Венчурный капитал – это инвестиции в перспективные ипроекты

Венчурный капитал

Венчурный капитал – это капитал, используя который инвесторы осуществляют прямые частные инвестиции в новые, быстроразвивающиеся компании или в компании, находящиеся на грани банкротства, то есть в такие проекты, которые по праву можно назвать рискованными.

Важно!Венчурный капитал можно использовать применительно к долгосрочным инвестициям, сопряженным с повышенными рисками. Однако такие вложения предоставляют возможность получить доход выше чем средний уровень.

Использование венчурного капитала также распространяется на покупку акций и получение определенной части при обладании компании.

Венчурный капитал зачастую инвестируется в инновационные компании в ожидании получения высоких прибылей, кроме того при помощи венчурного капитала приобретаются рискованные ценные бумаги или компании.

Венчурный капитал — это капитал, который используется для осуществления прямых частных инвестиций. Чаще всего он предоставляется внешними инвесторами чтобы финансировать новые, растущие компании, или компании на грани банкротства.

Венчурные инвестиции — это, зачастую, инвестиции поддающиеся большому риску но в то же время они обладают доходностью выше среднего уровня.

Также они помогают получить долю во владении компанией. Венчурным капиталистом называется лицо, осуществляющее подобные инвестиции.

Жесткие требования к потенциальным инвестициям венчурных капиталистов вынуждает многих предпринимателей искать источники начального финансирования на стороне бизнес-ангелов.

Они обычно обладают большим желанием инвестировать в рисковые и вместе с тем перспективные проекты. Или свою роль может сыграть человеческий фактор и наличие банальных связей.

Совет!Также большинство венчурных фирм всерьез займутся расценкой осуществления инвестиций в неизвестные им стартовые компании, при выполнении одного условия.

Компания должна доказать хотя бы некоторое преимущество своей технологии, товара или услуги над другими аналогами.

Начиная с бума Интернет-компаний и до сих пор не прекращаются споры о том, что существует разрыв между инвестициями со стороны друзей и семьи, часто составляющие до 250 тыс. долларов, и тем что вкладывают венчурные фонды — 2-5 млн долларов. Часто такой разрыв заполняют бизнес-ангелы.

Обратив внимание на оценки Национальной Ассоциации Венчурного Капитала, бизне-ангелы на данный момент инвестируют в США более 30 млрд долларов в год.

Вклад венчурных фондов при этом составляет лишь 20 млрд долларов в год. Компании, которые работают в тех сферах, в которых активы можно эффективно секьюритизировать, берут займы чтобы финансировать свой рост под меньшие проценты.

Хороши для примера капиталоемкие отрасли, среди них добывающая и обрабатывающая промышленность.

Оффшорное финансирование может быть осуществлено через специальные венчурные трасты, которые будут пытаться применять секьюритизацию в структурировании гибридных мульти-рыночных сделок через специализированные подразделения предприятия — отделы корпорации, которые созданы специально с целью финансирования.

Распределение ролей

Главные партнеры венчурной фирмы — это руководители или менеджеры топ класса, их по праву можно назвать профессионалами инвестиционного бизнеса.

Внимание!Их карьерный опыт может отличаться, однако в большинстве случаев эти партнеры являлись генеральными директорами в компаниях как эти которые приходится теперь финансировать своим партнерством.

Партнеры с ограниченной ответственностью — именно так называют инвесторов венчурных фондов.

В эту группу инвесторов входят очень состоятельные лица и институты, которые обладают крупными суммами наличного капитала, среди них государственные и частные пенсионные фонды, университетские финансовые фонды, страховые компании, и из посредников объединенных инвестиций. Венчурные партнеры занимают другие посты в венчурной фирме.

Структура фондов

Обычно венчурные фонды существуют 10 лет. Такая модель впервые была применена фондами Силиконовой долины в 1980-х гг. для обширного инвестирования в технологические тенденции.

В таком фонде инвестор наделен определёнными обязательствами перед этим фондом, венчурные капиталисты спустя время «начинают проклинать», вплоть до осуществления инвестиций.

