Торговые расходы: спреды и комиссии на Форекс

Спреды и комиссии на Форекс

Наиболее часто встречающимися расходами в торговле являются спреды и комиссии, взимаемые брокером за каждую сделку. Их трейдер обязан платить вне зависимости от того, насколько успешным он является.

В чём суть термина “спред”?

Упрощённо можно сказать, что спред – это плата, которую трейдер платит брокеру за совершение сделки. На своих торговых платформах брокеры предлагают две цены для каждой валютной пары: цену покупки (бид) и цену продажи (аск).

Спред – это разница между этими двумя ценами, которые брокер устанавливает для трейдеров. Именно за счёт неё брокеры зарабатывают свои деньги и делают бизнес.

Проиллюстрируем суть спреда. К примеру, вы хотите открыть длинную сделку (на покупку) по паре EUR/USD; на графике указывается цена 1,2000.

Но брокер устанавливает две цены – 1,2002 и 1,2000. По нажатию на кнопку покупки вы откроете длинную сделку по цене 1,2002. Это значит, что вы заплатили 2 пункта – спред (разницу между ценами 1,2002 и 1,2000).

Теперь предположим, что вам нужно открыть короткую сделку (на продажу). И снова на графике отображается цена 1,2000. Брокер исполнит вашу сделку по 1,2000, но когда вы будете выходить из сделки – другими словами, выкупать короткую сделку – вам придется заплатить спред. Вне зависимости от цены во время закрытия сделки ваш ордер будет выполнен по цене, отличающейся на 2 пункта. К примеру, если бы вы захотели выйти из рынка по цене 1,9980, в действительности вы бы закрыли сделку по цене 1,9982.

Таким образом, спред – это ваши расходы на трейдинг и способ оплаты услуг брокера. Цена бид – это наивысшая стоимость, которую брокер заплатит для покупки у вас актива, а цена аск – это наименьшая стоимость, которую брокер заплатит за продаваемый вам инструмент.

Чтобы трейдер мог заработать или хотя бы избежать потерь по сделке, цена должна совершить достаточно сильное движение, чтобы покрыть затраты на спред.

Переменные спреды

Следует также упомянуть, что спреды, с которыми вам придется столкнуться, зависят от волатильности рынка и от самой валютной пары, которой вы собираетесь торговать. Изменение спредов – обычное явление на рынках с более высокой волатильностью.

Например, если на рынке тишина (нет особой активности, и волатильность низка), брокер взимает спред в +2 пункта; но если увеличивается волатильность или снижается ликвидность, брокер может увеличить его, чтобы учесть риски более быстрого и/или более узкого рынка.

Некоторые брокеры также взимают комиссию за обработку и совершение сделок. В таких случаях брокеры лишь совсем незначительно увеличивают спред или вообще не изменяют его, поскольку их основным источником денег являются комиссии.

Что такое комиссия и как она считается?

Комиссия похожа на спред в том, что трейдер платит ее с каждой совершенной сделки. Поэтому трейдеру необходимо извлекать достаточную прибыль, чтобы покрыть расходы на оплату комиссии.

Комиссии на Форекс бывают двух основных типов:

  • Фиксированная комиссия – в этом случае брокер взимает одну и ту же сумму вне зависимости от размеров и объема совершаемой сделки. Пример: брокер с фиксированной комиссией может брать $1 с каждой транзакции, независимо от ее размера.
  • Относительная комиссия – наиболее часто встречающийся вид расчета комиссии. Выплата брокеру зависит от размера сделки: например, он может взимать “$x за каждый $1 миллион в стоимости сделки”. Другими словами, чем больше объем сделки, тем выше комиссия за нее.

Брокер с относительной комиссией может взимать $1 за каждые $100.000 в валютной паре, которая продается или покупается. Если трейдер покупает $1.000.000 EUR/USD, брокер получает $10 в качестве комиссии. Если же трейдер покупает $10.000.000, то брокер получит $100.

