapro.ru/lovushki-market-meykerov/
    • http://brokers-fx.ru/articles/market-mejker-foreks-kto-on-i-chto-emu-nuzhno-ot-trejdera
    • https://equity.today/market-mejkery-trejdery-bessilny.html
    • https://sharkfx.ru/kak-vidyat-rynok-marketmejkery

    [свернуть]
    Помогла статья? Оцените её
    1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
    Загрузка...