Инвестиционный анализ, задачи и цели

Что же такое инвестиционный анализ, и какие задачи и цели он преследует?

Инвестиционным анализом — называют определенный комплекс практических и методических методов и приемов оценки целесообразности осуществлять инвестирование в какие-либо проекты, которые инвесторы должны учитывать при принятии эффективного и правильного решения.

Приемы и методы, которые используются при проведении инвестиционного анализа, это средства, глубоко исследующие процессы и явления инвестиционной сферы, и также формулирующие на их основе рекомендации и выводы.

Применяемые методы и процедуры данного анализа, направлены на выявление альтернативных путей решения проблем инвестирования и проектирования, выявления масштабности неопределенности по всем показателям, а так же реальное их сопоставление по разнообразным критериям эффективности.

Как правило, только незначительная часть инвестиций, не дает планируемого и ожидаемого результата, причем происходит это по независящим непосредственно от инвестора причинам.

Большое количество  инвестиционных проектов, оказавшихся практически убыточными, могли не допускаться к реализации, если бы, перед тем как вложить деньги был произведен необходимый анализ.

Получается, что проведение такого анализа только способствует повышению эффективности во время управления инвестициями.

Следует учесть, что весь инвестиционный анализ является процессом динамическим, происходящим в двух плоскостях – предметной и временной. Предметная плоскость здесь подразумевает осуществление анализа и разработки базового инвестиционного решения в разносторонних содержательных аспектах.

ТОП БРОКЕРОВ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ

1.Olymp Trade. НОВАЯ АКЦИЯ БРОКЕРА: ДЕПОЗИТ х 2
2.Binomo. ДАРИМ БЕСПЛАТНЫЕ ОПЦИОНЫ: ПОЛУЧИТЬ $150
3.FinMax. ПОЛУЧИТЕ 1 БЕЗРИСКОВУЮ СДЕЛКУ: ВЫБРАТЬ КРИПТОВАЛЮТУ

К таким аспектам можно отнести:

  • экономическую среду,
  • правильность постановки задачи и цели инвестирования,
  • финансовые, организационные, маркетинговые и производственные планы инвесторов,
  • наличие технической базы нашего инвестиционного проекта,
  • экологическая безопасность,
  • его социальная значимость,
  • организация управления данным проектом,
  • его финансовая состоятельность,
  • наличие /отсутствие инвестиционных рисков,
  • а также общая чувствительность этого проекта к изменению некоторых отдельных (существенных) факторов.

Помимо этого, необходимо оценить возможности участников такого проекта, а также личные и деловые качества его менеджеров. Все вышеперечисленное, должно разрабатываться еще на стадии подготовки начальных инвестиционных проектов, рассматриваться во время их анализа и учитываться во время принятия решения об необходимости инвестирования.

Во временной же плоскости, происходит выполнение работ, непрерывно обеспечивающих развитие инвестиционного проекта, стартуя от возникновения непосредственно идеи об инвестировании до самого завершения и получения прибыли.

Инвестиционный анализ уровня — мастер класс

Основные инвестиционные цели

 

К самым распространенным целям инвестирования принято относить:

 

  • Сохранение денежных средств для больших покупок в будущем.
  • Увеличение размера текущего дохода.
  • Накопление средств для обеспечения безбедной пенсии.

 

Рассмотрим каждую цель отдельно.

 

Копим деньги на покупки

 

Самой распространенной инвестиционной целью является сохранение своих финансовых ресурсов на осуществление крупных покупок в будущем. Очень часто люди вынуждены копить деньги годами, чтобы купить собственное жилье, автомобиль, оплатить обучение детей, приобрести дорогую путевку, открыть собственный бизнес. Если известна конечная сумма денег, то можно выбрать тип инвестирования, с помощью которого можно достигнуть поставленной цели. Для таких целей, как приобретение недвижимости или оплата обучения своих детей, лучше выбрать вариант с минимальным инвестиционным риском. Не стоит рисковать своими накоплениями. Оптимальный вариант – хранить деньги на депозите в банке. Для всех остальных целей подойдут вложения в ПИФы. Но данный вариант имеет определенный риск. Инвестор наперед не может спрогнозировать конечный финансовый результат.

Читайте также:  Дмитрий Белов и мошеннический проект Золотой Гусь, отзывы

 

Увеличиваем свой доход

 

Довольно распространенной инвестиционной целью в России является увеличение текущего дохода. Многие сограждане не рискуют вкладывать свои сбережения в долгосрочные инвестиционные проекты. Они предпочитают получать стабильный дополнительный доход и тратить свой заработок на текущие расходы. Данная цель инвестиционного проекта характерна для пенсионеров, которые ищут дополнительный источник доходов. Увеличить свой текущий доход можно за счет процентов и дивидендов. Инвесторы пенсионного возраста выбирают проекты, гарантирующие высокий доход при минимальном риске. Размер их пенсионных выплат меньше, чем доход, которые они получали до выхода на пенсию.