Объекты инвестиций

Венчурные инвесторы, принимая во внимание собственную стратегию развития могут быть как универсальными так и узкоспециализированными.

Универсальными инвесторы называются венчурные капиталисты, которые инвертируют в различные отрасли промышленности, или в компании, разбросанные по всему миру, или в различные стадии жизненного цикла компании.

Как альтернатива, инвесторы специализирующиеся в одной или двух отраслях промышленности, инвестируют только в компании в одной географической области.

В отличие от венчурных фирм, инвертирующих только в компании на ранних стадиях, венчурные капиталисты продолжают инвестировать в компании на различных стадиях делового жизненного цикла.

Он инвестирует еще до того как появится реальный продукт или прежде чем компания будет организована.

Важно!Венчурный капиталист обеспечивает необходимое финансирование, с помощью которого компании могут перерасти критическую финансовую массу и стать более успешной.

Имеются различные венчурные фонды: те, которые широко интенсифицируются и продолжают инвестировать в компании в самых различных отраслях промышленности, среди которых, специализирующиеся только лишь в одной технологии.

Читайте также:  Сколько по времени оформляется 2 форма допуска

На данный момент инвестиции в высокие технологии являются большой частью венчурного инвестирования США, поэтому венчурная индустрия не обделена вниманием.

Виды венчурного капитала

Существуют две разновидности венчурного капитала: выданный в неформальном секторе и в формальном.

Формальный

К формальному сектору можно отнести фирмы венчурного капитала, либо его фонды, а так же коммерческие банки и их дочерние предприятия.

Неформальный

К неформальному сектору можно отнести частных инвесторов, имеющих значительные накопления. Такие участники вкладывают свои сбережения в основном в новые идеи.

Венчурный фонд

Венчурный фонд

Оба сектора дополняют друг друга. На начальной стадии развития компании требуется вложение частных инвесторов, и когда рост предприятия очевиден и для поддержания такого роста уже требуется инвестиции из формального сектора капитала.

При наличии секторов капитала образуется венчурный фонд. Это своего рода организация, имеющая свои учредительные документы. Венчурные фонды бывают как открытыми, так и закрытыми.

Особенность закрытого фонда заключается в следующем – после того, как средства были собраны, круг инвесторов сужается и остается неизменным, а при открытой форме венчурного фонда, его инвесторы снова могут покупать акции. Определенной суммы у венчурных фондов нет. Она может быть любой. Срок жизни фондов составляет от 5 до 10 лет. За это время все деньги должны быть инвестированы, и должна иметься соответствующая прибыль.

Венчурный капитал — это очень важное явление в экономике. Он повышает конкурентоспособность страны, способствует развитию таких отраслей как нанотехнологии и биотехнологии и т. д., способствует увеличению количества рабочих мест. В наше время законодательство России все больше подкрепляет венчурный капитал. При внесении соответствующих изменений в законодательство в венчурный капитал смогут инвестировать и пенсионные фонды, и страховые компании.

Что такое венчурный капитал. Определение и описание

Венчурный капитал – это капитал, используя который инвесторы осуществляют прямые частные инвестиции в новые, быстроразвивающиеся компании или в компании, находящиеся на грани банкротства, то есть в такие проекты, которые по праву можно назвать рискованными.

Венчурный капитал это

Венчурный капитал это

Венчурный капитал можно использовать применительно к долгосрочным инвестициям, сопряженным с повышенными рисками. Однако такие вложения предоставляют возможность получить доход выше, чем средний уровень. Использование венчурного капитала также распространяется на покупку акций и получение определенной части при обладании компании.

Венчурный капитал зачастую инвестируется в инновационные компании в ожидании получения высоких прибылей, кроме того при помощи венчурного капитала приобретаются рискованные ценные бумаги или компании.

Венчурный капитал — это капитал, который используется для осуществления прямых частных инвестиций. Чаще всего он предоставляется внешними инвесторами, чтобы финансировать новые, растущие компании или компании на грани банкротства.

Венчурные инвестиции — это, зачастую, инвестиции, поддающиеся большому риску, но в то же время они обладают доходностью выше среднего уровня. Также они помогают получить долю во владении компанией.

