Портфельная торговля в MetaTrader 4

Введение

Портфельный
принцип в инвестициях известен с очень
ранних времён. Распределяя средства по
нескольким направлениям, владелец тем
самым создает портфель, уменьшает общий
риск потерь за счёт диверсификации и
делает рост доходов более плавным.
Значительное развитие портфельная
теория получила после того, как в 1950
году Гарри Марковиц сформулировал первую
математическую модель портфеля. Позже,
в 1980-ых годах, группа исследователей из
Morgan Stanley создала первую стратегию
спред-трейдинга, что открыло новое
направление: рыночно-нейтральные
стратегии. Современная портфельная
теория многообразна и сложна, и количество
вариантов портфельных стратегий с
трудом поддаётся описанию. В этой статье
будет рассмотрен только небольшой
спектр спекулятивных стратегий и пример
реализации на платформе MetaTrader 4.

Некоторые
определения, действующие для этой
статьи:

  • Портфель
    (корзина, синтетический инструмент) —
    набор позиций по нескольким торговым
    инструментам, с рассчитанными оптимальными
    объёмами. Позиции удерживаются в течение
    некоторого времени, отслеживаются как
    единое целое и закрываются с общим
    финансовым результатом.
  • Корректировка
    портфеля (корзины, синтетического
    инструмента) — изменение состава
    инструментов и/или их объёмов в портфеле
    с целью минимизации потерь либо фиксации
    промежуточного результата.
  • Синтетический
    объём — количество синтетических позиций
    (сколько раз портфель был куплен или
    продан).
  • Виртуальная
    прибыль/убыток — финансовый результат,
    который мог быть получен при удержании
    позиций в некотором интервале времени.

На
фондовом рынке обычно работают с
классическими инвестиционными портфелями.
На валютном рынке такой подход почти
не применим, и здесь портфели имеют
спекулятивный характер, они создаются
и торгуются несколько иначе. Применительно
к рынку Forex портфельная торговля может
быть названа мультивалютной торговлей,
но не все мультивалютные стратегии
являются, строго говоря, портфельными.
Если инструменты торгуются независимо
друг от друга и без отслеживания динамики
общего результата, то это будет
мультиинструментальная торговля. Также
встречается подход, когда на одном
торговом счёте торгуются несколько
независимых систем, такой подход можно
назвать портфелем стратегий. В рамках
статьи будет рассмотрена торговля
портфелем в узком смысле, когда из
нескольких инструментов формируется
синтетическая позиция и далее идёт
управление этой позицией.

Принципы

Построение
портфеля включает два этапа: выбор
инструментов и расчёт лотов и направлений
для выбранных инструментов. Есть
множество способов формирования
портфелей, статья не претендует на
универсальность, поэтому здесь будут
рассмотрены несколько простых методов
и примеры алгоритмов. В частности,
предлагается в качестве основы
использовать метод наименьших квадратов
(МНК) и метод главных компонент (МГК). Более подробно об этих методах можно
прочитать здесь:

  • Метод
    наименьших квадратов (МНК)
  • Метод
    главных компонент (МГК)

При
создании портфеля обычно определяют
желаемое поведение графика портфеля.
График портфеля — это график изменений
суммарной прибыли всех позиций, входящих
в портфель, на некотором интервале
времени. Оптимизация портфеля — это
поиск комбинации лотов и направлений,
которые наилучшим образом соответствуют
желаемому поведению портфеля. Например,
в зависимости от задачи можно потребовать,
чтобы портфель имел возвратность к
среднему значению, либо имел признаки
выраженного тренда, либо чтобы его график
был похож на график некоторой функции.

Иллюстрация
к трём типам портфелей (тренд, флэт,
функция):

Портфель
можно представить в виде уравнения
следующего вида:

A*k1
+ B*k2 + C*k3 + … = F

где

A,
B, C … — это временные ряды, соответствующие
инструментам в портфеле

k1,
k2, k3 … — это лоты при инструментах
(положительные — покупка, отрицательные — продажа)

F — целевая функция (задаётся значениями
в точках временного ряда)

Это
уравнение многофакторной линейной
регрессии с нулевым свободным членом,
и его корни легко найти с использованием
МНК. Предварительно потребуется сделать
временные ряды сопоставимыми, то есть
перевести ценовые пункты в валюту
депозита. Тогда каждый элемент каждого
временного ряда будет значением
виртуальной прибыли от единичного лота
соответствующего инструмента на
определенный момент времени. Обычно в
прикладных задачах статистики рекомендуют
выполнять предварительное логарифмирование
цен либо взятие разниц цен, но здесь это
будет не только лишним, но и вредным,
так как уничтожит важную информацию
о совместной динамике инструментов.