Замечание: Относительная комиссия в некоторых случаях может изменяться в зависимости от объемов, которые продаются или покупаются.

Например, брокер может взимать комиссию в $1 за каждые $1.000.000 в покупаемых или продаваемых валютных парах вплоть до лимита в $10.000.000 на одну транзакцию.

Читайте также:  Базовый курс обучения торговле на финансовых рынках - «Forex Club»

Если трейдер покупает $10.000.000 EUR/USD, брокер получит $10 комиссии. Однако если трейдер захочет купить более чем $10.000.000 EUR/USD, он вынужден будет платить другую комиссию. Чаще всего комиссии изменяются линейно, чтобы сделать более крупные сделки более привлекательными, но у разных брокеров условия могут отличаться.

Другие издержки, о которых необходимо помнить

При взаимодействии с некоторыми брокерами возникают также скрытые издержки. Среди тех, на которые стоит обращать внимание: плата за неактивность, месячные или квартальные минимумы, издержки на маржу, а также дополнительные расходы на телефонные разговоры с брокером.

Принимая решение о том, какая модель комиссий наиболее эффективна в плане расходов, трейдер должен учесть собственные торговые предпочтения. Например, если вы торгуете большими объемами, вы, возможно, предпочтете фиксированную комиссию, чтобы сократить расходы. С другой стороны, более мелкие трейдеры могут остановиться на относительной комиссии, поскольку это выгоднее для не очень крупных сделок.

Кредитное плечо

Кредитное плечо – это инструмент, которым трейдеры пользуются для увеличения прибыли с их изначальных вложений. Одна из причин такой популярности рынков Форекс среди инвесторов кроется в легком доступе к кредитным плечам. Однако трейдеры должны быть осторожны в использовании их в сделках с комиссиями или спредами – они могут увеличить расходы на сделки до совершенно неприемлемых размеров.

КОМПАНИЯ

АНАЛИТИКА ФОРЕКС

Брокерские комиссии

  • Комиссии на сделки
  • Комиссии на ECN
  • Комиссии на ввод и вывод средств

Спреды

  • Фиксированный спред
  • Плавающий спред
  • Маркап

Свопы

  • Виды свопов
  • Надбавки к свопам
  • Стратегия торговли свопами

Итоги

спреды свопы форекс

Брокерские комиссии

Брокерская комиссия – это фиксированная плата за совершение сделки. Как правило, считается комиссия за открытие и закрытие сделки. Подобная практика является нормой для фондовых, срочных и товарных рынков – за каждую сделку брокер взимает определённую плату. Также на фондовом рынке кроме брокерской присутствует биржевая комиссия – аналогичный сбор за покупку или продажу одного актива.

Брокеры на валютном рынке форекс в качестве рекламного хода решили исключить брокерские комиссии – поэтому в пиар-компаниях часто звучат акции «форекс без комиссий». На самом деле комиссионные сборы присутствуют, только в данном случае они были перенесены в качестве надбавок к спредам, свопам и дополнительным платам.

Некоторые форекс-компании ввели дополнительные комиссии на ECN и крупные сделки, обосновывая данный сбор выводом сделки на реальные рынки. Однако правдивость этой операции весьма сомнительна и большая часть таких сборов всё также поступают в «карман» брокерской компании.

Самые «нечестивые на руку» брокерские компании взымают дополнительные комиссии на ввод и вывод денежных средств клиентов. При выборе брокерской компании для трейдинга на рынке форекс лучше избегать сотрудничества с брокерами, которые взымают собственную плату за переводы денежных средств.

издержки на рынке форекс

Спреды

Спредом в трейдинге называется разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи. В один момент времени невозможно купить и продать актив по одной и той же цене – всегда присутствует спред – цена покупки ask всегда чуть выше текущего значения, отображаемого на графике цены, а цена продажи bid всегда ниже на несколько пунктов. Рассмотрим в качестве примера EURUSD и гипотетическую цену на графике цены 1.1010, при этом в котировочном стакане мы увидим цену покупки 1.1006 и цену продаже 1.1014. Разница между ценой покупки и ценой продажи, в данном случае 8 пунктов и является спредом.