Венчурным капиталистом называется лицо, осуществляющее подобные инвестиции. Жесткие требования к потенциальным инвестициям венчурных капиталистов вынуждает многих предпринимателей искать источники начального финансирования на стороне бизнес-ангелов.

Они обычно обладают большим желанием инвестировать в рисковые и вместе с тем перспективные проекты. Или свою роль может сыграть человеческий фактор и наличие банальных связей.

Также большинство венчурных фирм всерьез займутся расценкой осуществления инвестиций в неизвестные им стартовые компании, при выполнении одного условия. Компания должна доказать хотя бы некоторое преимущество своей технологии, товара или услуги над другими аналогами.

Начиная с бума Интернет-компаний и до сих пор не прекращаются споры о том, что существует разрыв между инвестициями со стороны друзей и семьи, часто составляющие до 250 тыс. долларов, и тем что вкладывают венчурные фонды — 2-5 млн долларов. Часто такой разрыв заполняют бизнес-ангелы.

Обратив внимание на оценки Национальной Ассоциации Венчурного Капитала, бизнес-ангелы на данный момент инвестируют в США более 30 млрд. долларов в год. Вклад венчурных фондов при этом составляет лишь 20 млрд. долларов в год.

Компании, которые работают в тех сферах, в которых активы можно эффективно секьюритизировать, берут займы, чтобы финансировать свой рост под меньшие проценты. Хороши для примера капиталоемкие отрасли, среди них — добывающая и обрабатывающая промышленность.

Оффшорное финансирование может быть осуществлено через специальные венчурные трасты, которые будут пытаться применять секьюритизацию в структурировании гибридных мульти-рыночных сделок через специализированные подразделения предприятия — отделы корпорации, которые созданы специально с целью финансирования.

Распределение ролей

Главные партнеры венчурной фирмы — это руководители или менеджеры топ класса, их по праву можно назвать профессионалами инвестиционного бизнеса. Их карьерный опыт может отличаться, однако в большинстве случаев эти партнеры являлись генеральными директорами в компаниях как эти, которые приходится теперь финансировать своим партнерством.

Читайте также:  Фонд соц страхования в РФ имеет огромную роль в социальной пооддержке граждан

Партнеры с ограниченной ответственностью — именно так называют инвесторов венчурных фондов. В эту группу инвесторов входят очень состоятельные лица и институты, которые обладают крупными суммами наличного капитала, среди них государственные и частные пенсионные фонды, университетские финансовые фонды, страховые компании, и из посредников объединенных инвестиций. Венчурные партнеры занимают другие посты в венчурной фирме.

Структура фондов

Обычно венчурные фонды существуют 10 лет. Такая модель впервые была применена фондами Силиконовой долины в 1980-х гг. для обширного инвестирования в технологические тенденции. В таком фонде инвестор наделен определенными обязательствами перед этим фондом, венчурные капиталисты спустя время «начинают проклинать», вплоть до осуществления инвестиций.

Объекты инвестиций

Венчурные инвесторы, принимая во внимание собственную стратегию развития, могут быть как универсальными так и узкоспециализированными:

  • Универсальными инвесторы называются венчурные капиталисты, которые инвертируют в различные отрасли промышленности, или в компании, разбросанные по всему миру, или в различные стадии жизненного цикла компании.
  • Как альтернатива, инвесторы специализирующиеся в одной или двух отраслях промышленности, инвестируют только в компании в одной географической области.

В отличие от венчурных фирм, инвестирующих только в компании на ранних стадиях, венчурные капиталисты продолжают инвестировать в компании на различных стадиях делового жизненного цикла. Они инвестируют еще до того, как появится реальный продукт, или прежде, чем компания будет организована.

Венчурный капиталист обеспечивает необходимое финансирование, с помощью которого компании могут перерасти критическую финансовую массу и стать более успешными.

Имеются различные венчурные фонды:

  1. те, которые широко интенсифицируются и продолжают инвестировать в компании в самых различных отраслях промышленности,
  2. специализирующиеся только лишь в одной технологии.

