Отчеты сот от cftc

Что отражают отчеты СОТ и как это использовать

Каждый трейдер должен прекрасно понимать, что цену на Форекс и других финансовых рынках могут двигать только наиболее крупные участники, среди которых всем известные национальные и коммерческие банки, пенсионные и хеджфонды, крупные корпорации и пр. Зная, что делают такие крупные игроки, несложно понять, куда пойдет рынок. К примеру, если банк решил закупить несколько сотен миллионов евро, то такая сделка вызовет рост курса единой европейской валюты против других инструментов за счет повышенного спроса. Трейдеру, который хочет заработать, нужно лишь знать, куда становится большая часть маркет-мекйкеров, создающих своими действиями сильные ценовые импульсы и тренды. Задавая вопрос о том, что отражают отчеты СОТ, ответом будет – настроения крупнейших игроков планеты, способных влиять на цену.

О том, как создается подобная отчетность, что в ней смотреть и каким образом использовать в своей торговле, и пойдет речь в данной статье. Прежде чем продолжить, хочется еще отметить, что финансовые вливания маркет-мейкеров принято называть «умными деньгами», отличая эти потоки от тех, которые создаются частными трейдерами, мелкими проп-фирмами и другими незначительными финансовыми структурами, в совокупности выполняющими на Форекс и других рынках роль толпы.

Попытки отслеживания действий крупных игроков

По последним данным, каждый день на мировом валютном рынке оборачивается свыше 6 трлн. USD! Эта громаднейшая масса денег формируется из капитала маркет-мейкеров, преследующих свои цели, причем, как известно, обычно они вовсе не касаются банального заработка на спекуляциях.

Для понимания рынка крайне важно видеть действия игроков, ни один торговый Форекс терминал их не отображает. Поэтому были сделаны попытки отслеживать их работу при помощи идентификации всплесков большого объема. Так начали появляться различные технические индикаторы, самым примитивным из которых стал стандартный инструмент MT4 – volume, рисующий объем в рамках одного бара/свечи в виде вертикальной полосы под ценовым графиком.

Отчеты сот от cftc

Многие трейдеры пытаются как-то приспособиться к нему, чтобы разгадать действия маркет-мейкеров, однако эффективность таких торговых подходов практически равна нулю, так как ни один брокер и. соответственно, торговая платформа не отображает объективной информации о том, куда и когда вливают свои капиталы крупные игроки. Индикатор Volume демонстрирует объемы торговых операций в тиках, учитывая действия мелких (от 0,1 лота), средних и лишь в определенной доли больших маркет-мейкеров.

На данный момент разработано много других альтернатив Volume, но их практическая ценность также стремится к нулю. Но расстраиваться не нужно, так как существует анализ отчетов СОТ, которые на основании покупок/продаж фьючерсов на товарной бирже в Чикаго (CME), дают четкое представление о том, какие настроения царят по отдельным активам в среде крупнейших мировых инвесторов.

Отчетность CFTC

В США на данный момент регулирование финансовых рынков происходит очень строгим образом. Каждый брокер и любая компания, которая осуществляет действия с большими суммами денег, обязана составлять и подготавливать отчеты о своей работе для контролирующих органов. Одним из них выступает CFTC – американская комиссия по ценным бумагам. Что же такое СОТ отчеты, где смотреть их и как по ним работать?

Каждую неделю одна из крупнейших мировых бирж – Чикагская CME – подготавливает детальную статистику по сделкам участников для CFTC. Эта информация, которая обнародуется комиссией по ценным бумагам, и есть отчет СОТ – Commitments of Traders. Каждый желающий в любой момент может его просмотреть, чтобы понять, какие настроения царят на CME. Следует понимать, что это данные лишь по фьючерсному рынку США, однако наивно было бы предполагать, что совершаемые здесь сделки крупнейших мировых участков не повлияют на курс того или иного актива глобально.

Теперь к вопросу о том, где смотреть СОТ отчеты. Лучше всего это делать непосредственно на самом сайте комиссии CFTC во вкладке Market Reports.

Отчеты сот от cftc

Нажав там на Commitments of Traders, будет открыт вот отчет COT вот такого формата.

Отчеты сот от cftc
Отчеты сот от cftc

Здесь, как видно со скриншота, можно изучить отдельную информацию:

– по одним лишь фьючерсам (на англ. Futures only);

– одновременно по опционам и фьючерсам (Futures and options combined);

– по формату короткому или длинному.

Оптимально смотреть Futures and options combined, выбирая короткий формат для изучения. Нажав на него, переходят к списку инструментов, где нужно найти нужный. В перечне торговых активов можно найти все что угодно – от пшеницы и кофе до валютных пар и нефти.

Вот таким, к примеру, образом выглядят отчеты СОТ по японской йене от CFTC.

Анализ участников рынка

На выше выложенном скриншоте выделены основные участники и цифры, на которые в первую очередь нужно обращать внимание. Чтобы понять, как читать отчеты СОТ, следует в первую очередь познакомиться с категорией крупных игроков и основными параметрами.

1. Non-Commercial. В эту группу входят те крупные участники, за действиями которых интереснее всего следить трейдеры, так как здесь собраны результаты спекулянтов планетарного масштаба – банков, коммерческих организаций, хедж фондов, различных конгломератов и прочих. То есть это громадные финансовые структуры, стремящиеся заработать. Чтобы получать прибыль, они используют доступные им средства вкладчиков, мелких инвесторов и прочих для приумножения капиталов. Каждый, кто читает на досуге аналитические прогнозы, может слышать фразы наподобие: «инвесторы бросились покупать золото», «переводят свои капиталы в валюту фондирования» и тому подобное. Так вот, подобными словами описывают действия именно этих участников, которые ищут возможности сохранить доверенные им суммы денег и немного заработать.

