Клиринг — это

Описание

Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника, и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

клиринг
Что такое клиринг. Клиринг также используют в банковском деле, как «очищение» взаимных обязательства, часто работая циклических, а для выполнения этих функция банки часто используют клиринговых центров. В этом случае клиринг выступает формой безналичные двусторонние или многосторонних расчёты в системе платежи.

Основой клиринга могут быть также торговых договоров, которые подписываются с целью уравновешивание стоимости в оборотах и определяющих количества и тип товаров, а также платёжных договоров, которые устанавливают условия выполнения расчёта между партнёрами. Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёры. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательства, которые являются следствием соглашения гражданско-правовых, публично-правовых, или соглашения смешанного характером.

Различают виды клиринга: банковский, между предприятиями, между государствами (двусторонний и многосторонний). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные.

В Российской Федерации клиринговые учреждения создаются на основе любой формы собственность, предусмотренной законодательства Российской Федерации, и осуществляется свою деятельность на коммерческой основе. Также клиринговых учреждений может осуществлять своей деятельности на некоммерческой основе в ряд случаев.

Например, одна сторона поставляет другой хлопка по цене 250 долларов за тонну, а другая стороной поставляет первой автомобиль по цене 5000 долларов за шт. Тогда при поставке одной сторона 400 т хлопка, а другая стороной — 20 машин соблюдается баланс взаимные платежей и денежные расчётами становятся излишними.

Найдено 8 определений термина БАНК КЛИРИНГОВЫЙ

Показать: [ все ] [ краткое ] [ полное ] [ предметную область ]

Автор: [ отечественный ] [ зарубежный ] Время: [ постсоветское ] [ современное ]

Что такое клиринг?

Клиринг – безналичные расчетные операции между юридическими субъектами: странами, компаниями, предприятиями, предусматривающие продажу товаров, ценных бумаг, оказание услуг.

Этапы клиринга

  1. Осуществление биржевой сделки контрагентами (брокерами, дилерами) по запросам клиентов.
  2. Ее проверка по необходимым условиям: объем, цена и др.
  3. Сопоставление и проверка документов по купле-продаже ЦБ.
  4. При необходимости уточнение, внесение коррективов в параметры сделки.
  5. Ее регистрация.
  6. Получение подтверждения статуса субъекта сделки ее участниками, окончательное установление условий.
  7. Выдвижение взаимных требований ее сторонами: количество и разновидности купленных и проданных ЦБ, сумма платежа, комиссионные по вознаграждению контрагентам.
  8. Выполнение необходимых торговых операций.
  9. Оплата по операции покупателем и поставка ценных бумаг продавцом.
  10. Поступление денежных средств на счет покупателя, подтверждение этой операций путем предоставления документации по сделке депозитарию.
  11. Предоставление выписки из реестра или депозитария о получении ЦБ покупателем.

Существуют ограничения по времени на каждом этапе.

Период проведения расчетных операций вычисляется по формуле: Д=Т+n: Т – дата сделки, n – количество дней, через которые средства будут зачислены на счет покупателя.

По международным стандартам добавляется еще один день для выявления разногласий, внесения коррективов в данные, принятия решения об отмене или отложении сделки.

Клиринговая деятельность

Направлена она на установление взаимных требований участниками сделки, ведение расчетных операций по поставкам ЦБ и поступлению денежных средств на баланс покупателя. Это лицензированная профессиональная деятельность на фондовой бирже, которая ведется операторами (брокерами, дилерами).

Если в процессе клиринга участие берет более двух сторон, то специализированная лицензия на занятие этой деятельностью является обязательной.

Совмещение клиринга с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг невозможно. Исключением есть работа организатора торговли или депозитария.

Клиринговая деятельность включает:

  • сбор и проверка данных по торговым операциям;
  • выдвижение взаимных обязательств участниками сделки;
  • неттинг – установление компромисса между встречными обязательствами;
  • определение нетто-обязательств;
  • подготовка итогов по клирингу, ведение документов бухгалтерского характера, поддержание своевременных выплат и погашения нетто-обязательств.

Участники клиринговой деятельности

Являются участники торгов и брокеры, которые могут обслуживать нескольких клиентов и непосредственного участия в торгах не берут.

Могут быть индивидуальными и общими. В первом случае субъект сделки есть участником и клиринга, и торгов одновременно.

