Особенности долгосрочного кредитования, Инвестиционный характер долгосрочного кредитования, Инвестиционные банки долгосрочного кредита

Инвестиционный характер долгосрочного кредитования

Долгосрочное кредитование предполагает предоставление банком ссуд на срок более трех лет.

Цель долгосрочного кредитования – финансирование основного капитала (капиталовложения).

Вложение денежных средств в основной капитал обеспечивает развитие предприятий. В централизованной экономике советского типа основным источником развития реального сектора (промышленность, сельское хозяйство, строительство, социальный сектор и т.д.) было государственное финансирование капитальных вложений. При переходе к рыночной экономике этот источник сведен к минимуму. У приватизированных предприятий имеются две возможности для перспективного роста – использование собственного и заемного капитала. На практике используются оба.

К источникам долгосрочного кредитования (финансирования) относятся:

• акционерный капитал (УК, фонды банка) и нераспределенная прибыль:

• долгосрочные займы (кредиты банков и эмиссия облигаций);

• депозиты на срок больше одного года.

Различают два типа инвестирования:

• финансовое (портфельное) – вложение денежных средств в ценные бумаги других эмитентов;

• реальное (capital investment) – вложение денежных средств в основной капитал (капиталовложения); чем выше их уровень, тем быстрее развивается экономика страны.

Главной особенностью долгосрочного кредитования является кредитование инвестиционного проекта. Предоставление кредита в этом случае связано не столько с текущим финансовым положением заемщика, сколько с характером и качеством финансируемого проекта, наличием бизнес-плана.

Инвестиционный проект – это комплексная программа вложения денежных средств в производственный объект с целью получения доходов в будущем.

Основанием для предоставления долгосрочного кредита служит инвестиционный (проектный) анализ [1] . Его задачей является определение социально-экономической эффективности, ценности анализа. В международной практике специализированные банки (в США – банки развития) при осуществлении проектного анализа выделяют следующие направления [2] :

• технический анализ предусматривает техническую (инженерную) оценку проекта, составление сметы расходов и графика работ;

• маркетинговый анализ предусматривает оценку текущего и перспективного рыночного спроса на продукцию проекта;

• финансовый анализ определяет рентабельность проекта по методу дисконтированного потока денежных средств, т.е. учета временной стоимости денег (принципиальное значение для кредитора имеет максимально точное установление периода окупаемости затрат);

• экологический анализ устанавливает влияние проектируемого объекта на окружающую среду;

• институциональный анализ выявляет способность заемщика реализовать проект;

• социальный анализ выявляет приемлемость проекта для общества в целом (с точки зрения обеспечения рабочих мест, сохранения или восстановления исторических памятников и т.д.);

• экономический анализ – обобщенная оценка проекта по принципу “издержки / выгоды”, предполагающая выявление и определение степени проектных рисков и вынесение окончательного решения о том, перевешивают ли положительные результаты затраты и риски по его осуществлению и эксплуатации.

Перечислим условия принятия решения о кредитовании проекта:

• инвестиции сравнительно быстро окупятся и принесут прибыль;

• риск приемлем, страхование надежно;

• кредит хорошо обеспечен;

• инвестиция в данный проект превосходит альтернативные вложения.

Практика проектного кредитования в условиях рынка в банках России незначительна.

Долгосрочное кредитование в силу неблагоприятной макроэкономической ситуации и высоких рисков осуществляет небольшое число наиболее крупных банков. Как правило, они ограничиваются техническим и финансовым анализом на базе представляемого заемщиком так называемого технико-экономического обоснования или более современного, несколько расширенного варианта – бизнес-плана.

Цена договорная

Сегодня в 15:39 Объявления

  • От 50млн$
    Новая

    3 августа в 09:42
    (создание: 31 июля в 17:18)

    Содействие в привлечении финансирования действующего бизнеса(от 50 млн $) На строительство заводов, дорог, ТЭЦ и др. объектов.
    Возможно стартап (иметь часть денег)
    Запрос на почту: #

    Читать дальше →

    (+6)

    6 Комментарии  

  • Банковские гарантии. Оказываем помощь в получении банковских инструментов: BG (3+2), SBLC, BFL
    Новая

    27 июля в 16:04
    (создание: 24 июля в 16:57)

    Только по существу, прошу Вас писать и задавать вопросы. Реально, действительно, выполняем работу.