Спред является нормой для любых финансовых, валютных, фондовых или товарных рынков – разница в очереди заявок всегда должна присутствовать, иначе все рыночные игроки моментально сошлись в цене и сделок больше бы не осуществлялось. Спред всегда ниже на ликвидные инструменты, например валютные пары – мажоры, а также во время активных торгов – в период европейской и американской торговой сессии. Соответственно в периоды малоподвижных торговых сессий, а также на экзотические неликвидные инструменты спреды будут выше. Также спреды могут сужаться во время боковых накоплений и расширятся во время пиковой активности, например в момент выхода важных макроэкономических новостей.

На валютном рынке форекс спред формируется не только рыночными условиями, но и брокером, поскольку надбавка к спреду является одним из подвидов скрытой комиссии брокера. Таким образом, брокер увеличивает рыночный спред, чтобы компенсировать исключение открытой брокерской комиссии. Данный тип комиссии – надбавка к спреду называется маркапом.

Читайте также:  Бланки и общие шаблоны

Существует два типа спреда, которые предлагают форекс брокеры:

  • Фиксированный – всегда одинаково-установленный размер спреда в любой момент активности рынка.
  • Плавающий – близкий к реальному спред, который имеет свойство расширяться и сужаться с учетом рыночного состояния.

Фиксированный спред, несмотря на кажущуюся простоту и предсказуемость, на самом деле выходит значительно дороже плавающего, особенно если вы планируете активно торговать внутри дня по несколько сделок.

В качестве рекламных компаний некоторыефорекс-брокеры заявляют о полном отсутствии комиссии по спредам или так называемом «нулевом спреде». Следует понимать, что исключить спред невозможно, поскольку это естественная рыночная разность и если брокер заявляет об отсутствии спреда в его тарифах, значит, в каких-то других аспектах он явно вернёт свои деньги. И очень плачевно будет, если этими аспектами станут – рисованные графики, съём стопов и прочие авантюры.

Свопы

За перенос открытой позиции на следующую торговую сессию также взимают отдельную комиссию, которая носит название своп. Расчет комиссии своп является индивидуальным в разное время и в зависимости от выбранной валютной пары, поскольку размер своп основывается на разности базовых активов двух стран, валюты которых входят в состав валютной пары. Своп комиссия – это не прихоть брокерской компании, а особенность валютного рынка в целом. Центральные банки разных стран устанавливают свою процентную ставку, которую необходимо учитывать при совершении сделок с переносом на следующую торговую сессию. Технически перенос позиции со стороны брокера выглядит следующим образом – одну валюту из пары брокер заносит на депозитный счет, а другую валюту берёт в кредит. Именно поэтому учитывается процентная ставка, издержки по которой ложатся на трейдера. А это значит, что за каждый день удержания позиции будет пересчитываться своп-комиссия, что может в корне увеличить убыток или значительно уменьшить прибыль по позиции.

Но своп может быть не только отрицательным, но и положительным, поскольку все зависит от того, какая разница между купленной и проданной валютой. Например, если трейдер открыл сделку с валютной парой USDCNY и при перерасчете базовых процентных ставок банка США 1% и банка Китая 4% получается отрицательная разность, то в данном случае к позиции трейдера наоборот будет начисляться положительная надбавка.

Такую особенность своп комиссии можно встретить не часто, однако некоторые трейдеры даже специализируются исключительно на торговле положительных свопов и назвали данную стратегию Керри-трейд.

Цикл лекций о FOREX

(12)FOREX Общие сведения, Глава I

  • (10)Матчасть и арифметика, Глава II

  • (5)Выбираем брокера, Глава III

  • (5)Торговые платформы, Глава IV

  • (8)Практика трейдинга, Глава V

  • (13)Технический анализ, Глава VI

  • Форекс брокеры без спреда и что это такое

    Важно! Не связывайтесь с брокером, если он предлагает торговать полностью без спредов и комиссий. В таком случае у конторы будет только 1 способ заработать на клиентах – оставить их без денег.

