Займ — это

Микрозаймы

В июле 2011 года в законную силу вступил ФЗ № 151 от 2 июля 2010 года «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». С возникновением указанного выше ФЗ деятельность, которая связана с выдачей микрозаймов, стала контролироваться так же, как и деятельность кредитных организаций. Так закон устанавливает ограничения по привлечению от населения средств микрофинансовыми организациями.

Муниципальный и государственный заём

Общие положения

Займ
Государственным называется заём, по которому заёмщиком является Российская Федерация, субъект Российской Федерации, а заимодавцем — юридическое лицо или гражданин.

Договор государственного займа заключают при помощи приобретения заимодавцем выпущенных государственных облигаций или других государственных ценных бумаг, которые удостоверяют право заимодавца на получение от заемщика денежных средств, предоставленных ему взаймы или зависимо от условий займа, другого имущества, установленных процентов или других имущественных прав в сроки, которые предусмотрены условиями выпуска в обращение займа.

Государственные займы являются добровольными.

Изменение условий займа, выпущенного в обращение, не допускается.

Правила о договоре государственного займа применяются соответственно к займам, которые выпускаются муниципальным образованием.

История

Займы Российской империи

Займы СССР

Кроме «перестройки» Горбачёва (1986—1991), внешние займы на международном финансовом рынке не проводились.

Облигации муниципального займа как средство обогащения регионального бюджета

Органы государственной власти, которые находятся в определенных точках России, должны заниматься ведением своей экономической политики, осуществляемой для того, чтобы обеспечить не только себя, но и полноценный уровень жизни населения.

Из-за постоянного дефицита финансов всегда актуальны вопросы, касающиеся привлечения капитала. Один из методов, позволяющий пополнить смету – это облигации муниципального займа.

Что такое облигации муниципального займа?

Указанные в тексте займы (см. Тендерные займы) являются методикой, которая даст возможность для получения заемных средств с целью их последующего направления в бюджет местности, внебюджетный фонд или на цели, которые были поставлены заблаговременно.

Выделяются две разновидности муниципальных облигаций:

  • эмиссия ценных бумаг;
  • ссуда.

Деньги возможно получить посредством выпуска ценных бумаг, которые далее следует распределить между физическими и юридическими объектами. Самая часто встречающаяся в их массе форма документа – бонд.

Корпоративные облигации набирают силу! Рынок и налогообложение облигаций в 2017 году

Она представляет собой тот тип документа,  в котором фиксируется право держателя (то есть полноценного владельца или заимодавца) на получение в некий период ее полной номинальной стоимости, а также закрепленный при этом процент.

Такое заимствование пригождается для удовлетворения следующих целей:

  • расширение сметы;
  • погашение обязательств по займам, которые были получены ранее;
  • ликвидация резких колебаний бюджетных средств, связанных с налоговыми поступлениями;
  • поддержка программ, сформированных правящей верхушкой региона;
  • поддержка значимых для жизнедеятельности некоего места компаний, функционирующих для повышения качества жизни народа.

Кто может быть заимодавцем?

Заимодавец представляет собой объект, который выдает заемщику некоторую сумму денег при соблюдении условий, оговоренных заранее.

Кредиторами могут быть:

  • люди;
  • правовые компании, организации и так далее;
  • коммерческие фирмы.

Этому лицу совершенно не обязательно быть российским резидентом. Ценные бумаги допустимо распространять среди граждан и компаний иных государств.

Кто может быть заемщиком?

Заемщик – это некто, кто выпустил документ или получил кредит. Кредитозаемщиком может стать и реализующий правление аппарат субъекта России в общем, и некоторое предприятие, входящее в состав локальных управленческих ведомств, к примеру, финансовый департамент и так далее.

Получить ссуду возможно следующим образом:

  • эмитент устанавливает число средств, которые необходимо привлечь, и согласно установленному числу осуществляется изготовление названного количества бумаг;
  • далее они попадают к главному агенту, который обязан реализовать их;
  • основываясь на собственные полномочия, представитель занимается распространением, заключая необходимые соглашения. Генеральный агент здесь представляется контролирующей организацией в том числе.