    Читать дальше →

    (+2)

    2 Комментарии  

  • Площадка объединяющая инвесторов и заемщиков по всему миру в единый консорциум
    Новая

    18 июля в 11:50
    (создание: 16 июля в 11:16)

    Площадка объединяющая инвесторов и заемщиков по всему миру в единый консорциум
    Объединять инвесторов и заемщиков по всему миру в единый консорциум, для максимально эффективного внутреннего взаимодействия. Сделать прибыльное инвестирование максимально доступным для всех категорий граждан во всем мире.

    Читать дальше →

    (+2)

    2 Комментарии  

  • Продажа технологии производства краска,грунтовка
    Продажа технологии производства краска,грунтовка
  • Цена договорная

    Сегодня в 15:12 Объявления

  • Только для квалифицированных специалистов в программах частного размещения
    Новая

    25 июня в 13:12
    (создание: 24 июня в 17:07)

    Уважаемые Коллеги,

    Как вы знаете, стандартная настоящая программа частного размещения может работать, когда есть ликвидный актив минимум 100 млн.USD. Можем оказать качественную услугу по организации актива в виде банковской гарантии и размещения ее в программу федерального трейдера для финансирования ваших…

    Читать дальше →

    (+1)

    1 Комментарии  

  • Банковские гарантии, кредиты,ипотеки. Помощь.
    Новая

    7 июня в 11:19
    (создание: 7 июня в 08:42)

    1) БГ в рамках 44-ФЗ. Цена до 5%. Делаем быстро и достаточно не дорого. Главное, чтобы тендеры проходили на территории РФ. Тарифы разные, оплачивают в банк (согласно тарифной сетки) и плюс комиссия.2) Открытие расчетных счетов в банках. Нужно, как правило, проблемным клиентам, у кого заблокированы счета. Цена – в…

    Читать дальше →

    (+3)

    3 Комментарии  

  • Разные налоги, разные профессии. Чешское понимание минималки.
    Новая

    31 мая в 19:15

    Большинство потенциальных иммигрантов в Чехию интересует вопрос финансов, а именно предполагаемые расходы по налогам. Налоги в Чехии составляют примерно 45% от заработной платы. Обязанность по оплате налогов падает в большей степени на работодателя, но что делать тем, кто сам организовывает для себя рабочем место?…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Ищем дистрибьюторов замороженных полуфабрикатов
    Ищем дистрибьюторов замороженных полуфабрикатов
  • Цена договорная

    Сегодня в 14:59 Объявления

  • Банковские кредиты для Вашего бизнеса
    Новая

    14 мая в 11:23
    (создание: 12 мая в 19:32)

    Предлагаем банковские кредиты для действующих юр.лиц (ООО или ИП).
    В настоящее время имеется много новых программ кредитования для предприятий малого, среднего и крупного бизнеса.

    Для предприятий из Москвы и московской области существует отдельная программа, по которой можно взять кредит без залога на сумму до…

    Читать дальше →

    (+6)

    6 Комментарии  

  • Автолизинг на выгодных условиях
    Новая

    5 марта в 15:33

    Нужен автомобиль, но недостаточно свободных средств?Тогда у нас есть отличное предложение! Это быстро, просто и выгодно!
    Автолизинг – это способ приобретения автомобиля. При этом всё, что требуется от Клиента — это аванс (первоначальный взнос) и периодические платежи. И никаких хлопот! Лизинговая компания покупает…

    Читайте также:  Технология изготовления пластиковых карт

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Займ под Банковскую Гарантию
    Новая

    28 января в 20:50
    (создание: 8 апреля 2017 в 20:41)

    Обеспечение Займа : Банковские Гарантии от ТОП-10
    БГ : не более 500 Млн. рублей РФ
    Наполнение Займа : до 90% от номинальной суммы БГ
    Процентная ставка : 4% годовых
    Срок Займа : до 10 лет
    Мораторий на выплату процентов : до 3лет;
    Комиссионные от Заёмщика : 3% в виде разовых выплат.

    Уважаемые посредники и…

    Читать дальше →

    (+13)

    13 Комментарии  

  • Оптовая база стройматериалов
    Оптовая база стройматериалов
  • Цена: 30 000 000 руб.