2. Commercial. Сюда причисляют национальные банки, крупных мировых производителей и международные финансовые корпорации, которые в больших объемах покупают валюты для своих непосредственных нужд. Например, Toyota продала в США большое количество своих автомобилей и выручила за это американские доллары. Но для того чтобы платить заработную плату и нести прочие расходы у себя на родине в Японии, компания должна продать доллары США и купить за них йену. Подобные операции не имеют практически ничего общего со спекулятивным заработком, но оказывают сильное влияние на котировки валют, если заметно большое расхождение между Short/Long.

3. Поле Spreads отображает общую численность хеджированных контрактов. Фактически это значение отображает одинаковое количество позиций на покупку и продажу от одного и того же участника рынка.

4. Графа Total подводит итоги, указывая, сколько в сумме позиций участников Commercial и Non-Commercial открыто в Long и в Short.

5. Changes From. Этот параметр отображает разницу между позициями текущими и теми, которые были неделю назад. Таким образом, можно видеть складывающуюся на рынке динамику.

Как торговать и зарабатывать

Торговля на Форекс по СОТ отчетам ведется довольно просто. К примеру, в выложенном выше отчете хорошо видно, что основные спекулянты предпочитают наращивать длинные позиции по японской цене. В Long на покупку стоит 89,5 тыс. контрактов, а в Short на продажу только 26,6 тысяч. Причем можно видеть, что количество коротких позиций за неделю значительно сократилось – на 4548 контрактов. То есть спекулянты переходят в валюту фондирования (йену), что должно укрепить ее курс против других валютных инструментов. Эта тенденция хорошо видна на графике USD/JPY, где прослеживается уверенное падение валютной пары на графике FreshForex из-за глобального укрепления японской йены.

Однако следует учитывать, что именно отражают отчеты СОТ на момент выхода. Дело в том, что подготавливаются они во вторник, а публикуются каждую пятницу поздно вечером. То есть на тот момент, когда их можно использовать, а это уже понедельник, проходит почти неделя с того момента, как данные были свежими и актуальными. Поэтому опираться на отчеты СОТ можно и нужно, но их нельзя использовать, как опережающий фактор в трейдинге.

04 августа 2017

Отзыв оставлен для брокера:

Отчеты сот от cftc
TeleTrade

С самого начала, после того как прошел тут курсы, активно использовал все возможности от Телетрейд. И менеджера теребил, аналитикой пользовался, на дополнительные мастер-классы ходил. И даром это не прошло. Торгую стабильно с прибылью.

Олег, 02 авг 2017

Отзыв оставлен для брокера:

Отчеты сот от cftc
eToro

Всем привет, в еторо зарегистрировался недавно, чуть более месяца назад. Шел именно на криптовалюты, из-за простоты обращения с ними. Но немного потестив эфир, пока взял паузу, пока успокоится актив. Сейчас занимаюсь копированием трейдеров, результат в 1% прибыли за месяц — есть, скромно, но это начало. Думаю в ближайшие 1-2 месяца криптовалюты остынут и ими займусь вплотную. Удачи)

ленточка, 02 авг 2017

Отзыв оставлен для брокера:

Отчеты сот от cftc
TeleTrade

В своем брокере я уверена, он честный, открытый и стабильный. Все положительные его качества и стороны неплохо отображаются на моем счете это главное, что должна приносить вам работа или дополнительный заработок.

Отчёт СОТ (Commitment of Traders) публикуется раз в неделю на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в текстовом формате cftc.gov. Необходимость данных отчетов заключается в том, что все участники рынках, разделенные на несколько групп, отчитываются о своих открытых позициях. Американское законодательство обязывает исполнять этот отчет для обеспечения прозрачности функционирования рынка производных.

Самые крупные участники рынков нефти, доллара, s&p и бондов отчитываются каждый день по своим позициям. Итоги по собранным данным подводятся во вторник, но сам отчёт СОТ обычно выпускается в пятницу, однако из-за праздников даты публикации отчётов могут меняться. На сайте есть расписание выхода отчётов www.cftc.gov/cot_release. Таким образом, мы получает данные с недельным опоздание, но фактически за прошлую неделю, а не за текущую.

Стоит отметить, что в отчёте рассматриваются не только фьючерсы, но и опционы.

Перейдём к сайту, выглядит он так.

Отчеты сот от cftc

Визуально данные отчетов можно наблюдать по адресу timingcharts.com

Что же делать с этой информацией? Ответ прост, каждая группа участников рынка имеет свои особенности поведения. Вся информация из отчёта СОТ используется для отображения поведения участников рынка.

Операторы (хеджеры) — Сommercials

Читайте также:  Banc De Binary отзывы, банк де бинари официальный сайт

Это крупные, как правило производственные компании. И работают они с физическим товаром, а на фьючерсных и опционных рынках они хеджируют свои позиции, становясь в короткую позицию на росте актива, в длинную — на падении. Стоит заметить, что операторы лучше всех на рынке осведомлены о положении дел, потому что это их профиль. Согласитесь, что компания, которая занимается продажей леса уже более 30 лет, знает о нём больше чем все спекулянты вместе взятые.

Посмотрим на недельный график какао за последние 3 года.

Отчеты сот от cftc

Внизу графика показываются чистые длинные позиции операторов (синий цвет), то есть разница между всеми длинными и короткими позициями операторов. Обратите внимание, что движение цены и кривой чистых длинных позиций операторов прямо противоположно. Это еще раз доказывает, что операторы страхуют на рынках производных свои риски.