На данный момент инвестиции в высокие технологии являются большой частью венчурного инвестирования США, поэтому венчурная индустрия не обделена вниманием.

Что такое венчурный капитал?

Венчурный капитал – это финансирование, которое предоставляется частным компаниям инвесторами в обмен на частичное владение компанией.

Венчурные инвесторы – это, как правило, фирмы. Но бывают и индивидуальные венчурные инвесторы, более известные как ангелы-инвесторы, потому что они обычно подключаются на ранних стадиях и просят меньшую долю.

Венчурные инвесторы ищут многообещающие новые технологии, продукты или концепции, а затем предоставляют финансовые средства, необходимые для их продвижения. В качестве платы за инвестиции они обычно берут долю в капитале компании или во владении компанией. Несмотря на то, что может сложиться впечатление, что венчурный капитал – это распространенное явление, на самом деле, за всю историю менее 1% компаний когда либо получали венчурные средства. Это скорее исключение, а не правило.

Финансирование собственного капитала

Если финансирование осуществляется за счет продажи доли в компании, то такой способ подразумевает денежных средств без необходимости их возврата. Финансирование путём привлечения заёмных средств подразумевает заем под залог бизнеса с гарантией возврата всей суммы плюс проценты. Преимущество последнего состоит в том, что компания не продает долю в бизнесе. Однако привлечение заемных средств для начинающих бизнесменов часто оказывается недоступным, так как традиционные источники финансирования, такие как банки, хотят видеть доходы, активы, имущество, а у новичков в бизнесе обычно этого нет.

Разница между венчурными инвесторами и банками

Ключевые различия:

  • Венчурные инвесторы вкладываются в молодые, зарождающиеся предприятия с агрессивными темпами роста, тогда как банки финансируют более основательные, доходные предприятия.
  • Венчурные инвесторы в обмен на финансирование требуют доли в бизнесе без необходимости возврата денежных средств. Банки дают в долг средства, которые нужно возвращать.
  • Венчурные инвесторы ищут компании с высоким соотношением риска и доходности. Банки стремятся полностью исключить риски.
  • Венчурные инвесторы ожидают быстрого и стремительного роста доходов в течение 4-6 лет. Банки хотят получать выплаты в течение 7-20 лет в зависимости от того, на что расходуются деньги.
  • Венчурные инвесторы часто принимают активное участие в управлении компанией. Банки занимают пассивную позицию, выступая в роли пассивных наблюдателей.

При этом венчурные инвесторы предлагают больше, чем просто финансовое вливание. Это не спонсоры-благодетели. Многие из них стремятся повлиять на траекторию роста компании, в которую они вкладываются. Они не желают просто вкладывать деньги и наблюдать за деятельностью компании. Они стремятся помочь компании стать как можно успешнее. А это означает, что они требуют либо место в совете директоров, либо возможность играть роль консультанта внутри компании.

Привлечение венчурных инвесторов

Маловероятно, что венчурный инвестор случайно сам обнаружит новую возможность в лице новой малоизвестной компании. Обычно молодые предприятия сами ищут инвесторов. Это происходит через:

  • участие в работе бизнес-акселератора или бизнес-инкубатора;
  • встречу с представителями фирмы-инвестора;
  • официальные тендеры.

Для привлечения венчурного инвестора обычно создается презентация в слайдах с помощью Power Point о развитии технологии или концепции. Если потенциальный инвестор заинтересуется презентацией, то далее он может запросить подробный бизнес-план, в котором объясняется, как и когда компания будет зарабатывать. Следующий шаг – комплексная правовая оценка, в процессе которой инвестор проверяет все утверждение и предположения, сделанные в рамках бизнес-плана. Если результат экспертизы удовлетворит инвестора, он может предложить соглашение об основных условиях сделки, в котором обговариваются условия инвестирования.

Читайте также:  Есть ли в России настоящее оливковое масло?