    Сегодня в 14:03 Объявления

  • В помощь трейдерам – торгуйте на реальном счете не внося свои средства!
    Новая

    16 января в 11:41
    (создание: 15 января в 18:11)

    Возможность торговать на реальном счете не рискуя своими деньгами! Депозит с бонусом 1500 $

    Читать дальше →

    (+4)

    4 Комментарии  

  • Банковская Гарантия
    Новая

    23 ноября 2017 в 11:40
    (создание: 22 ноября 2017 в 17:09)

    Предложение по BG/SBLC.
    Гарантия 100% номинала. Предъявляемая, через год.
    Стоимость наполненной 100 % гарантии (25% + 2% от номинала)
    Минимальная сумма инструмента составляет 100 миллионов евро
    (HSBC, Barclay,DEUTSCHE bank, Credit Suisse,)

    Все подробности и процедуру можно узнать ЛС или email B#
    Если есть…

    Читать дальше →

    (+5)

    5 Комментарии  

  • Приглашаем к сотрудничеству физических лиц, ИП, страховых агентов и брокеров
    Новая

    7 ноября 2017 в 12:09
    (создание: 7 ноября 2017 в 11:26)

    Приглашаем к сотрудничеству страховых агентов, ИП, страховых брокеров и других посредников, и партнеров на рынке страховых и финансовых услуг.
    Кроме того, предлагаем трудоустройство и обучение для лиц, не имеющих опыта работы, но огромное желание развиваться и отлично зарабатывать в нашей компании.
    Вы получите…

    Читать дальше →

    (+17)

    17 Комментарии  

  • Приглашаю в автомобильный бизнес!
    Приглашаю в автомобильный бизнес!
  • Цена договорная

    Сегодня в 13:11 Объявления

  • Строительство домов, дач и коммерческих объектов в курортных и туристических зонах Южного Урала
    Новая

    31 октября 2017 в 12:26

    Строительство домов, дач и коммерческих объектов в курортных и туристических зонах Южного Урала
    Южный Урал (Челябинская область, Башкирия) – регион, который в следующие 10 лет получит огромный импульс развития. Через Урал пройдет крупнейший в мире логистический проект – высокоскоростная железная дорога “Евразия” из Китая в Европу. Магистраль попутно соединит Челябинск и Екатеринбург и превратит…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Выгодные кредиты физическим лицам
    Новая

    31 октября 2017 в 19:57

    Выгодные кредиты физическим лицам от банка «Восточный»
    Различные виды кредитов для физических лиц от банка «Восточный» разработаны таким образом, чтобы помочь вам выбрать наиболее комфортный для себя вариант: по сумме, по процентной ставке и полной стоимости кредита, по длительности срока выплаты и возможностям…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Консалтинговые услуги по РФ и За рубежом ,регистрация ооо,зао,оао,сопровождение
    Новая

    29 октября 2017 в 08:44

    Здравствуйте дорогие Профессионалы !!!
    Мы являемся Консалтинговой компанией,предоставляем самый широкий перечень
    юридических услуг по становлению,развитию,и сопровождения бизнеса.
    Наша компания активно работает на рынке юридических и консалтинговых услуг.
    Широкая сеть клиентов,постоянное и активное…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Приглашаю в автомобильный бизнес!
    Приглашаю в автомобильный бизнес!
  • Цена договорная

    Сегодня в 12:36 Объявления

  • По следам форума “Лидер промышленности 2017”
    Новая

    22 октября 2017 в 20:31

    По следам форума
    Дорогие друзья.

    Уважаемые коллеги.

    18 октября на площадке «Президент-отеля» состоялся форум “Лидер промышленности 2017”
    Мне посчастливилось присутствовать на нем и даже сказать пару слов на секции, посвященной вопросам финансирования реального сектора нашей экономики.

    Хочу…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Где водятся “Волшебники Инвестирования ?”.
    Новая

    18 октября 2017 в 12:44
    (создание: 16 февраля 2017 в 21:04)

    Добрый День всем профи и просто тем кто заглянул на огонек.
    Сразу хочу обмолвится что я не ищу ни инвестора ни Бизнес Ангела.Я разработчик и слава богу клиентов хватает на мои услуги.
    Но вот чем хочу с вами поделится и сразу задать вопрос.
    Предыстория такая. Многие из моих клиентов не в состояний приобрести то…

    Читать дальше →

    (+13)

    13 Комментарии  

  • Привлечение инвестиций через ICO, поиск партнеров.
    Новая

    12 октября 2017 в 12:14
    (создание: 11 октября 2017 в 22:31)

    Здравствуйте!
    Собираю команду для организации платформы которая привлекает инвестиции для малого, среднего и крупного бизнеса через ICO. Наша компания будет искать инвесторов для любого бизнеса, упаковывать его и выводить на ICO, в результате наша команда будет получать % от привлеченной суммы.

