Общий показатель ликвидности баланса

Определение

Содержание:

Общий показатель ликвидности баланса — это показатель, характеризующий соотношение суммы всех текущих активов предприятия и суммы его долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Различные группы активов и обязательств входят в  суммы с разными весами, учитывающими сроки поступления средств и погашения обязательств.

Более ликвидные активы и более срочные обязательства учитываются с более высокими коэффициентами.

Если упростить, можно сказать, что расчёт общего показателя ликвидности баланса — это попытка свести всю оценку ликвидности к одному значению.

Тем не менее, веса в данной формуле взяты по факту случайным образом, поскольку их точный расчёт требует очень высокой квалификации и при этом является бессмысленным.

Поэтому данный показатель рассматривается только вместе с другими показателями ликвидности и платёжеспособности.

Формула расчёта (по отчётности)

Сначала по бухгалтерскому балансу рассчитываются значения показателей А1, А2, А3 и П1, П2, П3, а затем они подставляются в следующую формулу:

(А1 + 0,5 * А2 + 0,3 * А3) / (П1 + 0,5 * П2 + 0,3 * П3)

Норматив

Более 1

Выводы о том, что означает изменение показателя

Если показатель выше нормы

Предположительно предприятие обладает ликвидным балансом

Если показатель ниже нормы

Предположительно предприятие не обладает ликвидным балансом

Если показатель увеличивается

Ликвидность баланса растёт

Предназначения коэффициента общей ликвидности

Данная величина выполняет следующие задачи:

  • показатель наличия возможности рассчитаться по своим обязательствам на протяжении текущего производственного цикла;
  • «лакмусовая бумажка» платежеспособности компании, ее возможности покрыть все кредиты имеющимися в наличии суммами;
  • показатель эффективности, как отдельного операционного периода, так и выбранного направления оборота продукции;
  • важная информация для инвесторов;
  • необходимые для формулы данного k составляющие используются и при расчете оборотного капитала.
★ Книга-бестселлер “Бухучет с нуля” для чайников (пойми как вести бухгалтерский учет за 72 часа)
куплено > 8000 книг

Норма коэффициента текущей ликвидности и отклонения от нее

Значение коэффициента текущей ликвидности:

Низкий Норма Высокий
< 1,5 1,5 -2,5 > 2,5
Трудности в выполнении обязательств – следствием должно быть закрытие кредиторского долга и снижение оборотных активов, т. к. компания не сможет в этот момент оплатить свои обязательства. Однако такая бюджетная нестабильность не всегда ведет к банкротству компании Иллюстрирует сколько на рубль текущих обязательств приходится рублей настоящих активов. Теоретически такое предприятие сможет в любой момент ответить по своим обязательствам своевременно Оборотные ценности и товары используются не на должном уровне – доступность краткосрочных кредитов должна быть расширена

Важно! При расчете нельзя забывать о том, что активы ликвидные неравномерно – необходимо учесть детально скорость их оборота (использовать вторую формулу).

Способы повышение ликвидности предприятия

Для оптимизации показателей k используются следующие способы:

Способ Действия Плюсы Минусы
Повышение доходности основной деятельности, удержание большей части доходов в своем распоряжении Урезание размера дивидендов

Сокращение финансирования непроизводственных целей

 

Быстрое приведение k в область нормы Негативное влияние на имидж компании, доверие учредителей, акционеров
Сокращение числа проектов, источник финансирования которых – краткосрочный капитал Уменьшение величины вложений в инвестирование строительства, реконструкции, закупку дорогостоящего оборудования Предприятие перестает вкладывать суммы, превышающие его финансовые возможности Отражение на уровне соответствия мировым стандартам по оснащению и условиям производства и иной деятельности
Ограничение финансирования за счет коротких кредитов Использование краткосрочного долга только для пополнения оборотных средств, для покрытия остальных статей расхода используется многогодовой кредит Инвестирование долгосрочных программ ведется за счет долгосрочного кредита и за счет текущего дохода Появление новых кредитных обязательств
Изменения принципов управления капиталом Программы повышения эффективности управления оборотным капиталом Всеобщая модернизация методики ведения бизнеса Подходит только для компаний, чье увеличение оборотных сумм связано финансированием за счет коротких кредитов
Реструктуризация задолженности перед кредиторами Взаимозачет и последующее списание в виде невостребованной суммы Избавление от непосильного долга Сложный, подрывающий доверие процесс