    Какой же тогда смысл для Форекс брокеров без спреда? Они взимают другую плату – за объемы торговли. Такие счета обычно максимально подходят трейдерам, которые торгуют большими объемами – лотами. Заплатить комиссию за лот им выгоднее.

    Но некоторые спекулянты считают, что большой разницы в размерах разницы между Bid и Ask и комиссии за объемы торгов нет. Особенно если они динамичные, и вы предпочитаете работать с прямой ликвидностью, то есть с выводом сделок на межбанк.

    Форекс брокеры без спредов, с которыми могут работать отечественные трейдеры.

    Брокер Название счета Размер комиссии
    InstaForex Insta.Eurica, Cent.Eurica 0.03%-0.07%
    Forex Club Libertex 0,03%
    ForexMart ФорексМарт Zero Spread От 2 до 10 пунктов за сделку.

    В списке всего 3 брокера, потому что брокеры не видят смысла заменять ставки разниц между Бид и Аск на комиссии. Трейдеры считают, что торговые безспредовые счета не что иное, как рекламная уловка для новичков. Спред – общепринятая во всем Форекс-мире практика, поэтому ее чаще всего и используют.

    InstaForex

    Брокер предлагает 2 беспредовых счета, один из которых центовый

    Компания так и позиционирует свой счет, однако в комментариях к нему пишет, что у большинства инструментов BID равен ASK. Ключевое слово «большинство». Значит на некоторых активах такая плата все-таки взимается.

    InstaForex поясняет, что цена, предлагаемая в терминале, будет отличаться от стоимости BID (именно по которой строятся ценовые формации на графике). Цена будет больше на величину половины стандартного спреда по выбранному торговому инструменту и округлена до цельного числа. Это связано с особенностью платформы MetaTrader 4.

    Читайте также:  Производство минеральной питьевой воды: бизнес план и оборудование

    Основные условия торговли:

    • Минимальный депозит -1$
    • Кредитное плечо -1:1 – 1:1000;
    • Margin Call/ Stop Out – 30%/10%;
    • Минимальная сделка – 0,01 лота.

    InstaForex разработал и внедрил этот счет специально для новичков, чтобы они на своем пути не столкнулись с долгими расчетами и пониманиями механизмов формирования Форекс комиссий. Также это значительно облегчает срабатывание отложенных ордеров. Из-за отсутствий разниц между ценами сделка открывается тогда, когда цена достигает заданного уровня.

    Forex Club Libertex

    С Forex Club можно торговать в упрощенном веб-терминале. Здесь нет лотов, свопов и прочего, от чего у новичков глаза становятся круглыми. Также доступны версии терминала для мобильных устройств на базе Android и iOS. Демо-счет для тренировок бесплатный.

    Основные торговые условия на Libertex:

    • Комиссия от 0,03% за сделку;
    • Минимальный объем сделки – 10$;
    • Специальный мультипликатор, который работает по принципу кредитного плеча – до 600;
    • Уровень Stop Out – 0% для всех инструментов, для акций – 20%.

    Кроме трейдинга без спреда Libertex позволяет быстро научиться работать с графиками.

    ForexMart

    Счет в ФорексМарт с Zero Spread часто выбирают скальперы и трейдеры, использующие советники. Торговля здесь будет выгодна любителям отложенных ордеров. Приказ срабатывает точно при касании цены уровня. Отсутствие разницы между BID и ASK позволяет точно спрогнозировать и просчитать результаты торговли.

    Основные условия трейдинга:

    • Минимальный депозит отсутствует;
    • Минимальный шаг – 0,01 лота;
    • Кредитный рычаг – до 1:5000;
    • 9 валют счета;
    • Margin Call/Stop Out – 30%/10%;

    На счете доступны своп-фри, а торговля проходит традиционно на платформе МТ4 и в веб-платформе.