 

Копим на пенсию

 

Для России такая цель инвестирования, как накопление денег на пенсионный отрезок жизни, довольно редкая. Наши сограждане привыкли, что их старость обеспечивает государство и работодатели. Совсем другая ситуация наблюдается в европейских странах. Для их жителей абсолютно нормальным является инвестирование с целью накопления пенсионных выплат. Вы должны понимать, какой размер пенсии вам может гарантировать государство. Будет ли вам хватать данного пособия для удовлетворения ваших потребностей? Если вы не уверены в своей безбедной старости, то нужно создать индивидуальную программу инвестирования. И важно помнить о том, что чем раньше вы начнете инвестировать, тем выше шансы скопить необходимую сумму денег.

 

Что представляет собой инвестиционный анализ?

 

alt=
Инвестиционный анализ – определенный комплекс методических и практических методов, которые предназначены для разработки бизнес-плана и необходимы для обоснования, оценки целесообразности и эффективности осуществления долгосрочного или краткосрочного инвестирования в инвестиционные проекты.

 

Инвестиции – вложение финансовых или экономических ресурсов с целью повышения доходности производственного процесса и получения прибыли в дальнейшем. Под выгодными инвестициями следует понимать инвестиции, которые были вложены с учетом всех значимых финансовых и нефинансовых факторов.

 

Инвестиционный анализ может проводиться на макро- и микро-уровне. Анализ инвестиционный на микро-уровне проводится только на конкретном инвестиционном (предпринимательском) проекте. Анализ, который проводится на макро-уровне, подразумевает проведение анализа, который помогает установить инвестиционную привлекательность на уровне региона или страны.

 

Приемы и методы, которые применяют при проведении инвестиционного анализа

 

alt=
Основная задача анализа – максимально точно рассчитать эффективность инвестиционных проектов, учитывая все факторы риска. Другими словами, оптимальный выбор делается с учетом двух параметров, а именно – эффективности и риска.

 

В основе проведения инвестиционного анализа используются все необходимые методы и средства, которые направлены на глубокое исследование процессов и явлений инвестиционной сферы, ускорение и облегчение проведения любых финансовых расчетов, а также на поиск альтернативных путей решений проблем инвестирования и проектирования.

 

Чтобы достичь позитивного эффекта, инвестиционный анализ необходимо проводить, учитывая систему принятия инвестиционных проектов, а также на основе полученной оценки прогноза изменении финансовых потоков, порожденных инвестиционным проектом.

 

Как правило, только малая часть инвестиций не дает должного, ожидаемого результата, при этом большинство инвестиционных проектов, которые оказались в убытке, могли бы и не оказаться в подобной ситуации, если бы предварительно был проведен необходимый анализ. Учитывая этот аспект, можно сделать вывод, что проведение анализа перед вложением финансовых ресурсов значительно повышает эффективность управления инвестициями и снижает возможные риски. Анализ инвестиционный является тем инструментом, который позволяет реально оценить текущую ситуацию и разработать эффективные управленческие решения.

Читайте также:  Фондовый рынок США ждет обвал?

 

Инвестиционный анализ относится к динамическим процессам и проходит в двух плоскостях – временной и предметной. Во временной плоскости осуществляют работы, которые направлены на непрерывное развитие инвестиционного проекта с момента возникновения идеи инвестирования и заключения сделки, до момента получения прибыли.

 

Под предметной плоскостью следует понимать проведение анализа и разработку базовых инвестиционных решений в разносторонних содержательных аспектах, к которым можно отнести:

 

  • экономическую среду;
  • правильность определения основных задач и целей инвестирования;
  • организационные, финансовые, производственные и маркетинговые планы инвесторов;
  • техническую базу инвестиционного проекта и его социальную значимость;
  • организацию управления проектом;
  • финансовую стабильность, а также возможность инвестиционных рисков;
  • общую устойчивость и чувствительность проекта к различным факторам.

 

Помимо всех выше перечисленных аспектов, необходимо дополнительно оценить возможности всех участников проекта, компетентность, личные и деловые качества, уровень профессионализма менеджеров. Для того, чтобы избежать рисков и финансовых потерь, все аспекты должны рассматриваться и анализироваться до осуществления вложений, на подготовительной стадии разработки любых инвестиционных проектов.

 alt=

 

Функции и задачи инвестиционного анализа

  

К основным функциям инвестиционного анализа относят:

 

  • Разработку упорядоченной структуры сбора необходимых данных, которая обеспечит эффективную направленность мероприятий при выполнении инвестиционного проекта.

 

  • Четкое определение финансовых, организационных, технологических, экологических проблем, которые могут возникнуть на разных стадиях инвестиционного проекта.

 

  • Регулирование процесса принятия решений, которые основаны на проведении необходимых анализов, учитывая все альтернативные варианты.

 

  • Определение очередности проведения мероприятий и выбор для осуществления вложений наиболее оптимальных технологий.

 

  • Содействие в принятии решений о целесообразности в привлечении инвестиционных ресурсов в будущем.