Наиболее привлекательные аспекты венчурного инвестирования – это ассоциирование молодой компании с хорошо известной фирмой, помощь в управлении от опытных предпринимателей и предоставление финансовых средств без необходимости их возврата. К недостаткам относятся необходимость делиться правом собственности, недостаточный контроль и требование скорейшего роста продаж и прибыли со стороны инвестора.

Поделитесь знаниями с друзьямиНасколько было полезно?Другие терминыB

  • B2B
  • B2C
  • Benchmarking
  • Bootstraping

C

  • CAPEX (Капитальный расход)
  • Cashflow
  • Cross Selling (кросс селлинг), перекрестные продажи

D

  • DCF (Дисконтированный денежный поток)

E

  • ERP-система (Система планирование ресурсов предприятия)
  • Executive Summary

F

  • FIFO (First In First Out приницп)
  • FOB (цена ФОБ)
  • Fulfillment

G

  • Green Marketing
  • Gross profit

H

  • HMA
  • HR специалисты (эйчары, работа с человеческими ресурсами)
  • HR-менеджмент
  • HRM

I

  • Intangible Asset

K

  • KPI

L

  • LBO, Leveraged Buy-Out
  • LIFO (Last In First Out принцип)
  • LOHAS
  • LTV (пожизненная ценность клиента)

M

  • M&A
  • MRP

P

  • PERT
  • PR (Public Relations)
  • Petty Cash
  • Press Release
  • Private Label
  • Profit Margin

R

  • R&D
  • ROA
  • ROI (Коэффициент окупаемости инвестиций)
  • Retention

S

  • SKU
  • Stock

U

  • UpSale

А

  • Аватар клиента
  • Альтернативная стоимость
  • Анализ Затраты-Выгоды
  • Анализ безубыточности
  • Апсейл (UpSale)
  • Аутсорсинг

Б

  • Баланс предприятия
  • Барьер входа
  • Бенчмаркинг (Benchmarking)
  • Бизнес для бизнеса (B2B)
  • Бизнес для потребителя (B2C, Би Ту Си)
  • Бизнес-ангел
  • Бизнес-инкубатор
  • Бизнес-план
  • Биткоин
  • Брендинг
  • Бутстрэппинг (Bootstraping)

В

  • Валовая прибыль (Gross profit vs gross profit margin)
  • Венчурный капитал
  • Выгоды-Затраты (Анализ)
  • Выставка

Г

  • Географическая безопасность

Д

  • Дебиторская задолженность
  • Декларация о доходах (Прибыль-убытки)
  • Денежный поток (Cashflow)
  • Директ-маркетинг (Прямой маркетинг)
  • Директ-мейл (Прямая почтовая рассылка)
  • Дисконтированный денежный поток (DCF)

Ж

  • Жизненный цикл изделия (продукта)

З

  • Заказ на покупку (Purchase order)
  • Затраты-Выгоды (Анализ)

И

  • Импорт
  • Инвентаризация (Управление)
  • Инвентарь
  • Индивидуальное предпринимательство (Sole Proprietorship)
  • Интеллектуальная собственность (ИС)
  • Информационная система управления (ИСУ)
  • Исполнительное резюме (Executive Summary)
  • Исследование рынка

К

  • Канал распределения
  • Капитал бренда
  • Капитальный расход (CAPEX)
  • Кассовый метод в бухгалтерском учете
  • Ключевой (якорный) магазин
  • Ключевой показатель эффективности (KPI)
  • Коммерческая деятельность
  • Коммерческое предложение
  • Конкурентная разведка
  • Конкурентный анализ
  • Коносамент
  • Корпоративная культура (этика)
  • Корпорация
  • Коэффициент мгновенной ликвидности
  • Коэффициент оборачиваемости запасов
  • Коэффициент окупаемости инвестиций (ROI)
  • Коэффициент финансового левериджа (D/E)
  • Краудфандинг
  • Кредиторская задолженность
  • Кросс селлинг

Л

  • Ликвидация
  • Лицензия на ведение коммерческой деятельности
  • Логистика

М

  • Малый бизнес
  • Маржинальная прибыль
  • Маркетинговая разведка
  • Медиапланирование
  • Мелкая касса (Petty Cash)
  • Мерчандайзинг
  • Метод начисления (Учет)