Существующая классификация муниципальных займов

Такого рода займы делятся по приведенным ниже признакам:

  • согласно периоду долга выделят краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (более пяти лет) обязательства;
  • валютно различаются внутренние (то есть выраженные в национальной валюте) и внешние (стандарт зарубежной страны) займы;
  • они могут являться как рыночными, так и нерыночными;
  • касательно дополнительного снабжения кредиты (Как взять кредит в банке выгодно?) подразделяются на залоговые (с обеспечением) и беззалоговые;
  • в описываемой системе важен также характер доходности бонда.
Читайте также:  Акт скрытых работ - что это такое, освидетельствования, перечень, по монтажу заземляющих устройств, подлежащих

В современной экономике существует и иное разделение представленных займов, которое базируется на предназначении выпущенных облигаций.

Согласно этому их подразделяют по:

  • Ликвидности, предназначенные для устранения неравномерности налогов, идущих в региональный бюджет. Как правило, они выдаются на два-три месяца;
  • Стабилизации, которые должны защитить смету от возникшей нехватки. Он выдается не более чем на один год;
  • Развития, предназначенные для улучшения территориальной инфраструктуры. Также их именуют инвестиционными. Власть области может получить их на срок более года.

Облигации федерального займа для физических лиц 2017

Формы внутреннего займа государства, его структура

 

 Внутренний  займ государства состоит из:

 

  • денег населения;
  • средств юридических лиц.

 

Внутренний займ государства представлен следующими формами:

 

  • госкредиты, для обеспечения которых применяется эмиссия ценных бумаг;
  • займы центрального банковского учреждения;
  • займы предприятий и коммерческих организаций.

 

Что это такое

Государственный заём — это важнейший инструмент финансового регулирования, который позволяет избежать дефицита бюджета страны.

В узком смысле, это разновидность государственного кредита, который может быть выдан в денежной форме, или в виде ценных бумаг. В первом случае, кредиторами выступают другие страны, а во втором — учреждения внутри страны.

Государственному займу свойственны следующие характеристики:

 Он привлекается, как правило, для покрытия дефицита бюджета страны и обеспечивается государственным имуществом 
 Не имеет чётких целей использования погашается налогами, а не средствами, полученными от реализации продукции
 Его следствием является сокращение денежной массы

Как и другие виды займов, государственный оформляется для удовлетворения нужд страны. Его нужно вернуть в оговоренный срок вместе с процентами. Как и любое другое заимствование, этот вид имеет свои положительные и отрицательные стороны.

К плюсам можно отнести:

  1. Инфляция в стране имеет тенденцию на снижение.
  2. Такой займ довольно легко получить.
  3. Количество денежной массы, хранящейся у населения в виде вкладов и депозитов, регулируется государством.

Отрицательные стороны заключаются в следующем:

 Если таких займов много то процент по банковским кредитам внутри страны, заметно растёт и это, непременно, приведёт к росту налогов и нестабильной экономической ситуации в стране 
 Суммарный долг страны увеличивается 

Существующая классификация

Как и любой другой вид кредитования, государственные займы могут быть поделены по определённым признакам.

В зависимости от субъекта таких отношений:

  • размещаются федеральными органами власти;
  • размещаются муниципальными органами власти.

По месту эмиссии:

 Внешние такие займы предоставляются в инвалюте различными международными фондами, другим странами или их субъектами
 Внутренние они выдаются в валюте страны-заёмщика, и займодателями являются местные фонды и органы власти 
 Муниципальные могут быть выданы как в инвалюте, так и в национальной

По сроку возврата:

 Краткосрочные выдаются на срок, не превышающий 1 года 
 Среднесрочные срок использования заёмных средств колеблется в пределах от 1 года до 5 лет 
 Долгосрочные срок использования более 20 лет

По обеспеченности:

 Закладные то есть, параллельно с договором займа оформляется и договор залога на конкретное имущество, принадлежащее заёмщику. Оно является закладом по займу, то есть обеспечивает его в случае невозврата 
 Без заклада в договоре займа чётко не прописано, что он обеспечивается каким-либо залогом

Договор займа с залоговым обеспечением стр1
Договор займа с залоговым обеспечением стр2
Договор залога недвижимости стр1
Договор залога недвижимости стр2
Договор залога недвижимости стр3
Договор залога недвижимости стр4
Договор залога недвижимости стр5
Договор залога недвижимости стр6
Договор залога недвижимости стр7

По способу обеспечения:

  1. Добровольные.
  2. Принудительные.
  3. По подписке среди граждан или организаций.

Видео: государственный займ

Правовое регулирование

Правовое регулирование внутренних государственных займов производится Федеральным законом «О государственных внешних заимствованиях РФ» от 26. 12. 1994 года № 76-ФЗ.

Также не стоит забывать и о:

Государственные займы и ценные бумаги

Как правило, госзаймы выдаются в виде кредитных продуктов от различных кредитных учреждений мирового уровня. Выдаваться они могут в виде ценных бумаг, международных ссуд, гарантий и поручительств самой страны.

То есть, государство выпускает некоторый объём своих ценных бумаг, затем размещает их на площадках, на которых присутствуют международные банки или другие финансовые учреждения, способные эти ценные бумаги купить, предоставив, тем самым, займ.

Государственные ценные бумаги выпускаются для того, чтобы уравновесить и уравнять поступление налогов в бюджет страны. Между доходами, которые поступают в бюджет страны, и расходами, может возникнуть незапланированный дисбаланс.

Читайте также:  Дебитор — это

Важно уравнять его в течении финансового года. А сделать это можно только выпустив определённое количество государственных ценных бумаг.

Но, выпуск госбумаг осуществляется не только для этих целей. Они необходимы для того, чтобы провести целевое финансирование приоритетных государственных программ и проектов, которым необходимы государственные вливания.

Ценные бумаги государственного назначения имеют несколько ощутимых плюсов, по сравнению с другими. Это:

  1. Они более надёжны, так как обеспечены государством.
  2. Риск потери заёмщиком своих основных средств минимизирован до предельного уровня.
  3. Их держатель может рассчитывать на получение льгот при налогообложении.

Если говорить о внутренних займах, то наиболее надёжной компенсацией нехватки бюджета страны является дополнительный выпуск денежной массы или получение займа в ЦБ РФ.

Облигации и векселя

Это наиболее распространённый вид ценных бумаг, применяемый при государственном заимствовании. В некоторых странах, эти бумаги называются несколько по-другому, но суть от этого не меняется.

Облигация — это такая ценная бумага, которая накладывает на государство обязательство по выплате долга в определённый и оговоренный ранее срок. Также, при её выпуске, определяется и порядок погашения долга, и способ.

Облигации делятся на:

 Обезличенные то есть они были выпущены для погашения дефицита бюджета страны, а не под конкретный проект 
 Целевые их выпускают для оказания государственной поддержки конкретному государственному проекту или программе

Облигации имеют:

 Курсовую стоимость это непостоянная величина, она зависит от некоторых факторов (например, от степени надёжности данной ценной бумаги), и потому может колебаться в некоторых пределах 
 Номинальную стоимость это сумма долгового обязательства

Погасить такое обязательство можно:

  • в денежной форме;
  • в имущественной форме.

Понятие векселя раскрывается следующим образом — это разновидность ценной бумаги, которая компенсирует дефицит бюджета. Погашать вексель нужно с учётом процентов по займу.

Отличие облигации от векселя в том, что последний выпускается на достаточно короткий период — на срок до полугода. Облигации — это ценные бумаги с более длительным сроком заимствования.

договор-займа-между-юридическим-и-физическим-лицом1
О типовом договоре займа между юридическим и физическим лицом читайте в статье: договор займа между юридическим и физическим лицом в 2018 году.

Как сделать возврат (погашение) займа физическому лицу, читайте здесь.