Крупные спекулянты (крупные трейдеры) — Large traders

Теперь посмотрим график какао с теме же параметрами, но внизу уже чистые длинные позиции крупных спекулянтов (зеленая линия).

Когда крупные трейдеры покупали — вскоре рынок начинал падать и наоборот. Многие зададутся вопросом: почему крупные спекулянты (различные фонды) имея много ресурсов не способны правильно спрогнозировать рынок. Ответ: крупные спекулянты в большинстве это различные фонды, все они следуют долгосрочным трендам, поэтому при резких разворотах тренда обычно выходят те, кто встал в позицию ещё задолго до этого, а те кто встали в длинную или короткую в рынке. Как вы заметили, график чистых длинных позиций и цены коррелируют между собой.

Мелкие спекулянты (мелкие трейдеры) — speculants

Тот же график какао (красная линия). Как утверждает Ларри Вильямс, и как утверждал Чарльз Доу. Мелкие трейдеры в большинстве случаев не правы, причины разные: наименьшая осведомлённость, наибольшая подверженность воздействию эмоций. Как результат этих недостатков, мелкие трейдеры входят в рынок как раз в конце тренда и незадолго до его разворота.

Итак, хорошо видно поведение двух групп рыночных участников. Как видите действия крупных спекулянтов и операторов полностью противоположны. И наша задача как трейдеров видеть и понимать замыслы крупных трейдеров и операторов, но не в коем случае не пополнить своими действиями ряды мелких трейдеров!

Отчёты COT

Комиссия CFTC

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (англ. Commodity Futures Trading Commission, CFTC) – независимое федеральное агентство США, созданное для контроля за исполнением Закона о товарных биржах.

Заявленная миссия Комиссии – защищать участников рынка и их клиентов от мошенничества и злоупотреблений при торговле товарными и финансовыми фьючерсами и опционами, а также поощрять конкурентный и финансово значимый рынок фьючерсов и опционов. Осуществляемые Комиссией надзор и регулирование дают возможность рынкам эффективно играть свою роль в экономике – предоставлять инструменты для определения цены и средства для компенсации ценового риска.

Любое частное или юридическое лицо обязано отправлять ежедневные отчёты о совершаемых ею сделках на товарных биржах, если объём этих сделок составит или превысит некоторый уровень, установленный комиссией CFTC. Например, для фьючерса на индекс S&P500 данный предел (reporting level) составляет 1000 контрактов; для фьючерсов на основные валюты – 400 контрактов.

Общие сведения об отчётах COT

По данным, предоставляемым каждым крупным участником рынка, комиссия CFTC публикует еженедельные отчёты COT (Commitment Of Traders – обязательства трейдров). Отчёты выходят каждую пятницу (если этот день попадает на праздники, то дата выхода отчёта переносится), около 15:30 по североамериканскому восточному времени (EST = GMT-5 зимой, GMT-4 летом).

В отчёте COT представлены значения открытого интереса по состоянию на закрытие вторника этой же недели (т.е. данные публикуются с трёхдневной задержкой).

Отчёты размещаются на сайте CFTC. Различают три вида отчётов:

  • традиционный отчёт COT (Legacy Report);
  • отчёт индексных трейдеров CIT (Supplemental Commodity Index);
  • детализированный отчёт DCOT (Disaggregated Report).

Традиционный отчёт COT (Legacy Report)

Чтобы скачать традиционный отчёт COT, например, по фьючерсам и опционам, торгуемым на бирже CME, надо открыть Web-страницу. и в разделе Current Legacy Reports. в столбце Futures-and-Options-Combined (комбинированный отчёт по фьючерсам и опционам), в строке, соответствующей нужной бирже, открыть ссылку Long Format (полный формат) или Short Format (краткий формат):

Отчеты сот от cftc

Рис. 1. Страница сайта CTFC с традиционными отчётами COT

Прокручиваем вниз до нужного торгового инструмента, например, Евро (для быстрого поиска можно использовать комбинацию клавиш Ctrl+F ):

Отчеты сот от cftc

Рис. 2. Краткий формат традиционного отчёта COT

Данный отчёт делит всех участников рынка на три группы:

  • Крупные спекулянты (крупные некоммерческие трейдеры) – колонка Non-Commercial – группа частных трейдеров, хедж-фонды и финансовые институты.
  • Хеджеры (коммерческие трейдеры, операторы) – колонка Commercial – это крупный бизнес, использующий систему валютных фьючерсов и опционов для хеджирования и защиты от резких колебаний валютного курса.
  • Все остальные (обычно это мелкие спекулянты), в отчёте представлены в последней колонке Неподотчётные позиции (Non-reportable positions) – сумма открытых позиций мелких трейдеров, которые не соответствуют отчётным требованиям Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC). Значения открытого интереса для мелких спекулянтов вычисляется как разность общего открытого интереса и открытого интереса подотчётных трейдеров (графа Total раздела Reportable Positions ).

Для каждой группы трейдеров в отчёте указывается совокупная (чистая) позиция – разность длинных (Long) и коротких (Short) позиций. Кроме того, для крупных спекулянтов указано количество контрактов, находящихся “в покрытии” (колонка Spreads ). Например, если некоммерческий трейдер держит фьючерсами на евро-доллар 2000 длинных контрактов и 1500 коротких контрактов, то их разница, т.е. 500 контрактов, войдут в категорию Long. а 1500 контрактов – в категорию Spreads. Наоборот, если другой некоммерческий трейдер держит фьючерсами на евро-доллар 1000 длинных контрактов и 1700 коротких контрактов, то их разница, т.е. 700 контрактов, войдут в категорию Short. а 1700 контрактов – в категорию Spreads .