Читайте также:  Отзывы о Бинариум: обман и развод или нет в 2018

Целевая
функция определяет вид графика, на
который будет похож график портфеля.
Значения целевой функции необходимо
предварительно рассчитать в каждой
точке соответствующим образом. Например,
в случае, когда создается простой растущий
портфель (трендовый портфель), целевая
функция будет иметь значения: 0, 1*S, 2*S,
3*S и так далее, где S — шаг приращения,
денежная величина, на которую должен
прирастать портфель с каждым баром на
заданном интервале. Алгоритм МНК
складывает временные ряды A, B, C, … так, что их общая сумма стремится
повторить график целевой функции. Для
этого алгоритм МНК минимизирует сумму
квадратов отклонений между суммой рядов
и целевой функцией. Это стандартная
задача статистики, детальное понимание
работы алгоритма не обязательно, так
как можно воспользоваться готовой
библиотекой.

Особая
ситуация возникает, когда целевая функция
содержит только нулевые значения
(флэтовый портфель). В этом случае
необходимо ввести дополнительное
ограничение на сумму коэффициентов,
например: k1 + k2 + k3 + … = 1, чтобы обойти
вырожденное решение регрессионного
уравнения с нулевыми корнями. Альтернативный
подход: перенести
один член уравнения в правую сторону,
который сам станет целевой функцией и
получит коэффициент -1, а оставшиеся
члены будут оптимизироваться как обычно.
В этом случае приравниваем корзину
инструментов к одному выбранному
инструменту, то есть создаём портфель
спредового типа. Наконец, можно
использовать для формирования таких
портфелей более продвинутый алгоритм
МГК, который через матрицу ковариаций
инструментов рассчитывает вектор
коэффициентов, соответствующий
гиперплоскости сечения облака точек с
минимальной остаточной дисперсией
портфеля. Здесь снова можно не беспокоиться
о детальном понимании алгоритма, так
как можно воспользоваться готовой
библиотекой.

Функционирование торговой системы

При использовании ручной системы торговли предполагается строгое выполнение определенных действий. При этом учитывается время торгов, наличие предпосылок для входа в рынок и выполнение условий для выхода из торговой позиции. За всем этим следит сам трейдер и выполняет условия, заложенные в торговой системе, самостоятельно.

Механическая торговля (советниками) предполагает выполнение такого же алгоритма торговых действий, но при помощи программного продукта. В такой торговле отсутствуют эмоциональные факторы, присущие живому человеку, а заранее подготовленный алгоритм торговых действий выполняется роботом четко, без каких-либо отступлений от правил.

Уязвимость торговой системы

Так в чем же уязвимость торговой системы и почему и трейдера могут возникнуть проблемы при ее использовании в том или ином варианте? Все дело в том, что если проанализировать весь массив информации связанный с торговлей на Форекс, то можно прийти к выводу – рынок устроен так, что его поведение не всегда укладывается в рамки формального восприятия. Некоторые даже сравнивают его с живым организмом, предсказать поведение которого бывает довольно сложно и не всегда удается. Поэтому, какой бы продуманной и проверенной не была торговая система, она не сможет адекватно отреагировать на нестандартную ситуацию, когда рынок просто поставит ее в тупик.

Что в таком случае нужно делать? Ответ прост. Необходимо иметь в своем арсенале несколько торговых стратегий и пользоваться ими в зависимости от тех условий, которые диктует рынок.

Иначе говоря, портфельная торговля на Форекс является тем инструментом, который может обеспечить стабильную и действительно прибыльную торговлю, вне зависимости от того, как ведет себя рынок.

Портфельная торговля Форекс

Портфельная торговля Форекс — это не просто подборка, состоящая из различных стратегий торговли, но и умение использовать их на рынке, вне зависимости от того, в каком состоянии он пребывает.

Например, следуя требованиям системы, вы открываете сделки исключительно по тренду. Это приносит прибыль, и вы к этому привыкли. Но что делать, если трендовое движение цены исчерпало себя, и рынок перешел в фазу длительного бокового движения? Именно при таком развитии событий начинает работать портфельная торговля. Трендовая стратегия уступает место системе, позволяющей извлекать прибыль во время флэта.

Таким образом, применяя портфельную торговлю, вы можете получить:

Читайте также:  Индикатор Adx – описание, как им пользоваться

• Возможность беспрерывной торговли на рынке.
• Сбалансированные риски.
• Уменьшенный уровень просадок на торговом счете.
• Более плавную кривую роста капитала на вашем счете.