По праву выпуска (эмиссии)

Выпускать государственные ценные бумаги имеет право только ЦБ РФ. Он является их эмитентом. Выпуск ценных бумаг производится строго ограниченными партиями, каждой из которых присваивается свой регистрационный номер по порядку.

Облигации внутреннего государственного займа, которые были выпущены в одной партии, имеют одинаковые родовые признаки:

  1. Номер.
  2. Дата закрытия обязательства.
  3. Одинаковый объём прав и обязательств.

Стать владельцами государственных облигаций могут и граждане. И предприятия, если иное ограничение не было наложено при их выпуске.

Рыночные и нерыночные

Ценные бумаги можно разделить по признаку ограничений в их обороте:

 Если ограничений не предусмотрено то рыночные ценные бумаги. Их главная особенность в том, что они могут перепродаваться неограниченное число раз 
 Нерыночные бумаги не могут бесконечно менять владельцев и свободно «ходить» по рынку их предназначение в том, что они привлекают узкопрофильных инвесторов для реализации конкретных проектов

В развитых странах, в которых наблюдается дефицит бюджета, доля рыночных ценных бумаг может достигать 70%, а остальное — нерыночные бумаги. Как правило, они используются в НПФ, в страховых компаниях и у частных инвесторов.

С обеспечением залога и беззалоговые

Государственный, как и любой другой займ, может быть обеспечен чем-либо или же нет. Как правило, обеспечивают его имуществом. Такой займ называют залоговым, а ценные бумаги, которые выпускаются под займ — закладные.

Закладные или залоговые ценные бумаги, как правило, выпускаются муниципальными органами власти. Закладом или залогом по ним выступает некое муниципальное имущество.

Договор залога имущества

Позволить себе выпуск и выдачу беззалоговых ценных бумаг могут только те страны, которые обладают авторитетом на международном рынке. Заключение с ними договора априори не допускает просрочек по платежам.

Оформление договора

Договор государственного займа заключается в соответствии со ст. 817 ГК РФ. Здесь сказано, что:

 Сторонами по договору являются РФ или её субъект (заёмщик) и гражданин или предприятие (это займодатель) 
 Составляется договор исключительно в письменной форме устной договорённости не предусмотрено, а также стороны не могут по своему желанию или в одностороннем порядке поменять условия договора

Как и любая другая сделка, государственный займ — это изъявление доброй воли сторон относительно обязательств. Суть данного вида договора состоит в следующем — заёмщик (это может быть как страна в целом, РФ, так и её субъект или иное муниципальное образование) приобретает у займодателя (чаще, это государственные структуры, частные лица редко выступают в роли займодателем по таким видам займа) пакет государственных ценных бумаг.

Читайте также:  Договор на оказание услуг по уничтожению (кремации) биоотходов (между крематорием и организацией, занимающейся содержанием животных)

Договор беспроцентного займа-1
Договор беспроцентного займа-2
Договор беспроцентного займа от учредителя-1
Договор беспроцентного займа от учредителя-2

Эти бумаги удостоверяют право займодателя требовать от заёмщика погашения долга. Погашение, как правило, происходит с процентами.

Формы осуществления доходных выплат

Доходные выплаты по госзаймам бывают следующих категорий:

 Выигрышные то есть, начисление дохода на сумму долга происходит в порядке проведения лотереи. Последний внутренний займ такого рода был проведён в 1992 года. Тогда 78% от выпущенных ценных бумаг была погашена в течение последующих 10 лет по номинальной стоимости. Выходит, что 32% этих ценных бумаг выиграло в лотерею 
 Процентные то есть, заёмщик погашает свой долг через определённые временные промежутки (для государств, как правило, срок аннуитета составляет 1 год), происходит погашение части долга и части процентов. Погашение происходит равными платежами 
 Целевые расходуются на достижение определённых целей 
 Беспроцентные плата за пользование заёмными средствами с государства не снимается 
 Нулевые то есть такие, которые выкупаются по номинальной стоимости, а затем используются с дисконтом

Удивительно, но выигрышные ценные бумаги не являются ходовыми для инвесторов. Они предпочитают использовать процентные, так как доход по ним стабилен, а не зависит от случая, как с выигрышными.