Две категории:

  • «Б» – допускается к клирингу с частичным обеспечением,
  • «В» доступа к нему не имеет.
Читайте также:  Как и привлечь клиентов на массаж к частникам и в массажный салон

Общим участником есть брокер, имеющий право на частичный клиринг (категория «О»). Второе его название — контрагент.

Требования к нему:

  1. Исполнение одного из условий:
    обладание капиталом в размере 50 000 000 руб. и больше;
    собственные средства не менее 20 000 000 000 руб., высокий рейтинг по долгосрочной кредитоспособности в РФ, а по международным стандартам не меньше, чем на один уровень ниже.
  2. Лицензия на проведение банковских операций по русских рублях и иностранной валюте и на ведение клиринговой деятельности.
    Обособленный клиент – непосредственный участник торгов или клиент участника торгов, который может выдвигать, изменять обязательства в установленном порядке клиринга.

Чтобы зарегистрироваться в качестве обособленного клиента нужно:

  1. открыть отдельный клиентский Расчетный код.
  2. написать заявление.

Клиринговая организация

Потому, что взаимные расчеты трудно регулировать одному человеку, большинство операций на рынку ЦБ решается клиринговыми организациями, через которые проходят процессы сравнения данных, клиринга и расчета.

Бывают общего и специального типа. Центры общего типа работают с ценными бумагами – акциями и облигациями, а специальные – с опционами, вариантами и др..

Специфика: создаются как для конкретной торговой системы, так и для всего национального рынка.

Их деятельность осуществляется таким образом:

  1. предоставление данных в расчетный центр, их сравнение;
  2. взаимный зачет общих требований;
  3. проведение клиринговой операции.

По законам России такие организации действуют по праву субституции, то есть принимают на себя обязательства участника клиринга и становятся контрагентами. Они могут действовать как самостоятельно, так и через договор с депозитарием и банками.

Информация по сделкам сохраняется на протяжении 5 лет. Регуляция клиринга осуществляется через договора.

Создание фондовых бирж служить обеспечением устойчивости клиринговых организаций. Источниками средств выступают ценные бумаги, денежные средства.

В зарубежной практике с такими целями используют клиринговые учреждения, расчетные палаты, банки.

Функции клиринговой деятельности

  1. составление, направление, контроль за выполнением требований по документации на основе перевода денежных средств и поставки ценных бумаг;
  2. контроль за обязательствами после совершения сделки;
  3. управление и противостояние рискам, которые возникают в процессе выполнения обязательств по сделкам на фондовой бирже.

Функции финансовой части процесса клиринга

Финансовая деятельность — совокупность действий, определяющих размеры счетов, необходимых для уплаты. Отображает возможность рисков на рынке ценных бумаг, то есть включает фьючерские операции.

К ее основным функциям относят:

  • аккумуляцию первоначальной маржи (депозита);
  • аккумуляцию переменной маржи, осуществление расчетных платежей;
  • управление рисками, информирование участников об изменениях на рынке ЦБ;
  • порядок использования гарантийных фондов.

Клиринговые корпорации

Клиринговая корпорация — биржевая организация, осуществляющая расчетные и поставочные операции максимально быстро и эффективно. Другие названия: «клиринговые фирмы», «клиринговые палаты».

Подобно клиринговой организации берет на себя функцию посредника между покупателем и продавцом, занимает офсетную позицию между участниками сделки.

Закон о клиринге и клиринговой деятельности

Действует с 01.01.2012.

vnimanie
Клиринговую деятельность рассматриваем как упрощенный порядок заключения рынковых сделок. Таким образом оформить ее становится намного проще, потому как вам нужно только оплатить итоговую сумму проданного или купленного и для этого не обязательно вступать в контакт с противоположной стороной.

Основные положения:

  1. Определяет взаимообязательства: сбор, сверка, коррекция данных, подготовка отчетов, зачет денежных поступлений.
  2. Иногда клиринг осуществляться на основе договоров как срочная сделка.
  3. Предметом клиринга могут быть: ЦБ, валюта, денежные поступления, товары, права на имущество.
  4. Определяет обязательства индивидуального и коллективного характера.
  5. Рассказывает о засадах клиринговой деятельности и клиринговой организации.
  6. Устанавливает порядок приобретения лицензии и минимальный размер стартового капитала для открытия клиринговой организации в размере 100 млн. рублей.