    ICO (Initial…

    Читать дальше →

    (+2)

    2 Комментарии  

  • Требуются инвестиции в топливо
    Требуются инвестиции в топливо
  • Цена договорная

    Сегодня в 11:34 Объявления

  • Финансовый консультант торговой сети
    Новая

    2 сентября 2017 в 16:43

    Финансовый консультант торговой сети
    Условия:
    Форма договора На неопределенный срок
    График работы – 2/2
    Оклад – 35 000,00
    Премиальная часть – По результатам продаж
    Обязанности:
    Выполнение личного плана продаж
    Консультирование и помощь клиентам в оформлении документов.
    Выстраивание рабочих коммуникаций с продавцами и сотрудниками…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Малобюджетный способ привлечения инвестиций
    Новая

    4 сентября 2017 в 11:28

    Организация проектного финансирования по направлениям производственного сектора экономики (АПК, производство, природные ископаемые, энергетика, экология; строительство жилой и коммерческой недвижимости – при гарантированной продаже или аренде введенного в эксплуатацию объекта). Инвестиционный заем, USD/EUR 10-100…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Время – Деньги ….
    Новая

    30 августа 2017 в 12:13

    Срочно, нужен партнёр – инвестор, для работы на взаимовыгодных партнёрских условиях. О коммерческой части вопроса, могу пообщаться при личной переписке. Так, как не готов продавать свои проекты, бесплатно. пишите, кому интересны на взаимовыгодных партнёрских условиях вклады. Я житель Донецка.

    Читать дальше →

    (+1)

    1 Комментарии  

  • Кантонская выставка в Китае г. Гуанчжоу с 15.04
    Кантонская выставка в Китае г. Гуанчжоу с 15.04
  • Цена: $100

    Сегодня в 11:15 Объявления

  • EMIS – поддержка бизнеса на развивающихся рынках
    Новая

    25 августа 2017 в 14:40

    EMIS (www.emis.com) – информационный ресурс объединяющий финансовые отчеты, статистику, аналитические отчеты и новости из наиболее надежных источников по компаниям, отраслям и рынкам 125 развивающихся стран. База по России включает около 600 новостных источников и более 650 тысяч компаний. Сервис основан в Лондоне…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Полнейший гид по заработку в Праге. Airbnb и Booking спешат на помощь
    Новая

    22 июня 2017 в 15:31

    У вас есть некие сбережения? Вы хотите не только сохранить их, но и приумножить? Тогда вам стоит рассмотреть инвестиционную идею “Покупка квартиры для сдачи в краткосрочную аренду через сайты Airbnb и Booking”. Это одно из самых перспективных направлений на сегодняшний день, которое позволяет зарабатывать людям с…

    Читайте также:  Эскизы для резьбы по дереву для начинающих: фотографии и рисунки

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Прага: доходы с Airbnb и booking.com, простая инструкция
    Новая

    16 июня 2017 в 15:27

    Прага заняла первое место в мире по популярности краткосрочной аренды через сайт Airbnb. Миллионы туристов ежегодно посещают чешскую столицу с целью увидеть, насладиться и пережить. Пережить невероятный опыт! И, как оказалось, им нравится мысль побыть пражанином хотя бы пару дней, потому они предпочитают отелям…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Действующий бизнес. Нефтяной сектор.
    Действующий бизнес. Нефтяной сектор.
  • Цена: €5,000,000

    Сегодня в 11:12 Объявления

  • Ищу инвестора или партнера Санкт-Петербург
    Новая

    14 июня 2017 в 13:32

    Компания приглашает инвесторов для развития в области займов под залог недвижимости .
    Наша компания предлагает ликвидные объекты (залоги) квартиры, дома ,коммерческая недвижимость.
    Все займы выдаются под залог недвижимости. Залог оформляется на инвестора. Официальное оформление по договору займа ,нотариальное…

    Читать дальше →

    (+1)

    1 Комментарии  

  • Почему Прага идеально подходит для заработка с Airbnb и booking.com
    Новая

    9 июня 2017 в 14:53

    Прага – не морской и не курортный город. Это европейская столица, которую туристы посещают круглый год. Даже зимы здесь теплые (+5 °C, +10°C), что позволяет туристам активно гулять и в самые неприятные месяцы в году. Из большинства европейских городов до Праги можно добраться всего за час, а это значит, что гости…