Отчёт COT выходит в двух видах: только по фьючерсам (Futures Only) и комбинированный, т.е. с данными по фьючерсам и опционам (Futures-and-Options-Combined). Данные в комбинированном отчёте показывают суммарную позицию участников рынка по фьючерсам и опционам, причём значения открытого интереса по опционам входят в общую сумму с учётом коэффициента “дельта” (delta-adjusted options).

В графе Total (Всего) представлены суммы позиций хеджеров и спекулянтов, вместе взятых (с учётом колонки Spreads ).

Кроме того, в отчётах указываются:

  • Изменение открытого интереса по сравнению с предыдущим отчётом (Changes).
  • Процент открытого интереса для каждой подотчётной группы (Percent of Open Interest for Each Category of Trader).
  • Число трейдеров в каждой подотчётной группе (Number of traders in each category).

Скачать отчёты COT за прошлые периоды также можно с сайта CFTC .

Исторические данные доступны по тому же адресу

Отчеты сот от cftc

Рис. 3. Исторические данные

Графики с данными из отчетов COT можно смотреть в Интернете по адресу http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=6E&p=d1 .

Отчёты COT TFF

Отчёт COT TFF (Traders in Financial Futures Report) делит всех учатников рынка на 4 категории:

  • Dealer/Intermediary – дилер/посредник. Эта группа представляет собой “Sell Side” на рынке (они продают финансовые инструменты другим участникам, их прибыль – комиссии и спред). Компании, относящиеся к этой категории, создают и продают различные структурные продукты своим клиентам. Они, как правило, владеют всей информацией о позициях своих клиентов и компенсируют свои риски между клиентами и между различными рынками. Обычно к этой категории относятся крупные коммерческие банки, дилеры по ценным бумагам, свопам и другим производным инструментам.

Три оставшиеся категории относятся к “Buy Side”.

  • Asset Manager/Institutional – управляющие активами/институционалы. Это институциональные инвесторы, пенсионные фонды, страховые компании, ПИФы (mutual funds), а так же управляющие активами, чьими клиентами являются институциональные инвесторы.
  • Leveraged Funds – хедж фонды. Также к этой категории относятся зарегистрированные CTA (Commodity Trading Advisors), CPO (Commodity Pool Operators) и т.д. Стратегии этих участников рынка включают в себя занятия длинных/коротких позиций по рынку, а также арбитраж между рынками или внутри одного и того же класса инструментов. Проп-трейдинговые компании и спекулятивные трейдеры также относятся к этой категории.
  • Other Reportables – остальные отчитывающиеся. Это все те, кто не попал в предыдущие три группы. Трейдеры этой группы, в основном, используют рынок для хеджирования рисков связанных с производством и бизнесом. В эту категорию обычно входят корпоративные казначейства, центральные банки, кредитные организации и ипотечные заемщики.

На сайте CFTC по адресу в Интернет http://cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm находим раздел Current Traders in Financial Futures Reports. В столбце Traders in Financial Futures; Futures Only нажимаем ссылку Long Format .

Отчёты COT TFF за предыдущие периоды доступны по адресу http://cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalCompressed/index.htm в разделе Traders in Financial Futures; Futures Only Reports .

График с открытыми позициями согласно отчётам COT TFF можно смотреть на сайте barchart.com. Под графиком в настройках в поле Add Study надо выбрать индикатор Commitment Of Traders Financial Traders Report и нажать зелёную кнопку Draw Chart (нарисовать график).

Внизу под графиком цены и объёма мы увидим 4 линии разного цвета. Красная показывает суммарный открытый интерес по позициям дилеров (длинные минус короткие), синяя – ОИ по позициям хедж-фондов.

Что такое отчеты COT?

Отчет трейдеров СОТ (Commitments of traders report, обязательный отчет трейдеров) – еженедельный отчет, публикуемый Комиссией по товарной фьючерсной торговле CFTC, который содержит в себе количество открытых коротких и длинных позиций, открытых трейдерами на рынке фьючерсов.

Отчет трейдеров COT разбивается по группам участников рынков: мелкие спекулянты, крупные трейдеры, хеджеры или операторы, которые действительно принимают поставку по контрактам. Цель отчета COT — учесть все открытые позиции на рынке фьючерсов и предоставить эту информацию всем заинтересованным участникам. Это отличный инструмент, показывающий настроение крупных игроков.

Отчет по числу открытых позиций, как правило, публикуется в пятницу. За публикацией отчета следит Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission), которая иногда меняет планку по количеству контрактов, необходимых для отнесения в ту или иную группу трейдеров.

Где публикуются COT Report?

Отчеты COT публикуется раз в неделю на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в текстовом формате cftc.gov. Необходимость данных отчетов заключается в том, что все участники рынках, разделенные на несколько групп, отчитываются о своих открытых позициях. Американское законодательство обязывает исполнять этот отчет для обеспечения прозрачности функционирования рынка производных.

Визуально данные отчетов можно наблюдать на сайте timingcharts.com

Страница с отчетами трейдеров СОТ на сайте CFTC

Почему отчеты СОТ выходят с недельным опозданием?

Самые крупные участники рынков нефти, доллара, S&P и бондов отчитываются каждый день по своим позициям. Итоги по количеству чистых спекулятивных позиций CFTC подводятся во вторник, но сам отчет COMMITMENTS OF TRADERS REPORT обычно выпускается в пятницу, однако из-за праздников даты публикации отчетов могут меняться. На сайте есть расписание выхода отчетов. Таким образом, мы получает данные с недельным опоздание, но фактически за прошлую неделю, а не за текущую.