    Важно! По кросс-валютам и экзотическим парам спред взимается, поэтому лучше изучить спецификацию контрактов перед регистрацией!

    Хотя брокер указывает, что он берет фиксированную комиссию, это больше похоже на фиксированный ставку спреда, тем более, что она взимается в пунктах.

    Брокеры с нулевыми ставками

    В следующем списке вы можете изучить брокеров, у которых еще нет безспердовых счетов, но плавающая ставка равна 0.

    Нулевые спреды встречаются редко, в периоды небольшой волатильности и на парах-мажорах.

    Поэтому, даже если вы будете торговать на таких типах, во многих сделках все равно будет взиматься спред, хотя и небольшой.

    Брокер Название счета Минимальный депозит
    IronFx Счет с фиксированным нулевым спредом 500$
    Exness ECN 300$
    Alpari Pro.ECN.MT4, ECN.MT5 500$
    Forex4you Pro STP

    Если брокер предлагает плавающую ставку от 0, нужно изучить спецификацию контрактов по торгуемым активам. По торговым инструментам с низкой ликвидностью плата всегда будет высокой, даже если на этом типе есть нулевые комиссии.

    IronFX

    На платформе IronFX доступны только 5 валютных пар с фиксированным нулевым спредом. Но даже по ним в период ночного ролловера спред увеличивается до 3 пунктов. Поэтому это рекламный ход компании, спреды тут все равно есть.

    Условия для торговли:

    • Минимальный лот – 0,01;
    • 9 валют счета;
    • Комиссия от 18$ до 43$ за лот
    • Максимальный леверейдж до 1:100;

    Торговля проходит на МТ4 и веб-платформе. Есть инновационная платформа PMAM, с помощью которой можно управлять сразу несколькими счетами и торговать на них одновременно.

    Exness

    Нулевые комиссии между разницей BID и ASK есть на счете ECN, там же трейдеры получают лучшую ликвидностью и прямой вывод на межбанк.

    Но на этом счете дополнительно взимается комиссия – 25$ за $1млн или эквивалент другой валюты.

    Основные условия для трейдинга:

    • Минимальный лот – 0,01 лота;
    • Кредитное плечо – 1:200;
    • Margin Call/Stop Out – 100%/50%;
    • Рыночное исполнение и автоматический доступ на межбанк.

    Есть возможность выбора платформы – МТ4, МТ5 или веб-платформа. В спецификации контрактов указаны средние значения спредов. Нулевых показателей там нет, но на паре евродоллар и других мажорах среднее значение: 0,1-0,4 пипса.

    Alpari

    Один из самых известных брокеров в России предлагает сразу два счета с со спредом от 0 пунктов. Они рассчитаны для торговли в системе ECN на платформе MT4 и MT5.

    В спецификации контрактов указанно, что на всех инструментах минимальная разница аск и бид – 0. Но Alpari предупреждают, что в период ролловера сильно снижается ликвидность и расширяется комиссия.

    Условия для трейдинга:

    Тип Средний спред Кредитный рычаг Минимальный лот Stop Out
    Pro.ECN.MT4      0-0,6 п. по евродоллар 1:10 – 1:1000       0,01  60%
    ECN.MT5

    Условия на них отличаются только используемой платформой. Также взимается комиссия – 16$ за лот (1 000 000 базовой валюты) и списывается она во время открытия и закрытия позиции.

    Источники

    • https://learn.tradimo.com/ne-razoris-zashtiti-svoi-kapital/raskhody-na-torgovlyu-na-foreks
    • https://www.InstaForex.com/ru/forex_commishion
    • https://investment-school.ru/komissii-i-dopolnitelnye-izderzhki-pri-torgovle-na-rynke-foreks/
    • http://ru.forex.ooo/nachinayushchim/matchast-i-arifmetika/stoimost-sdelki-komissiya-spred-plata-za-perenos.html
    • http://binium.ru/foreks-brokery-bez-spreda/

    [свернуть]
    Помогла статья? Оцените её
    1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
    Загрузка...