Последние оба вида облигаций и ценных бумаг являются ходовыми, так как покупаются они с большим дисконтом, а продаются по номинальной стоимости. Определённая сумма дохода их держателю перепадает.

Что это

Государственным займом называется форма привлечения денег на оговоренный срок в госбюджет. Среди остальных видов кредитов особое место занимают ссуды, в которых одной из сторон кредитных взаимоотношений выступает государство.

В большинстве случаев государству отводится статус должника, который при помощи займов привлекает новые инвестиции для полного исполнения собственных функций.

Заимодавцем в такой ситуации могут выступать физлица и юрлица, а также инвесторы из посторонних стран и сами иностранные государства. Довольно редко  государство может выступить в качестве поручителя, если другие получатели займов просят об этом, или в статусе кредитора.

Нюансы:

  • Государственный займ можно считать элементом общей финансовой системы. На сегодняшний день очень сложно найти государство, которое не нужны дополнительные инвестиции;
  • Если недостаточно поступлений от налоговых сборов и остальных доходов для обеспечения расходной части госбюджета, то, чтобы покрыть его дефицит, необходимо привлечь деньги на условиях их возвращения.

Данный способ кредитования может использоваться для того чтобы покрыть дефицит бюджета вместе с эмиссией, и это кредитование можно считать одним из главных на сегодняшний день.

После того, как срок кредита заканчивается, государство обязано выплатить средства согласно кредитному договору вместе с процентами. Общий объем задолженностей и процентов, которые не являются выплаченными, формирует общий государственный долг.

Если сравнивать такой займ с банковской или коммерческой ссудой, которая предоставляется для обеспечения потребностей хозяйственного субъекта государственного кредита, то можно найти следующие отличия:

  1. В большинстве случаев он выделяется для того, чтобы покрыть дефицит;
  2. В качестве материального обеспечения может выступить имущество, которое принадлежит стране и занимается формированием ее казны. Соответственно, данный вид кредитования является более надежным для кредитора;
  3. Целевой характер данного займа является менее строгим, нежели у коммерческого продукта;
  4. Источником оплаты задолженности являются прочие кредиты и налоги, а не те средства, которые были получены в результате осуществления хозяйственной деятельности;
  5. Данные типы кредитов могут привести к уменьшению денег, которые находятся в обращении.

Виды

Подобные кредиты имеют несколько видов, соответственно, их классификация имеет зависимость от некоторых особенностей.

По месту эмиссии можно различать:

  1. Внешние кредиты. В данном случае займодавцами являются разные государства;
  2. Муниципальные ссуды. В качестве должника выступают субъекты РФ. Подобные займы могут быть оформлены в разной валюте, и в качестве кредитора может выступать любой субъект;
  3. Внутренние кредиты. Характеризуются исполнением и расчетом исключительно в национальной валюте.

Имеется также и следующие формы осуществления — по сроку исполнения обязательств:

  1. Среднесрочные;
  2. Долгосрочные;
  3. Краткосрочные.

Также, подобные кредиты могут быть:

  1. Безоблигационными;
  2. Беспроигрышными. Здесь могут выиграть все облигации в течении срока исполнения обязательств;
  3. С процентами;
  4. Без процентов;
  5. Гарантийный;
  6. Межправительственный;
  7. «Стриженый» — при подобном типе сумма займа меньше суммы обеспечения по договору.
Источники

  • https://biznes-prost.ru/zajm.html
  • https://promdevelop.ru/obligatsii-munitsipalnogo-zajma/
  • https://utmagazine.ru/posts/9697-vnutrenniy-gosudarstvennyy-zaym
  • http://zaympro.ru/zajm/gosudarstvennyj-zajm/
  • http://zakonmaster.ru/vnutrennie-gosudarstvennye-zajmy/

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...