Читайте также:  Скачать индикатор открытых позиций трейдеров Oanda

Стоит отметить, что в отчете рассматриваются не только фьючерсы, но и опционы.

Из чего состоят COT отчеты?

Каждая группа участников рынка имеет свои особенности поведения. Вся информация из отчета СОТ используется для отображения поведения участников рынка. основными составляющими COT Report, отображающими действия всех участников рынка являются следующие параметры:

  • NON REPORTABLE POSITIONS

Это мелкие трейдеры, имеющие незначительные позиции. На них внимание можно не обращать, так как это «толпа» с небольшими депозитами.

  • NON-COMMERCIAL

Это крупные спекулянты. То есть банки или инвестиционные фонды. А также отдельные личности с большими капиталами. Здесь можно увидеть подразделение, на количество длинных позиций и коротких.

  • COMMERCIAL

Это данные по хеджерам. Данные по коммерческим представителям на рынке, которые торгуют не для того, чтобы как-то спекулятивно заработать денег, а в собственных интересах. То есть какие-то большие компании.

  • TOTAL

Сумма позиций длинных и коротких крупных игроков и коммерческих хеджеров. Для каждой позиции идет разделение на Long и Short. Это разделение на количество длинных позиций и коротких.

  • CHANGES FROM

Это изменения с последнего опубликованного отчета. Сколько прибавилось и убавилось позиций в Long и Short у разных категорий трейдеров. Дополнительно имеются данные по открытому интересу.

Упомянутые ресурсы

  • http://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
  • http://www.timingcharts.com/

Отслеживаем куда стоят крупные игроки — Анализ отчетов COT

Здравствуйте, дамы и господа. В этой статье мы поговорим об отчётах СОТ.

Из этих отчётов мы можем узнать, какую сейчас занимают позицию в целом, крупные игроки на форекс. И, используя эти данные, принимать более взвешенные решения о собственных входах, собственных сделках. И в целом для анализа текущей торговой ситуации на рынке.

Итак, зачем же нам нужны движения крупных игроков? Дело в том, что рынком движут деньги. И движут большие деньги. Естественно, что мы с лотом, скажем 0,1, ничего не изменим. А вот крупные игроки: крупные трейдеры, инвестиционные фонды, банки и т. д., вливая в рынок сотни миллионов долларов, вызывают крупные движения. И переть против такой силы зачастую бывает неразумно. Поэтому нам может пригодиться знание о том, на какой стороне рынка стоит «крупняк».

Как узнать позиции крупных игроков?

Один из способов – это отчёты СОТ. Которые предоставляет U.S. CFTC.

U.S.CFTC — организация, которая следит за тем, чтобы не было правонарушений в торговле на фьючерсном рынке. И этой организации отчитываются все крупные игроки на фьючерсном рынке. В свою очередь, эта комиссия выкладывает в свободный доступ отчёты, которые называются «Commitments of Traders». Мы можем просто зайти к ним на сайт и просмотреть эти отчёты без каких-либо препятствий. Это свободная информация в свободном доступе. Естественно, эти отчёты с фьючерсного рынка. А фьючерсный рынок – это далеко не все игроки на валютном рынке. Но мы в целом, сможем сделать вполне значимые выводы.

Как же нам получить доступ к этим отчётам?

Заходим на сайт «U.S. CFTC», находим раздел «Market reports» и выбираем «Commitments of Traders».

1
У вас должна открыться вот такая вот страница:

1
Листаем ниже.

1
Находим заголовок CURRENT LEGACY REPORTS. Здесь выбираем раздел Chicago Mercantile Exchange. Здесь есть таблица, состоящая из нескольких столбцов. Мы выбираем из второго столбика Futures and Otions Combined. Так как получаем больше информации. И выбираем «Short Format».

1
Загружается последний отчёт . Говоря о датах, обратите внимание, что отчёты публикуются в пятницу в конце недели. Но они представляют собой срез данных на вторник. То есть мы получаем данные с опозданием, примерно на 3 дня. А так как получаем мы их вечером, то применить данные из них мы сможем только лишь в начале следующей недели, вместе с открытием рынка.

2422242

В отчёте мы можем наблюдать следующие показатели: «NON REPORTABLE POSITIONS», «TOTAL», «COMMERCIAL» и «NON-COMMERCIAL».

NON REPORTABLE POSITIONS – это мелкие трейдеры, имеющие незначимые позиции. На них внимание можно не обращать, так как это «толпа» с небольшими депозитами.

NON-COMMERCIAL – это есть ничто иное, как крупные спекулянты. То есть банки или инвестиционные фонды. А так же отдельные личности с большими капиталами. Здесь можно увидеть подразделение, на количество длинных позиций и коротких. А так же spreads.

Spreads – это противоположные позиции, открытые у одного и того же игрока. К примеру, на покупку и продажу одновременно. Возможно это часть какой-то сложной стратегии, так как у фьючерсов разные даты экспирации. Возможно ещё что-то. Нас это особо не интересует. Но данные такие предоставляются.

COMMERCIAL – это данные по хеджерам. Данные по коммерческим представителям на рынке, которые торгуют не для того, чтобы как-то спекулятивно заработать денег, а в собственных интересах. То есть какие-то большие компании.

Например, какой-то компании не выгоден рост цен на какое-либо сырьё, которое требуется для производства их продукта. И они соответственно скупают сырьё или валюту заранее, чтобы в случае, если цена вырастет, иметь поставку для своего товара и не переплачивать. Проще говоря, коммерческие игроки не играют на рынке для того, чтобы урвать прибыль от изменения цен, а действуют в своих интересах.