Важно! Низкий k настоящей ликвидности – не показатель дефицита в компании денежных средств. Так как к текущим активам относятся дебиторские долги, вложения, продукция, и т. д.

Средний показатель текущей ликвидности по отраслям РФ

Среднегодовые показатели коэффициента по основным отраслям деятельности (на  1января):

2013 2014 2015 2016 2017
Сельское хозяйство 1,7644 1,7437 1,7678 1,7651 1,862
Строительство 1,327 1,2474 1,2069 1,251 1,243
Нефтегазовая отрасль 1,8771 1,7718 1,8343 1,7849 2,3887
Торговые предприятия 1,6426 1,6931 1,658 1,7146 1,6006
Промышленность

(металлургия)

1,5689 1,5572 1,5297 1,592 1,5261
Малый бизнес

(гостиничный, ресторанный сервис)

1,4887 1,1795 1,2726 1,5998 1,2305
Общие показатели по стране 1,7143 1,6764 1,5012 1,5389 1,4903

Сравнение с другими коэффициентами ликвидности

Сравнительная таблица существующих коэффициентов вычета ликвидности:

k абсолютной ликвидности

 

k общей ликвидности

(текущей)

k быстрой ликвидности
Сущность Анализирует ликвидность, вычисляя k между общим бюджетом компании, его эквивалентом и текущими кредитами Возможность погасить кратковременный долг за счет оборотных средств Способность погасить кредит при помощи своих самых быстро обналичивающихся активов, например, при внезапных трудностях реализации товаров компании. Показатель устойчивости финансового статуса
Особенности Кредитная характеристика компании. Не берет в расчет долги дебиторов, запасы товаров и нереализованной продукции – только денежные активы, доступные в данный момент. Оценивает текущую возможность ответа по своим кредитам Общая информация о платежеспособности, в т. ч. ее оценка за один производственный период. Данные о способности обналичивать свою продукцию. Показатели для ее расчета можно использовать в формуле, вычитающей оборотный капитал В чем-то схож с вычетом k общей ликвидности, но смещает акцент на более узкую область, исключая производственные запасы – самую медленную по ликвидности часть активов.

В оценке платежеспособности метод более консервативен и осторожен

Формула расчета K= ((денежные активы) + (краткосрочные вложения)) : (короткие кредиты) K = (текущие активы) : (текущие кредиты) K = ((денежные активы) + (краткосрочные вложения) + (долги дебиторов)) : (текущие краткосрочные обязательства)
Значения нормы <0,2 – неимение возможности ответить по обязательствам при помощи только оборотных средств;

 

0,2 – 0,5 – нормальная платежеспособность;

 

>0,5 – невостребованные денежные активы в банках,

нерациональные вложения

<1,5 – трудности в покрытии долгов;

 

1,5-2,5 – платежеспособность в норме;

 

>2,5 – нерациональное распределение активов, ущемление в финансировании каких-либо отраслей

0,7-1 – норма, взятые и предоставленные компанией кредиты примерно равнозначны.

 

Ниже 0,7 – есть вероятность возникновения недостатка ликвидных величин.

 

Более 1: стремление компании предоставлять кредиты дебиторам в большем количестве, нежели приобретение таких обязательств для себя

 

Применение Расчет необходим для будущих поставщиков, которые требуют оплату с использованием срочных кредитов Показатели этого k в большей мере интересуют инвесторов Широкий диапазон:

 

для руководителей – оценка финансовой деятельности компании;

 

для кредиторов – проверка финансовой устойчивости предприятия, связанных с ней рисков;

 

для инвесторов – прогноз отдачи от вложений

  Важно! Нормы коэффициентов могут разниться в зависимости от отрасли деятельности предприятия.