Основные понятия

Неттинг – прекращение взаимотребований допустимым образом в полном или частичном объеме.

Контрагент – посредник между участниками торгов, через которого заключаются договора.

Права его обеспечены спецтребованиями: заключение договора возможно без согласия на это участника сделки. Убытки контрагенту могут быть распределены между двумя сторонами.

Банковский клиринг – что это?


Клиринговый банк, в качестве одного из субъектов финансовой деятельности, также специализируется на безналичных расчетах, тем самым аккумулируя большую часть сделок в один пакет, это также позволяет называть подобный процесс многосторонним. Ввиду того, что перегрузка денежных потоков наличностью, которая выступает способом закрытия расчетов и платежей, может серьезно нарушить банковскую деятельность, тем самым замедляя или вовсе нарушая процесс заключения сделок, клиринговые операции выступают в роли стимулирующего средства, для ускорения этого процесса. Чем меньше количество наличности в финансовом потоке, тем быстрее происходит закрытие платежей, и, вследствие, сделок. Более того, клиринг позволяет свести к минимуму количество ответных банковских платежей, что, естественно, также позитивно влияет на актуальность сделок по временному фактору.

 

Чистый и валовый клиринг, в чем разница?

 

Банковский клиринг может быть как многосторонним (валовым), так и простым (чистым). Основное различие заключается в количестве участников клиринговой сделки. Если банк проводит свою деятельность, оперируя валовым клирингом, то в таком случае сделки участников аккумулируются на протяжении определенного периода, что зачастую равен одному дню, после чего банк «сводит» заинтересованные стороны, которые и погашают задолженности друг друга.

Читайте также:  Растения под напряжением

При чистом клиринге банк рассматривает сделку только двух участников. Иногда случается, что клиринг не может погасить задолженность полностью, в таком случае одна из сторон проводит начисление в виде денежных средств, соразмерное остатку долга. Впрочем, банковский клиринг, в качестве системы, куда более структурирован и сложен. Зачастую в такого рода деятельности принимает участие сразу несколько банков, которые накапливают сделки всех участников, после чего проводят посредническую деятельность.

 

Посреднические компании

Это обязательный субъект клиринга, который одновременно выполняет функции продавца и покупателя. Цель таких компаний – обеспечение безопасности сделок и упрощение сотрудничества между несколькими сторонами (особенно, если фирмы взаимодействуют на международном уровне).

Если мы возьмем банковский сектор, то в качестве посреднических организаций здесь будут выступать клиринговые палаты или центры. В их основные функции будет входить:

  • Установление обязательств каждой из сторон, принимающей участие в сделке.
  • Предоставление гарантий, относительно выполнения каждого из субъектов возложенных договорных обязательств.
  • Выполнение расчетных операций, позволяющих поддерживать сбалансированность каждой проведенной клиринговой сделки.
  • Ежедневная аналитика относительно проведенных операций.

Клиринг активно практикуется в тех областях, где ежедневно проводится большое число сделок. Использования такого расчетного метода обеспечивает стороны следующими преимуществами:

  • Возможность ускоренного проведения платежей.
  • Уменьшение объемов использования наличных денежных средств.
  • Исключение рисков невыполнения обязательств со стороны партнеров.

Основные типы клиринга

Банковский

Под этой деятельностью понимается система безналичных выплат между несколькими банковскими учреждениями. Их требования выполняются на основе взаимных зачислений равнозначных денежных сумм.

Валютный

Чаще всего под это понятие попадает международная система безналичного выполнения обязательств, основанная на взаимозачете установленных сумм за реализованные товары или выполненные услуги. Основной нюанс данной категории сделок состоит в установлении равноценной стоимости клиринговых объектов.

Простой

Под этой деятельностью понимается точное определение обязательств каждой из сторон, участвующей в клиринговой операции (связанной с ценными бумагами или финансовыми средствами) и проведение взаиморасчетов на каждом этапе реализации клирингового пула.

Многосторонний

Этот процесс подразумевает установление обязательств одновременно всех участников клиринговой сделки и проведение взаимных расчетов одновременно по всем этапам проведенного клирингового пула.

Товарный

Безналичный способ погашения взаимных финансовых обязательств между сторонами. Осуществляется методом взаимозачета реализованных товаров или предоставленных услуг. Базируется на соблюдении платежного баланса.