Для того, чтобы попасть в данную категорию нужно подавать специальное заявление в комиссию по фьючерсным рынкам. И только после этого вас смогут принять. Но в последнее время под эту категорию подходят не только крупные коммерческие организации, но и к примеру, своп диллеры в банках так же вписываются в эту категорию.

TOTAL – сумма позиций длинных и коротких крупных игроков и коммерческих хеджеров. Для каждой позиции идёт разделение на Long и Short. Это разделение на количество длинных позиций и коротких. В этом отчёте очень много информации, которая нам не нужна. Тут есть различные продукты и товары. Мы же интересуемся валютой, поэтому нужно пролистать отчёт вниз до валют.

Так же у нас есть данные CHANGES FROM.

21321

То есть изменения с последнего отчёта. Сколько прибавилось и убавилось позиций в Long и Short у разных категориях трейдеров. А так же имеются данные по открытому интересу.

213212

Если говорить проще, то открытый интерес — это количество денег в рынке.

Как же применять данные из отчёта СОТ?

В принципе, можно изучать данные напрямую из отчёта. Но есть специальные ресурсы на которых всё это гораздо удобнее организованно.

Один из таких ресурсов: http://www.timingcharts.com/

Давайте разберёмся, как им пользоваться.

3

Итак, что мы видим при заходе на сайт? Нам сразу же открывается график. В данном случае это австралийский доллар. Это можно изменить, поэтому не переживайте. Давайте разберёмся, что мы можем тут делать. Первая кнопка у нас валюта — Symbol

4
Можно выбрать любую валюту, которая вам требуется. Давайте для примера выберем фунт. Дальше идёт кнопка Linked.

5
Она позволяет отображать фьючерсные контракты, присоединённые к датам. Так как известно, что у них разные даты экспирации. Для любителей покопаться и поэкспериментировать можно выбирать настройки по месяцам неделям и дням. Нам это не нужно, поэтому оставляем активной Linked. Далее идут кнопки D, W и М.

6

  • D – дневные графики
  • W – недельные
  • M – месячные

Сделаем активным поле недельные, так как отчёты СОТ обновляются раз в неделю. Для нас это будет удобнее. Далее можно выбрать оформление в виде баров или свечей. Переключим на свечи.

2
Далее идёт оформление заднего фона. Тут уже как для вас будет удобно. Я сменю на светлый.

2
Следующая кнопка — индикаторы. Здесь можно добавлять технические индикаторы. К примеру, линейная регрессию, скользящие средние и т.п.

3
Нам особой пользы от этого нет. Потому что любой технический анализ удобнее проводить в терминале. Дальше кнопка СОТ. Это как раз наши отчёты. И кнопка Sentiment. При нажатие на неё появляется окно индикатора. Это настроение рынка. Определяется оно с позиций трейдеров. Если линия высоко, то настрой бычий. Если внизу, то медвежий.

4
По-иному она будет выглядеть при дневных графиках:

5
Дело в том, что это данные по позициям реальных трейдеров. Проблема в том, что не указанно откуда они берутся. Либо их предоставляет какой-то брокер, либо же как-то они ещё получают эти данные. Сайт этого не указывает. Я, честно говоря не знаю, как нам это пригодится, так как нам неизвестен источник. А, следовательно, анализ может быть неправильным, неполным и недостоверным. Но если вам интересно, то можно изучить и найти некие закономерности. В целом если посмотреть на индикатор настроения рынка, то можно заметить, что он похож на движение графика. Но, опять же, не всегда. Итак, это что касается настроения рынка. Снизу можно выбрать период. По умолчанию, стоит полгода. Можно выбрать 3 месяца, 3 года, 5 лет и так далее.

6
Теперь перейдём непосредственно к тому, ради чего мы пришли на этот сайт. Нажимаем кнопку СОТ.

2
Первым делом мы выбираем базу данных. Futures Only или Options and Futures. Выбираем Options and Futures потому что это объединённый отчёт и данные там более объёмны.

Далее идёт колонка Output.

7
В ней мы можем выбрать различные показатели, которые будут отображаться на графике.

NetPositions — мы сразу получаем данные по чистым позициям игроков на рынке. Как вычисляются чистые позиции? Из длинных позиций вычитают короткие. К примеру длинных позиций 100 000. Коротких 50 000. Значит, чистых позиций будет +50 000. Если длинных будет 100 000, а коротких 200 000, то тогда чистая позиция будет -100 000. Простая арифметика. Далее идёт СОТ индекс.

3
В данном случае линии будут отображаться по отдельным группам игроков по шкале от 0 до 100. В зависимости от того, какие были движения за последний промежуток времени. В среднем за 26 недель мы получаем индекс СОТ, с чем работать довольно удобно. Далее есть индекс движения в виде гистограммы.

4
Здесь нужно выбрать какие данные в виде гистограммы мы хотим увидеть. По умолчанию стоит отображение позиций крупных спекулянтов. Можно выбрать данные по хеджерам и мелким спекулянтам. Всех сразу просмотреть на гистограмме возможности нет, потому что это было бы не удобно. И есть ещё пункт сustom.

5
Здесь можно самостоятельно настроить индикатор СОТ. Можно самому выбрать, что включить на график.

Итак, у нас отображается индекс СОТ.

2
Зелёная линия – это крупные спекулянты

Читайте также:  Как рассчитать сумму залога для открытия торговой позиции на Форекс?