Что показывает отрицательный показатель текущей ликвидности?

В прямом смысле отрицательным числом величина показателя быть не может – она может быть мала вплоть до одной десятитысячной. Прогрессирующая отрицательная динамика величины говорит о следующем:

  • неправильной финансовой политике компании и распределении средств;
  • перенасыщенности обязательствами перед кредиторами;
  • большом объеме нереализованной продукции;
  • о чрезмерных инвестициях;
  • наличии большого количества долгов, непогашенных перед компанией.
  • вероятной близости банкротства.

Методики оценки финансового состояния с использованием показателя текущей ликвидности

Основные методики оценки с участием коэффициента:

  1. Модель Селезневой-Ионовой. Методика направлена на сравнение фактических показателей с нормативом, обнаружение прибыльности активов с точки зрения их чистого дохода, а также общую оценку управления компанией.
  2. Модель Сайфуллина-Кадыкова. Схожа с предыдущей, может быть верна для анализа финансового статуса компаний различных отраслей и величины. Также рассчитывается успешность продаж и оборота собственного бюджета.
  3. Модель Постюшкова. Подходит для оценки прогнозирования разорения предприятия с дальностью предсказания состояния до полугода.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности или Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

Ктл = (стр. 290 – стр. 230) / стр. 690 или
Ктл = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств.

Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли. Неблагоприятно как низкое, так и высокое соотношение. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Но при этом необходимо учитывать, что в зависимости от области деятельности, структуры и качества активов и т. д. значение коэффициента может сильно меняться.

Следует отметить, что данный коэффициент не всегда дает полную картину. Обычно предприятия, у которых материально-производственные запасы невелики, а деньги по векселям к оплате получить легко, могут спокойно действовать с более низким значением коэффициента, чем компании с большими запасами и продажами товаров в кредит.

Другим способом проверки достаточности текущих активов является вычисление срочной ликвидности. Этим показателем интересуются банки, поставщики, акционеры, поскольку компания может столкнуться с обстоятельствами, в которых она немедленно должна будет оплатить какие-то непредвиденные расходы. Значит, ей понадобятся вся ее денежная наличность, ценные бумаги, дебиторская задолженность и другие средства оплаты, т. е. часть активов, которая может быть прекращена в наличность.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

или

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства

Кбл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0) что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.

Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

В связи с этим, лакмусовой бумажкой текущей платежеспособности может служить коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть более 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг).

Коэффициент абсолютной ликвидности

Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Каб = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660)

Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней. Вышеуказанное нормативное ограничение применяется в зарубежной практике финансового анализа. При этом точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских организаций величина денежных средств должна покрывать 20% текущих пассивов, не имеется.

Коэффициент общей ликвидности – определение

Коэффициент общей ликвидности – рассчитывают делением текущих активов на краткосрочные обязательства (текущие пассивы). Исходные данные для расчета содержит бухгалтерский баланс компании.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности.

Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент общей ликвидности – что показывает

Коэффициент общей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.

Коэффициенты ликидности представляют интерес как для руководства предприятия, так и для внешних субъектов анализа:

  • коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов;
  • коэффициент общей ликвидности – для инвесторов;
  • коэффициент быстрой ликвидности – для банков.

Коэффициент общей ликвидности – формула

Общая формула расчета коэффициента:

Kол = Оборотные активы
Текущие обязательства

Формула расчета по группам активов и пассивов:

Kол = А1 + А2 + А3
П1 + П2

где:

  • А1 – наиболее ликвидные активы;
  • А2 – быстрореализуемые активы;
  • А3 – медленно реализуемые активы;
  • П1 – наиболее срочные обязательства;
  • П2 – краткосрочные пассивы.