Нельзя не выделить такую клиринговую ситуацию, как неттинг. Ее сущность заключается в том, что долговые обязательства одного из партнеров погашаются за счет его финансовых требований. Иными словами, между положенной прибыли он получает уменьшенные размер задолженности.

Clearing

Понятие Клиринг относят к системе взаиморасчетов, направленной на снижение объема проводимых платежей. Подобная схема работы существовала еще в период СССР и применялась для зачета взаимных требований между снабженческими, транспортными и производственными предприятиями.

Что такое Клиринг простыми словами

Под Клирингом понимается система безналичных расчетов между странами, компаниями, банками, предприятиями, когда проводится взаимный зачет проданных друг другу товаров. Реальные перечисления денежных средств проводятся лишь при наличии различий в суммах (для компенсации задолженностей). Впоследствии подобная практика перешла преимущественно в сферу международного бизнеса.

Применение клиринговых расчетов позволяет снизить затраты на банковские операции

Есть другое название — компенсационные платежи, которые лучше обозначают саму систему в случае, когда несколько организаций договариваются о взаимном проведении сверок и зачета задолженностей контрагентов в счет выполненных работ, поставленных им товаров. В качестве посредника в таких переговорах выступают обычно клиринговые организации, которые разделяются на частные и государственные.

Типы клиринга

Наличие посредника заметно улучшает качество клиринга, добавляет звено, позволяющее гарантировать честность проводимых сделок. Эксперты клиринговой компании часто обеспечивают клиентов специалистами по аудиту, готовыми проверить предоставленные для компенсации клиринговые расчеты. Данная система эффективна по многим направлениям.

Понятие Индекс доллара относительно искусственно созданных финансовых показателей

Клиринг применяется практически во всех сферах бизнеса

Наиболее распространены следующие виды Клиринга:

  • Простой. Рассматриваются два контрагента. Взаиморасчет проводится по каждому виду хозяйственной операции (поставки сырья/товара).
  • Многосторонний. В расчет берется целая цепочка организаций, начиная с поставок сырья на производство, завершая реализацией в розничных сетях. Здесь учитывают вероятность возврата товарно-материальных ценностей и иные варианты.
  • Товарный. Проводится взаимозачет поставленных друг другу товаров, ценных бумаг или услуг.
  • Валютный. Применяется между странами и позволяет обходиться без фактических валютных переводов.

Наиболее распространен клиринг между банками, т. к. передача больших сумм денежных средств часто требует фактической перевозки наличности, что значительно повышает риски финансовых операций.

Лицензирование деятельности по клиринг

Качество услуг посреднических компаний и точность клиринговых расчетов гарантируют требование законодательства об обязательном лицензировании деятельности. Данное требование заложено в №7-ФЗ от 07 февраля 2011 года «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте».

Без лицензии Банка России клиринговая деятельность запрещена

На сайте Банка России можно ознакомиться с перечнем организаций, кому была выдана лицензия на осуществление клиринговой деятельности, что упрощает выбор партнера для проведения взаиморасчетов с контрагентами. Без подтверждения лицензирования Клиринг может привести к финансовым проблемам, требующим привлечения квалифицированных и дорогостоящих специалистов по восстановлению бухгалтерского учета.

Читайте также:  Договор ИП с ООО - скачать бланк, образец 2018 года

Клиринговые кредиты

В рамках взаимоотношений контрагентов по клиринговым взаиморасчетам появился ряд специфических услуг, одна из них представляет собой систему целевого кредитования со стороны клиринговой организации, а также через банк-партнер. Выдаются такие займы только для проведения платежей и погашения долга по Клирингу. Благодаря такой услуге удается сводить взаиморасчеты контрагентов к нулю, но сохраняется задолженность лишь перед посредником.

Кредитование в Клиринге обходится без реальных денежных средств
Кредитование в Клиринге обходится без реальных денежных средств

Преимущество клирингового кредитования заключается в том, что применяется особая внутрибанковская валюта, которая имеет ограничение на «хождение» исключительно внутри самой организации, что позволяет обходиться без залоговых активов и выдавать кредиты под минимальную процентную ставку, т. к. банк не несет материальных затрат по эмиссии и иным операциям, характерным для реальных денег.