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Стартап производства Заменителей ферросплавов и лигатур
    Новая

    4 июня 2017 в 21:51

    имеется маштабный проект Готов реализовать его в пределах 12 млн. р
    связан с производством для металлургической промышленности
    производство заменителей ферросплавов и прочих дорогостоящих добавок
    все обсуждаемо

    Читать дальше →

    0 Комментарии  

  • Бизнес на строительстве.Двойная выгода.Подробности
    Бизнес на строительстве.Двойная выгода.Подробности
  • Особенности инвестиционного кредита

     

                Инвестиционное кредитование является одним из элементов поддержки государством малого и среднего бизнеса, поэтому практически все кредиты финансируются государственными банками (в их числе Российский банк развития и Внешэкономбанк). Для коммерческих банков такое долгосрочное кредитование попросту невыгодно (а многие из них вовсе не способны его потянуть).

     

                Инвестиционное кредитование имеет ряд особенностей:

     

    • В отличие от стандартного кредитования частных лиц банком проверяется вовсе не сам заемщик, а конкурентоспособность его проекта, именно поэтому ключевым документом, влияющим на одобрение банка, является ТЭО – технико-экономическое обоснование мероприятий.
    • На инвестиционный кредит наложены ограничения для банка. Так, банк не может требовать процент, превышающий доходность проекта, и предоставлять кредит на срок, меньший, чем срок окупаемости проекта (стремление предпринимателя погасить кредит как можно раньше может сыграть злую шутку с его бизнесом). Наличие таких лимитов заставляет банки относиться к проверке ТЭО и инвестиционного проекта еще более внимательно.
    • Предприниматель может пользоваться льготным периодом погашения, то есть выплачивать исключительно проценты по кредиту без уменьшения основной части долга. Полноценно погашать кредит он начинает после ввода объекта в эксплуатацию.
    • Инвестиционные кредиты строго целевые. Средства тратятся исключительно на реконструкцию или модернизацию. За тем, чтобы деньги не «ушли» на иные нужды, кредиторы тщательно следят. В некоторых случаях кредитные организации даже ассистируют самим предпринимателям в финансовых расчетах, чтобы организовать своевременное поступление ежемесячных платежей.

     

    Разновидности инвестиционного кредита

     

    Выделяют несколько видов инвестиционного займа:

    В первом случае (проектный) берется кредит для реализации совершенно нового проекта, расчет доходности которого производится с оглядкой на необходимость выплаты ежемесячных платежей. Экспансионный кредит нужен предприятиям, осуществляющим деятельность уже не первый год – с его помощью они решают задачи расширения, открытия филиалов, модернизации оборудования. Кредит для строительных организаций выделяется в отдельный вид, так как для его получения заемщику необходимо предоставить больше документов (например, разрешение на строительные работы).

     

    Формы инвестиционного кредита

     

    Инвестиционное финансирование может иметь большое количество форм, каждая из которых еще делится на подвиды. Схематично это можно представить так:

     

     

     

    Подробно мы рассматриваем только банковские кредиты, так как с ними предприниматели чаще всего имеют дело.

     

    Самая простая форма – это разовый кредит. На лицевой счет предприятия банк перечисляет оговоренную сумму и ежемесячно берет процент с предпринимателя. При этом погашать заемщик может разными способами:

     

    • Аннуитетным. Этот способ знаком всем, кто когда-то брал кредит. Ежемесячная плата рассчитана заранее и изменению не подлежит.
    • Выплатой основной задолженности равными траншами. Заемщик погашает основную часть долга и проценту по нему отдельно друг от друга.
    • Индивидуальным. Проценты погашаются ежемесячно, а основной долг – так, как заранее оговорено с банком.

     

    Кредитная линия – менее популярная, но куда более выгодная форма. Суть в том, что заемщик пользуется кредитными средствами не постоянно, а получает необходимую сумму тогда, когда это ему нужно. Аналог кредитной линии – простая кредитная банковская карта. Кредитные линии также бывают разными:

     

    • Простая. Заемщик пользуется средствами банка единожды за определенный период.
    • Револьверная. Заемщик может погасить имеющуюся задолженность (или часть ее) и снова тут же взять кредитные средства.
    • Онкольная. Для заемщика введен лимит, и он может пользоваться средствами, как пожелает, до его достижения.
    • Контокоррентная. Банк заводит для заемщика счет по типу бухгалтерского баланса (актив-пассив). Как только деньги на этом счету появляются, они тут же списываются в счет погашения задолженности.