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

Kол = стр.290
стр.610 + стр.620 + стр.660

где стр.290, стр.610, стр.620, стр.660 – строки бухгалтерского баланса (форма №1)

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Kол = (c. 1200 Форма 1 + стр. 1170 Форма 1)
(стр. 1500 Форма 1 – стр. 1530 Форма 1 – стр. 1540 Форма 1)

Коэффициент общей ликвидности – значение

Нормальным считается значение коэффициента 1.5 – 2.5, в зависимости от отрасли экономики. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, – предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.

Коэффициент общей ликвидности – схема

Коэффициент общей ликвидности
Страница была полезной?  

Синонимы

  • коэффициент текущей ликвидности

,

  • общий коэффициент покрытия
  • ,

  • коэффициент обращения
  • ,

  • коэффициент покрытия долга
  • ,

  • коэффициент покрытия обязательств
  • ,

  • коэффициент покрытия задолженности.
  • Теория

    общая ликвидность

    Понятие ликвидности трактуется, как возможность выполнить свои обязательства для компании за счёт собственных средств. Причём эти средства компании делят на группы, в строгой зависимости от скорости, с которой их можно превратить в свободный капитал, который потом можно применить для выплат по обязательствам.

    По показателю ликвидности достаточно просто понять, насколько организация может:

    • быстро отреагировать на возникшие неурядицы с финансами;
    • увеличивать свои активные средства, с увеличением оборота фирмы;
    • вернуть возникшие долговые обязательства.

    Высота ликвидности

    Низкий уровень ликвидности характеризуется компании, неспособные выполнить взятые обязательства и вернуть образовавшиеся долги либо компании, которым для выполнения указанных действий необходимо распродавать имущество или даже прибегать к банкротству.

    По таким признакам, как уменьшение прибыльности, потеря или снижение капитальных вложений, сделанных собственниками, прекращение или задержки в выплатах по долговым обязательствам, можно судить о существенном ухудшении ситуации с финансами у юридического лица. Такая возможность, как способность организации выплатить задолженность за счёт средств, находящихся на счетах фирмы, называется коэффициентом срочной ликвидности.

    Состояние с финансами организации может вызывать существенные проблемы с контрагентами. Если компания теряет возможность погашения долговых обязательств в строго оговоренные сроки, то её дальнейшее существование оказывается под вопросом. Все коэффициенты, отвечающие за ликвидность организаций, зависят от соотношения пассивных и активных средств компании.

    Активы компании

    коэффициент общей ликвидности формула

    Активные и пассивные средства организации можно разделить на четыре группы, в зависимости от скорости, с которой возможно их превратить в денежные знаки.

    1. A1 – это самые быстрые активы. Те средства, которые уже находятся в денежных средствах на счетах предприятия, в кассе предприятия, различные ценные бумаги и векселя.
    2. A2 – это активы, которые довольно быстро можно получить за счёт возврата долгов контрагентов, займы, которые может получить организация и тому подобное.
    3. A3 – это активы, получение которых сопряжено с затратами времени и сил. Например, складские запасы предприятия, НЗП, вклады в развитие производство и тому подобное.
    4. A4 – это такие активы, которые находятся вне оборота компании. Это здания, станки, автотранспорт и тому подобные вещи.

    Отнести какой-то из активов к определённой группе, можно в зависимости от степени вовлечённости в производственный процесс. К примеру, в машиностроении товарным запасом будет токарный станок, но он же, сделанный для отраслевой выставки будет отнесён к внеоборотным средствам.

    Источники

    • http://anfin.ru/obshhij-pokazatel-likvidnosti-balansa/
    • http://online-buhuchet.ru/koehfficient-tekushchej-likvidnosti/
    • http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/koef_likv/3-1-0-5
    • http://1-fin.ru/?id=311&t=3.2
    • http://101biznesplan.ru/spravochnik-predprinimatelya/terminy-i-ponyatiya/obshhij-pokazatel-likvidnosti-formula-po-balansu.html

    [свернуть]
    Помогла статья? Оцените её
    1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
    Загрузка...