Но чтобы добиться эффективности портфеля, необходимо включать в него только проверенную систему. Кроме этого, необходимо научиться правильно оценивать текущую ситуацию на рынке, чтобы выбранная стратегия четко соответствовала действительному состоянию рынка.

Разновидности арбитража

Некоторые описанные ниже виды арбитража сохраняют актуальность для использования на валютном рынке, а другие уже стали неэффективными, но для общего развития трейдеру хорошо знать все разновидности.

Классический подход

Первый вид, ставший классическим, состоит в том, что между отдельными торговыми площадками всегда присутствует разница в цене на один и тот же актив. Несмотря на внедрение новейших технологий по передаче информации через средства электронной связи, добиться мгновенной доставки данных в разные уголки планеты невозможно, а возникающая временная задержка (пинг) приводит к расхождению котировок.

Такое расхождение бывает значительным или незначительным, но само его возникновение уже создает возможность для применения стратегии арбитража на Форекс, когда у одного брокера котировки будут обновляться быстрее, чем у другого, создавая опережающий сигнал.

Двуногий метод

Вторая стратегия арбитража Форекс получила название двуногой. В этом случае трейдер открывает две разнонаправленные сделки по одному и тому же активу у разных брокеров. В теории такая методика должна давать нулевой доход, так как прибыль по одной сделке перекрывается минусом по другой.

Но на практике ноль никак не получится, поскольку каждый брокер устанавливает свой спред, плюс возможна комиссия, да еще и котировки всегда немного отличаются. Вследствие этого по факту при открытии разнонаправленных сделок всегда в моменте возникает минус за счет уплаты спреда и прочих издержек. Однако в некоторых случаях эквити по такому хеджу может сразу стать положительным и дать незначительную прибыль.

Арбитраж на Форекс

Объясняется это тем, что у Форекс нет централизации, а потому часто возникают ситуации, когда цена покупки превышает уровень, который интересен продавцам. Используя двуногий метод, для трейдера не имеет значения, куда двигаются котировки, так как он при наличии подходящей возможности заработает на изменении их спреда, то есть на росте/снижении разницы в стоимости.

Арбитражная стратегия Форекс

Совершив такую сделку, трейдер закрывает ее в одном из 2-х случаев:

  • когда накопился определенный доход;
  • появляется новая возможность для входа.

Пространственный арбитраж

Пространственный выступает подвидом классического, так как в этом случае трейдер ищет Форекс дилера, в терминале которого котировки отстают от реальных цен. Обычно подобные возможности предоставляют различные «кухни» и новые компании, которые при организации потока данных от поставщиков ликвидности не достигли максимально быстрого обновления.

Этот вид арбитражной стратегии процветал в свое время, когда индустрия Форекс только начинала развиваться и появлялись первые брокеры, которые предоставляли доступ к торгам на международном рынке для мелких частных трейдеров.

Сейчас же эффективность пространственного арбитража на Форекс упала к нулю, так как основная часть процессов обмена данными уже стала стандартизированной, а поставщиками ликвидности созданы единые для всех брокеров потоки котировок. Поэтому обнаружить расхождения в ценах и использовать его в своих интересах стало невозможным.

Одноногий подход

В противовес двуногому этот подход используется при пространственном классическом арбитраже, когда трейдер открывает только одну сделку, а не пару разнонаправленных. То есть он просто находит брокера, у которого котировки обновляются очень быстро, а затем ищет другого, где они появляются со значительным запозданием.

После этого остается только следить за этими двумя потоками данных, и как только у более «быстрого» брокера цена значительно отклонится, осуществляется вход в рынок на «медленном» брокере. Технически выполнять арбитраж на Форекс при помощи такой стратегии очень легко, но при двуногом методе трейдеру все равно, что происходит на рынке, так как он фактически создает замок (lock), а в случае одноного успех зависит от направления движения цены.

Как уже говорилось, использовать такой одноногий метод пространственного арбитража на Форекс сейчас практически невозможно.

Методы и приемы: сходства, различия и принципиальные особенности

В специальной литературе есть разные трактовки терминов “метод обучения” и “прием обучения”. По сути — это способ взаимодействия учителя и учащихся, с помощью которого происходит передача знаний, умений и навыков.

Читайте также:  Что такое реквоты на Форекс

Разница в том, что прием — это кратковременный способ, который предполагает работу с одним, конкретным ЗУНом. А метод — процесс длительный, состоящий из нескольких этапов и включающий в себя множество приемов.