Синяя линия – это коммерческие хеджеры

Красная линия – это мелкие спекулянты (на графике сейчас отключены)

У нас открыт британский фунт и дневные графики. Отображаются изменения за каждый вторник, так как данные поступают только в этот день. Поэтому, когда мы переводим на какой-нибудь день, то на шкале ничего не меняется. Но когда мы переводим на вторник, то появляются точки на нашем индексе СОТ. Изменения за последний период, в нашем случае за полгода. Давайте переключимся на недельный график для большей наглядности. Так как у нас всё-таки каждую неделю отчёт предоставляется всего один раз. Прежде чем анализировать, нам нужно понять, как торгуют крупные игроки, как торгуют хеджеры и как торгуют мелкие игроки. Крупные игроки, как правило, заходят в самом начале трендов. Когда они только начинают формироваться. И выходят в конце тренда.

Коммерческие игроки могут идти против тренда, если это в их интересах. И как правило начинают какие-то активные действия против тренда. Причём зачастую ещё немного заранее до того момента, как тренд проявится. Факторы, которые не доступны обычным людям, но известные хеджерам, побуждают их предпринимать какие-либо действия заранее. То есть допустим покупку фьючерса на фунт. И тем самым обезопасить свой бизнес от финансовых рисков. Вот неплохо видно пример на канадском долларе.

3
У нас был продолжительный тренд вниз. В этот момент хеджеры были в зоне перекупленности индекса СОТ. Практически всё время, пока тренд был вниз. А как только тренд начал расти соответственно индекс СОТ для хеджеров начал ползти вниз. Они идут против тренда в своих собственных интересах. И начинают идти против тренда частенько заранее.

4
На нашем примере с фунтом можно увидеть, что сейчас происходит рост позиций хеджеров. А это значит, что нужно ожидать движение фунта вниз. Что касается крупных трейдеров или спекулянтов, то как правило, они идут вместе с рынком. Так как составляют его немалую часть.

Как же всё это анализировать?

Стоит обращать внимание на ситуацию в целом. То есть обращать внимание и на хеджеров и на крупных спекулянтов. А так же на мелких спекулянтов. Прежде всего, хочу вас предупредить, что использование индекса СОТ, как отдельной системы — неправильно. Потому что если исходить только по отчётам СОТ, то вы вряд ли сможете торговать прибыльно основываясь только на этой информации. Бывает, что сигналы ложные, а вам придётся торговать на недельных графиках. Чтобы это распознать требуется очень недюжинная подготовка и опыт. Плюс ещё фактор времени. Вам придётся очень долгое время держать позицию и использовать огромные в пунктах стопы.

Поэтому я советую использовать отчёты СОТ, как фильтр к вашей системе. То есть смотреть ситуацию по техническому анализу, а проверять сделки и общее состояние рынка по отчётам СОТ. Итак, нам нужно использовать всю информацию. Не только какую-то отдельную группу трейдеров. А к тому же обращать внимание на открытый интерес. То есть на сколько разогрет рынок. Давайте добавим панель открытого интереса на график.

Для этого нажимаем: 2nd С.О.Т. Panel, Сustom, Open Interest.

8
Напоминаю, что OpenInterest– это количество денег на рынке. Посмотрим, на нашем примере, что у нас происходило на рынке. Обращаю ваше внимание на точки, когда открытый интерес находится в критических положениях. То есть либо он очень низкий, либо высокий.

11
Насколько высокий и насколько низкий мы можем определить только глядя в целом на график. В этих точках мы обращаем внимание на то, что делают остальные группы спекулянтов. А именно крупные хеджеры и мелкие.

Давайте начнём сначала.

7
Открытый интерес для фунта был очень низким. Хеджеры особо в покупки не лезли. Позиции крупных игроков в основном бычьи и находятся выше уровня 80. То есть в зоне перекупленности. И, так как рынок не разогрет, это означает, что крупные трейдеры закупаются. Но при этом потенциал для покупок ещё огромен. Мелкие спекулянты так же покупают. Поэтому, так как денег на рынке мало, а превалируют покупки, то мы вполне можем сделать вывод, что благоприятная ситуация сложилась для входа в длинные позиции.

9
И как мы можем увидеть далее рынок вырос. Следующая крайняя точка для открытого интереса, где он был крайне высок.

10
Критически высокий открытый интерес означает, что рынок перегрет. Позиции хеджеров внизу. Позиции крупных и мелких трейдеров на пике покупок. Что здесь может произойти? Мелких спекулянтов можно легко пустить под нож. Крупные спекулянты скорее всего будут фиксировать прибыль, продавая свои позиции мелким спекулянтам, которые их охотно купят. Денег слишком много, потенциал для роста в данный момент исчерпан.

8
И, как мы можем видеть на скриншоте выше, на следующей неделе произошло падение. Так как мы не знаем, что это — фиксация прибыли или разворот, то делать какие-то длинные прогнозы (в данном случае на продажу) смысла нет. Следующая точка, которую мы видим на графике открытого интереса — 17 декабря.

6
Открытый интерес в этот момент хоть и не достиг таких низких показателей, как ранее, но также весьма низок. Крупные спекулянты продолжают закупаться. А хеджеры не мешают этому процессу. Здесь есть потенциал для того, чтобы крупные спекулянты вновь вошли на рынок и продолжили покупать валюту. Что произошло на следующей неделе:

21321
Далее идёт незначительные колебания открытого интереса. Ещё одну точку открытого интереса можно наблюдать ниже:

ауцауац
Хотя крупные спекулянты и продолжали покупки и казалось бы, что они должны фиксировать прибыль, но:

  • Во-первых, позиции крупных спекулянтов ещё не достигли ключевых позиций индекса СОТ.
  • Во-вторых, индекс СОТ по коммерческим трейдерам вполне себе может пойти ещё ниже, что соответственно может вызвать рост цены.