 

Задачи инвестиционного анализа:

 

  • Выбор эффективных источников финансирования и их стоимость.
  • Подбор оптимальных инвестиционных решений, которые помогают укрепить конкурентные способности предприятия с учетом тактических и стратегических целей.
  • Оценка приемлемых для инвесторов параметров рисков и доходности.
  • Разработка рекомендаций и после – инвестиционный мониторинг по улучшению качественных и количественных показателей и результатов вложений.

 

Основные цели проведения инвестиционного анализа

 

Главная цель любого вида инвестиционного анализа – четкое определение целесообразности и ценности инвестирования, а именно, результата после его осуществления, который является разницей между изменением определенных выгод, полученных от инвестиций во время осуществления инвестиционных проектов и формирования во время проведения всего процесса общих расходных объемов, которые осуществлялись в рамках инвестиционных проектов.

 

До тех пор, пока инвестиционный анализ не определит совокупность всех благоприятных факторов, которые обеспечат возмещение вложенных инвесторами средств и получение в дальнейшем прибыли, обеспечивающей рентабельность всех вложений, которая не должна быть меньше желаемого для инвесторов уровня, инвестиционный проект не будет утвержден. Таким образом, цель инвестиционного анализа заключается в определении реальности и способов достижения должных результатов инвестирования.

 

Объекты инвестирования

 

Читайте также:  Робот для Олимп Трейд: программа для торговли бинарными опционами

Инвестиционный анализ имеет свои объекты, которые разграничиваются в зависимости от будущих инвестиций (финансовых или капитальных), при этом объекты капитальных инвестиций отличаются между собой по характеру. К капитальному инвестированию можно отнести затраты на приобретение нового оборудования, земельных участков,  строительных сооружений.

 

Помимо затрат на приобретение необходимых для эффективного производства аспектов, также существуют затраты, которые позволяют получить прибыль в дальнейшем. К примеру, инвестиции в усовершенствование производимой продукции, различные исследования, рекламную кампанию, реорганизацию производственного процесса, переобучение персонала.

 

Объекты анализа капитальных инвестиций могут являться отдельными проектами или же комбинированными, включая капиталовложения в реорганизацию, реконструированные предприятия или объекты, которые строятся или расширяются, а также в другие основные фонды (здания, всевозможные сооружения). Также к объектам капитальных инвестиций относятся нематериальные активы, земельные участки и оборотные активы.

 

При проведении анализа финансовых инвестиций, в роли объектов выступают организационно-правовые и финансовые аспекты капиталовложений в ценные бумаги, акции, векселя, корпоративные облигации, государственные обязательства. Финансовые инвестиции направлены на получение дохода от дивидендов или разницы курсов. Анализ капитальных и финальных инвестиций объединяется в общий инвестиционный процесс.

 

Основные показатели оценки инвестиционных проектов

Важно, что показатели оценки инвестиционного проекта должны быть выражены в измеримых результатах, а способы их достижения определены в четких и ясных для понимания смыслах и определениях. Имеет значение и определение области допустимых решений. Иначе говоря, вы должны четко понимать и видеть предельно возможные границы будущей деятельности, учитывать существующие и потенциальные ограничения. Это касается не только существующих на момент разработки документа ограничений, но и таких, которые с высокой вероятностью могут возникнуть в период реализации проекта и оказать существенное влияние на достижение результата.

Основные показатели оценки инвестиционных проектов выражаются всегда в таких критериях, как срок окупаемости и простая норма прибыли. Первый критерий (срок окупаемости) показывает, за какой период деятельности вложенные средства начнут давать реальную положительную отдачу. Это напрямую связано с простой нормой прибыли, заложенной в качестве значимой компоненты на разных этапах реализации проекта.

По сути и содержанию этот критерий аналогичен коэффициенту рентабельности капитальных и текущих вложений, который показывают, в течение какого срока при минимальных или средних значениях окупаются сделанные вложения. Недостатком этого метода принято считать невозможность реальной оценки обесценивания денежных средств в процессе реализации инвестпроекта. Но такой способ на сегодня наиболее полно соответствует условиям, по которым производится оценка и могут быть измерены основные критерии инвестиционных проектов в их денежном выражении.

Здесь важно понимать, что пределы области допустимых решений для управления проектом имеют ряд ограничений. Основными ограничивающими факторами служат время реализации, выделенный на достижение целей бюджет, качество и количество ожидаемого запланированного результата. Возможно применение и других ограничений, имеющих значение для инвестора. Нужно отметить, что ограничивающие критерии могут изменяться в зависимости от времени и реальной экономической ситуации в стране реализации инвестиционного проекта.

Общий прогноз считается реальным, если основная цель инвестиционного проекта достижима на каждом из его этапов, и это подкреплено точными экономическими расчетами. Прогнозы должны быть сделаны на основании реальных экономических показателей с учетом предельно допустимых отклонений на прогнозируемый период реализации.

Источники

  • http://InfoFx.ru/investicii/investicionnyj-analiz-zadachi-i-celi/
  • https://utmagazine.ru/posts/9800-investicionnaya-cel
  • https://utmagazine.ru/posts/7777-investicionnyy-analiz
  • https://www.freshdoc.ru/addons/articles/investicii/osnovnaya_celi_investicionnogo_proekta/

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...