Таким образом, прием обучения — лишь составная часть того или иного метода.

Классификация методов обучения

Методы классифицируют по разным признакам:

  • по характеру учебной деятельности: репродуктивные, проблемные, исследовательские, поисковые, объяснительно-иллюстративные, эвристические и пр.;
  • по степени активности педагога и учащихся: активные и пассивные;
  • по источнику учебного материала: словесные, наглядные, практические;
  • по способу организации учебно-познавательной деятельности: методы формирования ЗУН на практике, методы получения новых знаний методы проверки и оценивания.

Активные методы обучения: определение, классификация, особенности Что такое активные методы обучения?

Активные методы обучения строятся по схеме взаимодействия “учитель = ученик”. Из названия понятно, что это такие методы, которые предполагают равнозначное участие учителя и учащихся в учебном процессе. То есть, дети выступают как равные участники и создатели урока.

Идея активных методов обучения в педагогике не нова. Родоначальниками метода принято считать таких прославленных педагогов, как Я. Коменский, И. Песталоцци, А. Дистервег, Г. Гегель, Ж. Руссо, Д. Дьюи. Хотя мысль, что успешное обучение строится, прежде всего, на самопознании, встречается еще у античных философов.

Признаки активных методов обучения

  • активизация мышления, причем учащийся вынужден быть активным;
  • длительное время активности — учащийся работает не эпизодически, а в течение всего учебного процесса;
  • самостоятельность в выработке и поиске решений поставленных задач;
  • мотивированность к обучению.

Классификация активных методов обучения

Самая общая классификация делит активные методы на две большие группы: индивидуальные и групповые. Более подробная включает такие группы:

  • Дискуссионные.
  • Игровые.
  • Тренинговые.
  • Рейтинговые.

Методы и приемы активного обучения

В процессе обучения педагог может выбирать как один активный метод, так и использовать комбинацию нескольких. Но успех зависит от системности и соотношения выбранных методов и поставленных задач.

Рассмотрим самые распространенные методы активного обучения:

  • Презентации — наиболее простой и доступный метод для использования на уроках. Это демонстрирование слайдов, подготовленных самими учащимися по теме.
  • Кейс-технологии — используются в педагогике с прошлого века. Строится на анализе смоделированных или реальных ситуаций и поиске решения. Причем различают два подхода к созданию кейсов. Американская школа предлагает поиск одного-единственного правильного решения поставленной задачи. Европейская школа, наоборот, приветствует многогранность решений и их обоснование.
  • Проблемная лекция — в отличие от традиционной, передача знаний во время проблемной лекции происходит не в пассивной форме. То есть учитель не преподносит готовые утверждения, а лишь ставит вопросы и обозначает проблему. Правила выводят сами учащиеся. Этот метод достаточно сложен и требует наличия у учеников определенного опыта логических рассуждений.
  • Дидактические игры — в отличие от деловых игр, дидактические игры регламентируются жестко и не предполагают выработку логической цепочки для решения проблемы. Игровые методы можно отнести и к интерактивным методам обучения. Все зависит от выбора игры. Так, популярные игры-путешествия, спектакли, викторины, КВН — это приемы из арсенала интерактивных методов, так как предполагают взаимодействие учащихся друг с другом.
  • Баскет-метод — основан на имитации ситуации. Например, ученик должен выступить в роли гида и провести экскурсию по историческому музею. При этом его задача — собрать и донести информацию о каждом экспонате.

Интерактивные методы обучения: определение, классификация, особенности

Что такое интерактивные методы обучения?

Интерактивные методы строятся на схемах взаимодействия “учитель = ученик” и “ученик = ученик”. То есть теперь не только учитель привлекает детей к процессу обучения, но и сами учащиеся, взаимодействуя друг с другом, влияют на мотивацию каждого ученика. Учитель лишь выполняет роль помощника. Его задача — создать условия для инициативы детей.

Задачи интерактивных методов обучения

  • Научить самостоятельному поиску, анализу информации и выработке правильного решения ситуации.
  • Научить работе в команде: уважать чужое мнение, проявлять толерантность к другой точке зрения.
  • Научить формировать собственное мнение, опирающееся на определенные факты.
Источники

  • https://www.mql5.com/ru/articles/2646
  • http://system-fx.ru/portfelnaya-torgovlya-foreks/
  • http://brokers-fx.ru/articles/arbitrazh-na-foreks
  • http://pedsovet.su/metodika/5996_aktivnye_i_interaktivnye_metody_obucheniya

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...