Н

  • НИОКР (Научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, R&D)
  • Накладные расходы
  • Наружная реклама
  • Некоммерческая корпорация (компания)
  • Нематериальные активы (HMA, Intangible Asset)
  • Нишевый рынок

О

  • ООО – общество с ограниченной ответственностью
  • Оборачиваемость запасов (коэффициент оборачиваемости запасов)
  • Оборотный капитал (Рабочий капитал)
  • Обслуживание клиентов
  • Операционные расходы
  • Отчет о прибылях и убытках (декларация о доходах)
  • Отчетный год

П

  • Партизанский маркетинг
  • Партнерская программа
  • Партнерство
  • Патент
  • Перекрестные продажи
  • Пиар (PR, Public relations, Связи с общественностью)
  • Планирование потребности в материалах (MRP)
  • Позиционирование продукта
  • Показатель денежного потока
  • Портрет покупателя (Аватар клиента)
  • Постоянные затраты
  • Предельные затраты
  • Предпринимательство
  • Пресс-релиз (Press Release)
  • Производство
  • Прямая почтовая рассылка
  • Прямой маркетинг
  • Психологическое ценообразование

Р

  • Разговорная коммерция
  • Реклама
  • Рентабельность (Profit Margin)
  • Рентабельность активов (ROA)
  • Розница (ритейл)

С

  • СКЮ (Идентификатор товара, SKU)
  • Сарафанное радио
  • Связи с общественностью
  • Сегментация клиентов
  • Сегментирование рынка
  • Система планирование ресурсов предприятия (ERP)
  • Складирование
  • Слияния и поглощения (M&A)
  • Слоган компании
  • Совместное предприятие
  • Соглашение о неконкуренции
  • Соглашение о неразглашении коммерческой тайны
  • Социальное предпринимательство
  • Сток товаров
  • Стратегия ценового лидерства через убыток

Т

  • ТТН (Товарно-транспортная накладная)
  • Таможенный сбор
  • Телемаркетинг
  • Товарный знак

У

  • УТП (Уникальное торговое предложение)
  • Удаленная работа
  • Удержание покупателей (retention)
  • Управление инвентаризацией
  • Управление персоналом (HRM, HR-менеджмент)
  • Управление ресурсами
  • Учет по методу начисления
  • Учетный цикл

Ф

  • ФОБ (Цена FOB)
  • Финансируемый выкуп (Leveraged Buy-Out, LBO)
  • Финансовая отчетность
  • Финансовый леверидж (D/E коэффициент)
  • Фокус-группа
  • Фулфилмент (Fulfillment)

Ц

  • Целевой рынок
  • Ценность клиента (LTV)

Ч

  • Чарджбек (возврат ошибочного платежа)
  • Частная марка (Private Label)

Ш

  • Штрихкод

Э

  • Эйчар (HR специалист)
  • Экологический маркетинг (Green Marketing, LOHAS)
  • Экономика увеличения сферы деятельности и масштаба
  • Экспорт

Я

  • Якорный магазин

Вместе с 17742 предпринимателями, узнавайте первыми о новых курсах
Видеокурс как открыть прибыльный интернет-магазин
Самостоятельное SEO-продвижение

Руководство по настройке Яндекс Директ
Руководство по настройке Таргетинга Вконтакте

Создать интернет-магазин →

Создание магазина

  • Готовые магазины
  • Цены
  • Возможности
  • Дизайн
  • Модули

Руководства

  • Видео инструкции
  • Видеокурс по запуску ИМ
  • Поиск и анализ ниши
  • SEO-продвижение сайта
  • Настройка Яндекс.Директ
  • Таргетинг Вконтакте
  • Словарь терминов
  • Блог

Для клиентов

Источники

  • http://finvopros.com/venchurnyj-kapital-eto.html
  • http://bankspravka.ru/bankovskiy-slovar/venchurnyiy-kapital.html
  • http://financc.ru/investicii/venchurnyiy-kapital-eto.html
  • https://digistr.ru/whatis/venchurnyj-kapital

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...