     

    Андеррайтинг – способ кредитования, когда клиенту передаются средства путем выкупа выпусков облигаций, для которых заемщик является эмитентом. Как правило, объектом андеррайтинга становятся только те ценные бумаги, которые имеют плавающий курс, находящийся в корреляции с монетарными металлами, например, золотом.

     

    Отдельно отметить необходимо лизинг – достаточно новое явление для российского рынка. Лизинг – форма аренды оборудования, которое может быть выкуплено по истечению арендного срока. Лизинг особенно рекомендуется молодым компаниям, которые еще не обосновались на рынке: если бизнес окажется неэффективным, оборудование, взятое в лизинг, можно вернуть. Купленные же станки придется продавать, причем довольно дешево – велика вероятность, что горе-предприниматель останется с большими долгами.

     

    Требования к клиентам

     

    Как уже говорилось, требования к заемщику инвестиционного кредита несколько иные, чем к простому заемщику. Необходимы:

     

    • Наличие реально выполнимого инвестиционного проекта. Именно поэтому получить инвестиционный кредит организациям, занимающимся инновациями, достаточно сложно – банки скептически относятся к новым разработкам.
    • ТЭО и бизнес-план. В ТЭО должны быть максимально подробно прописаны цели инвестиционного кредита и этапы реализации проекта. Кроме того, ТЭО должно содержать бухгалтерские данные компании за последние 3 года (если компания существовала).
    • Наличие положительной кредитной истории. Хорошая репутация – большой плюс для заемщика. Причем банками в первую очередь рассматривает опыт клиента в погашении именно инвестиционных кредитов и только потом – как простого заемщика.
    • Вложение собственных средств. Некоторые банки требуют 50% от стоимости реализации проекта с клиента, но это максимум. Вложением своих денег заемщик доказывает, что он сам верит в выполнимость проекта.
    Читайте также:  Должностная инструкция водителя – образец

     

    Как банк производит расчеты

     

    Для определения условий инвестиционного кредитования банки используют одни и те же формулы. Например, рассчитывается срок кредита по такой формуле:

     

    Ci = Cp + Пп + Пк, где в свою очередь Пк = К / (Пр +А).

     

    В этой формуле Ср – срок реализации проекта, Пп – льготный период, Пк – срок погашения кредита. Во второй формуле K – сумма кредита (вместе с процентами), Пр – годовая сумма прибыли, которая будет направляться на погашение задолженности, A – годовая сумма амортизационных отчислений.

     

    Саму же эффективность инвестиционного проекта банк оценивает по следующим показателям:

     

    1. Доход от инвестиций – самый важный показатель, от которого прежде всего зависит величина ежемесячного платежа. Рассчитывается так:
    2.                     

    PV = ∑n (Pk / (1+r) ^ п)

     

    В этой формуле присутствуют следующие значения: Pk – годовые поступления, п – период инвестирования, r – ставка дисконтирования.

     

    1. Индекс рентабельность инвестиций (РИ). Считается следующим образом:

    PI = PV / ∑nIC, где IC – сумма начальных инвестиций.

     

    Этот показатель демонстрирует, какой доход есть с единицы инвестированных средств. Решение о выдаче кредита принимается, если РИ больше нуля, следовательно, проект является прибыльным.

     

    1. Срок окупаемости инвестиций (PP). Формула такова:

    PP = ∑nIC / Pл, где Pл – среднее поступление по годам.

     

    На основе этой формулы также определяется срок кредита.

     

    Кредит под проект поподробней

    Очень часто директора прибегают к такому очень удобному финансовому инструменту, как кредит под проект. Это происходит в тех случаях, когда по каким-либо причинам невозможно вынуть деньги из оборота. Чаще всего, дешевле занять деньги у инвестора или банка, чем потерять свою прибыль из постоянного оборота. Но перед тем, как выбрать для себя кредит под проект, финансовый директор должен ознакомится полностью со всеми имеющимися предложениями.