Что, как мы видим и произошло:

икуикуиук
Итак, ещё одно критическое значение. Открытые позиции больших спекулянтов, мелкие спекулянты так же на максимуме. На минимуме позиции хеджеров. Это значит, что нас ждёт фиксация прибыли крупных спекулянтов. Так как открытый интерес пошёл ещё выше. Что и произошло:

117500
На следующей неделе было снижение, которое в последствие продолжилось. Но загадывать надолго у индекса СОТ напоминаю, не стоит. Следующая ключевая точка по сравнению с другой также была не настолько критической.

442
Но мы можем увидеть, что имеется движение. Индекс крупных спекулянтов был на максимуме. И в принципе нам особо не мешал индекс по хеджерам. Он был практически на минимуме. Зная всё это можно было сделать вывод, что произойдёт фиксация прибыли. И как мы видим, график опустился вниз:

129934.b
Далее следующая точка, которую мы видим на графики относительно высока, но недостаточно. Здесь делать какие-либо выводы мы не можем.

1
Давайте взглянем ещё раз на канадский доллар. Здесь так же есть пара интересных примеров. Вначале смотрим на индекс открытого интереса. Находим первую критическую точку на графике:

2
Индекс открытого интереса был на минимуме. И, в то же время, позиции крупных и мелких спекулянтов, а также хеджеров были примерно на середине по индексу СОТ. Здесь каких-либо выводов сделать не получится. Следующая точка по-прежнему с минимальным открытым интересом.

3
Мы видим, что позиции коммерческих трейдеров понизились, но незначительно. Позиции крупных спекулянтов так же снизились. Мелкие спекулянты повысили немного свои позиции. Для того, чтобы конкретнее понять, что происходит в этот момент, давайте увеличим интервал и посмотрим, что было до этого.

4
Можно увидеть, что ранее крупные спекулянты продавали, а хеджеры покупали. Так как открытый интерес низкий, есть возможность наращивать свои позиции. Переходим к следующей критической точке:

5
Тут мы можем увидеть индекс СОТ на максимуме по хеджерам и на минимуме по крупным спекулянтам. И почти на минимуме по мелким спекулянтам. По идее стоит ожидать фиксацию прибыли по Short. По коротким позициям. Но на следующей неделе этого не произошло. Был рост через одну неделю, после сигнала.

6
Но мы бы уже получили, какой-либо убыток если бы торговали только по отчётам. Поэтому помните, что отчёты СОТ выступают в качестве фильтра. Но не в качестве отдельной торговой системы. Далее идёт ещё одна критическая точка по открытому интересу, где рынок был перегрет.

7
Что мы можем ожидать? Рынок перегрет, относительно Short’ов. Мы можем ожидать, что крупные спекулянты начнут фиксацию прибыли по коротким позициям. Поэтому возможен рост. И, как мы видим, так и произошло:

8
В последующих неделях индекс открытого интереса был на одном уровне. И сделать какие-либо выводы мы не могли.

9

Но при этом можно увидеть, что мелкие трейдеры закупались по максимуму. Крупные наращивают позиции. Хеджеры идут вниз против тренда. Здесь у нас получается простор для открытия на покупку крупными трейдерами, что в дальнейшем и происходит. Замечу, что в данном случае нам помогли данные по мелким трейдерам. Поэтому иногда они могут быть весьма полезны. На этом всё.

Не забывайте, что использовать отчёты СОТ нужно только, в качестве индикатора вашей системы, который можно проверить раз в неделю перед открытием рынка. Не торгуйте исключительно на отчётах СОТ, так как это, мягко говоря, очень тяжело и ненадёжно.

Спасибо за внимание. До новых встреч!

С уважением, Павел
TradeLikeaPro.ru

instapamm

VSA, Обучение
vsa, видео, обучение

  • Твитнуть

    Графики СОТ

    Самым удобным в использовании, до недавнего времени, оставался сервис TimingCharts. Хотя после перехода на новые графики, они еще не восстановили весь функционал.

    Графики СОТ

    Следующая площадка — это TradingView. Я думаю, все знакомы с этим ресурсом. На нем есть ряд индикаторов, на Ваш вкус, которые работают с данными по СОТ от CFTC. На данный момент, уже этот ресурс является самым удобным для использования. Кроме этого, если имеете навыки программирования, Вы можете сами написать индикатор СОТ в любом виде.

    Если Вам надо детальные графики СОТ, то для Вас подойдет сервис tradingster. Здесь очень детальная графическая статистика по всем группам участников CFTC.

    отчеты CFTC

    Вообще, сервисов которые предоставляют графики СОТ, есть большое количество, но я не буду останавливаться на других, так как ресурсов представленных выше, более чем достаточно для полноценного и прибыльного инвестирования.

    Как заключение скажу, если Вы начали изучать отчеты СОТ — тогда Вы двигаетесь в правильном направлении. Это одна из категорий Умных Денег, которая весьма эффективна. Даже, если просто посмотреть на графики СОТ видно, что в них заложена полезная информация.

    Графики СОТ

    Подписаться на блог «Умные Деньги»

    Ваше имя:

    Ваш email:

    Источники

    • http://forexprost.ru/otchety-sot-ot-cftc.html
    • https://fortrader.org/economic-forex/otchyot-trejderov-sot-commitments-of-traders-report.html
    • http://tradelikeapro.ru/analiz-otchetov-cot/
    • https://SmartMoney.expert/nyse/grafiki-sot.html

    [свернуть]
    Помогла статья? Оцените её
    1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
    Загрузка...