Подобная система распространена на европейском рынке. Кредиты российским компаниям от международных клиринговых организаций доступны при соблюдении перечня условий вроде охвата рынка не менее 30%, базирования бизнеса на собственных «ноу-хау», наличия высоколиквидных активов для залога. На российском рынке кредитование особо не распространено, клиринговые организации преимущественно работают над снижением затрат на фактическое проведение платежей и взаимные поставки товарных ценностей.

Преимущества и недостатки Клиринга

Обращение к услугам клиринговых организаций оправдано в первую очередь огромной скоростью проводимых операций. Из-за отсутствия фактических поставок товаров или же переводов денежных средств весь цикл взаиморасчетов завершается в считанные часы. В системе привлекательны и другие преимущества.

Снизить риски клиринговых операций позволяет страхование или гарантийные фонды.

Преимущества клиринга:

  • Низкие издержки на проводимые операции.
  • Исключение влияния колебаний цен на итоги взаиморасчетов благодаря высокой скорости оформления.
  • Простота взаимодействия с любыми контрагентами независимо от их фактического месторасположения.

В системе имеются определенные риски. Один из контрагентов может предоставить неверные данные об имеющейся задолженности, и взаиморасчет пройдет с ошибкой, которую придется исправлять, а без тщательного аудита сделать этого не получится. Если расчет проводится по активам с высокой волатильностью, участники могут лишиться прибыли за счет проводок по невыгодным котировкам.

Как снижают риски клиринговых операций

Система клиринговых взаиморасчетов изначально создавалась для уменьшения рисков по финансовым потерям из-за проводимых взаиморасчетов. Посредник обеспечивает более точный расчет, гарантию своевременного предоставления данных и быстрое проведение финансовых операций. Во многом наличие рисков зависит от порядка обслуживания или методики разрешения спорных ситуаций.

Благодаря наличию посредника клиринговые операции максимально защищены
Благодаря наличию посредника клиринговые операции максимально защищены

Мероприятия по снижению рисков клиринговых операций сводятся к следующему списку условий:

  • Сокращать расчетный период.
  • Определять лимиты на общий объем расчетных операций по каждому их типу (по товарным ценностям, ценным бумагам, кредитным задолженностям).
  • Возможность аннулирования клирингового сеанса при выяснении недостоверности предоставленных данных одним из контрагентов.

Ключевым моментом является минимальный срок проведения операций. Такой подход гарантирует отсутствие убытков из-за банкротств, финансовых кризисов, мошеннических действий со стороны каких-либо контрагентов. Обработка операций в рамках установленного лимита дает возможность пошагово решать крупные финансовые вопросы, а отмена начатых операций позволяет своевременно прекратить взаиморасчеты без риска потери денежных средств.

Клиринг в периоды финансовых кризисов

Наиболее востребованы услуги клиринговых организаций при финансовых кризисах. Один из методов стабилизации ситуации заключается в снижении накладных расходов на денежные операции, логистику сырья/товаров. Клиринг позволяет исключить большую часть затрат и привести взаиморасчеты к нулю или минимальной сумме за счет учета имеющихся дебиторских/кредиторских задолженностей.

Отчасти помогает разрешить кризисную ситуацию применение клиринговых кредитов. По существу используется внутренняя банковская платежная система, которая не требует эмиссии от государства. В этом случае риски на себя принимает посредник, а его клиенты получают значительную рассрочку фактического исполнения обязательств при сохранении хороших партнерских отношений с другими контрагентами.

Впервые для снижения влияния финансового кризиса применялись клиринговые операции на территории Швейцарии в начале XX века. Впоследствии практика применялась всякий раз, когда возникали негативные последствия колебаний спроса/предложения на мировых рынках или иные признаки финансовых кризисов.

к списку терминов

Клин Kleen Код валюты Currency Code

Есть вопросы?

Позвоните нашим специалистам

Напишите онлайн-консультанту

Чтобы узнать больше о рынке Forex…

Приходите на наши обучающие семинары!

Записаться ЗакрытьИдет загрузка…Не удалось загрузить данные. Обновить

Источники

  • https://biznes-prost.ru/kliring.html
  • http://vocable.ru/termin/bank-kliringovyi.html
  • http://forex365.ru/poleznoe/kliringovaya-deyatelnost.html
  • https://utmagazine.ru/posts/8507-kliringovyy-bank
  • https://BBF.ru/magazine/2/6304/
  • https://alpari.com/ru/beginner/glossary/clearing/

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...