    Они могут поступать как от отечественных инвесторов, так и от иностранных. Чем Ваше предприятие будет успешнее и прибыльнее, тем больше кредиторов захотят предоставить Вам кредит под проект без залога. Основным преимуществом такого кредитования есть его весьма длительный период погашения. Второй положительный нюанс – деньги возвращаются только из полученной прибыли от эксплуатации инвестиционного объекта. Поэтому ни одно другое направление Вашего бизнеса пострадать не сможет, деньги будут отчисляться лишь с той повышенной прибыли, которая образовалась благодаря увеличенной эффективности.

    Кредит под проект

     

    Этому может способствовать новые технологии в производстве, инновационное оборудование, автоматизация ручного труда, более качественное сырье и т. д. Кредит под проект – одна из групп долгосрочного инвестирования, где денежные средства привлекаются под конкретно определенный план. Оплата процентов полностью контролируется событиями проекта и его рычагами управления, погашения самого кредита под проект происходит активами всего мероприятия. Использовать такие программы, прежде всего, необходимо при строительстве.

    Также это несет свою актуальность, когда владелец бизнеса, запуская новую линию в производстве, не хочет переносить все риски на уже работающие проекты. Еще одно преимущества финансового инвестирования – в случае просрочек или неуплаты займа кредитор не имеет права наложить свое взыскание на все остальные направления бизнеса владельца предприятия. Мировая практика давно уже широко внедряет этот вид финансирования для создания коммерческой недвижимости (девелопмент), суден и самолетов, а также промышленных фабрик и комбинатов.

    В России с таким инвестированием пока еще не все гладко: банки боятся заниматься даже коммерческим строительством, их постоянно пугают возможные риски. Поэтому в свою очередь они требуют от инициаторов проекта дополнительного обеспечения. Попросту говоря, в случае непогашения займа, банк хочет иметь полное право взыскать свой ущерб из основного направления в бизнесе владельца.

    Кредит под проект – кто может дать

    Чтобы проще разобраться в банках, которые могут Вам предоставить кредит под проект, их нужно разделить на некоторые группы. Каждая будет характеризоваться своими особенностями в погашении долга, начислении процентов, требованиями к будущему заемщику:

    1. Иностранные банки. Это самый выгодный и дешевый вариант для Вашего бизнес инвестирования, где ставка за год не превышает 9-9,5%. Но такое снисхождение к нашим предприятиям с другой стороны открывается весьма жесткими условиями, строгими требованиями и четкими правилами. Здесь Вас проверят досконально на доходность придуманного бизнес плана, соберут полную информацию о Вас и Вашем бизнесе. Проштудируют от «А» до «Я» кредитную историю Вас, как физического лица и опять же Вас, но уже, как юридического лица. Все требования к заемщику будут носить сугубо формальный характер и фиксироваться на бумаге или в электронном виде.

    Заемщик обязуется пройти известную процедуру KYC², и пройти комиссию от международной юридической компании, которая потом выпишет Вам заключение о полной законности-легитимности предприятия.

    2. Российские дочерние предприятия тех же иностранных банков. Тут уже годовая ставка будет немного выше, но не слишком: 10-11%. Требования к клиентам остаются все те же, но сама процедура проведения инвестирования намного проще. Возможно, что Вас не заставят проходить этап международного юридического заключения.

    3. Крупные отечественные банки с государственным капиталом (ВТБ, Сбербанк России, Газпромбанк) предлагают инвестиции под 11-14% в год, частные кредиторы (Альфа банк, МДМ банк, Росбанк) могут предоставить кредит под проект на ставке 14-17%. Требования здесь такие же жесткие, как и у иностранных инвесторов, все они полностью формализованные. Такие банка легко соглашаются на рисковые кредиты под проекты, но требуют огромное количество документов, которые потом изучают неделями.

    4. Отечественные банки из среднего звена – 15% и выше в год. Нет требований и формализации. Чтобы получить кредит под проект достаточно будет хорошей репутации и качественного бизнес-плана.

    5. Самые мелкие российские банки инвестируют наиболее рискованные проекты от 20% в год.

    Дата добавления: 06.09.2014 от mos-zalog.ru

    Источники

    • https://studme.org/36203/bankovskoe_delo/osobennosti_dolgosrochnogo_kreditovaniya
    • https://Professionali.ru/Forums/3226/
    • https://utmagazine.ru/posts/7514-investicionnyy-kredit
    • https://mos-zalog.ru/kredit-pod-zalog/kredit-pod-proekt/

    [свернуть]
    Помогла статья? Оцените её
    1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
    Загрузка...