Что такое кассовый разрыв на предприятии: формула расчета

Что такое кассовый разрыв

Кассовый разрыв — это несовпадение операционного и финансового циклов. Грубо говоря, ваши покупатели еще не вернули деньги за товар, а вам уже необходимо покупать сырье для новой партии за эти деньги. Подобные разрывы достаточно часто проявляются в деятельности как мелких, так и крупных предприятий.

Что такое кассовый разрыв
Кассовый разрыв — это разница между дебиторскими поступлениями и отчислениями за сырье

Не стоит думать, что данное явление связано с непрофессионализмом менеджмента или ошибками бухгалтерии — оно часто возникает в силу вполне объективных причин. Задача руководства — свести подобные разрывы к минимуму.

Причины возникновения разрывов

Причин на самом деле может быть достаточно много. Среди них:

  1. Неоптимизированные методы и способы работы.
  2. Возникающие со стороны дебиторов задержки по различным причинам.
  3. Общая экономическая ситуация и кризис в экономике.
  4. Сложности с экспортом, усложнение законодательства, введение санкций.

Возможны и другие причины возникновения “пауз” — сложности с логистикой, праздничные дни, форс-мажоры. Но чаще всего в практике встречается именно дебиторская задолженность.

Как избежать появления разрывов

Менеджмент компании обязан рассчитывать сроки поступления средств от покупателей и передачу их поставщикам. В эти сроки закладывается определенный запас на случай форс-мажоров. Главная задача финансового отдела — добиться полной согласованности между дебиторами и кредиторами. Если возникают разрывы, то это означает, что менеджмент работает недостаточно эффективно, а финансовая политика компании требует доработки. Необходимо изучить по какой причине возникают срывы сроков перечисления денег и ликвидировать их. В большинстве случаев такая проблема возникает из-за задержек со стороны дебиторов, поэтому необходимо постоянно проводить с ними работу, предлагать различные интересные условия, стимулирующие ранние выплаты и пр. В противном случае появление задолженностей может привести к проблемам функционирования компании и ее банкротству.

Что такое кассовый разрыв на предприятии в примерах
Кассовый разрыв на предприятии может привести к его убыточности

Временный разрыв

Для того чтобы понять, что такое кассовый разрыв на предприятии, рассмотрим простой пример. Возьмем некую компанию (назовем ее Коровка), которая занимается изготовлением молочной продукции. Предприятие закупает у поставщиков молоко один раз в неделю (по вторникам) и оплачивает его по факту получения. Молоко перерабатывается и продается местным дебиторам с задержкой оплаты до 6 рабочих дней. Во вторник “Коровка” закупает новую партию молока на сумму в 500 тысяч рублей, одновременно продавая готовой продукции на 1 миллион. Предприятие полностью рассчиталось за полученное сырье, при этом на счету у него осталось 100 000 рублей. В конце недели один из дебиторов гасит свою задолженность в 150 тысяч рублей, то есть на счету предприятия находится 250 тысяч. В остальные дебиторы тянут до последнего дня. Во вторник компания закупает очередную партию молока за 500 тысяч, имея в кассе всего 250. Но уже в среду (шестой день задержки) ей вернут остальную дебиторскую задолженность на 850 тысяч. Вот этот разрыв в 250 тысяч и называется кассовым. Его появление может привести к тому, что поставщик молока поднимет цены, введет штрафные санкции, задержит поставки или осуществит их в меньших объемах. В конце концов все это ударит по репутации и доходу “Коровки”. Как этого избежать? Самый простой способ — сократить дебиторскую задержку до 5 дней. Тогда расчет будет проводиться день в день, и разрывы возникнут только в случае форс-мажоров.

Причины образования кассового разрыва

Кассовый разрыв формируется по ряду причин:

  1. Посредственная оптимизация рабочих процессов.
  2. Задержки с выплатой дебиторской задолженности.
  3. Экономическая обстановка в государстве.
  4. Проблемы с экспортом.
  5. Принятие новых законов, напрямую влияющих на рабочие процессы.
  6. Санкции, наложенные на предприятие.
  7. Проблемы с логистикой.
  8. Возникновение форс-мажоров.
  9. Приостановка процессов ввиду праздничных дней.

Далеко не всегда кассовый разрыв образуется вследствие непрофессионализма управленческого состава. Обычно причина – объективные факторы. Как правило, это несвоевременный возврат задолженности дебиторами. Несмотря на это, основная задача менеджмента – минимизация разрывов.

Особенности расчета имеющегося разрыва

Для выявления размера разрыва нужно сформировать отчет о движении финансовых средств. Если в результате расчетов образовалось отрицательное значение, оно и будет являться рассматриваемым показателем. Имеет смысл провести анализ остатков товарных запасов. На основании их размера определяются дальнейшие действия. В частности, имеющийся остаток может покрыть нужды предприятия, что позволит не проводить срочные закупки.

Размер кассового разрыва определяется по сведениям, изложенным в платежном календаре. Рассмотрим упрощенную форму расчетов:

ДС + ПД — ПП = ОДС

В формуле использованы следующие показатели:

  • ДС – объем денег на начало дня, в котором проводится операция.
  • ПД – реальный размер выплат дебиторами.
  • ПП – платежи поставщикам.
  • ОДС – остаток денег на закрытие дня.
Читайте также:  Выращивание баклажанов в открытом грунте: пикировка, формирование и уход с фото

Отрицательный результат – серьезный повод к принятию срочных мер.

Как избежать появления КС?

Куда проще не допустить возникновения кассового разрыва, чем покрывать его. Сделать это вполне возможно даже в случае, если несоответствие образуется вследствие объективных факторов. Рассмотрим эффективные превентивные меры:

  1. Формирование плана движения средств. Появление разрыва можно спрогнозировать. В данном случае его можно предотвратить. Для формирования плана нужно заранее планировать предстоящие платежи, а также поступления средств в компанию. План составляется на месяц. В процессе этой работы выявляются даты, на которые вероятно возникновение разрыва. Затем требуется принять решение о том, за счет каких средств будут восполняться несоответствия. К примеру, такими решениями являются отсрочки выплат поставщикам, займы.
  2. Просьбы о предоплате. Приобретение товара покупателем предполагает массу затрат. Это расходы на закупку, подготовку изделия к продаже, доставку. Однако руководство должно предусмотреть возможность отказа покупателя от покупки. В данном случае придется тратиться еще и на возврат товара. Несмотря на все эти затраты, фактически продажа проведена не была. Соответственно, средства на счета компании не поступили. При этом произошел вывод денег из оборота. Непредсказуемых расходов можно избежать при предоплате. Задача руководства – стимулирование потребителей к совершению предоплаты. Для этого есть много путей: предоставление скидок, бесплатная доставка, подарки при совершении предоплаты, наценка на продукцию (в стоимость будет входить наложенный платеж, доставка изделия с курьером). Все это сулит меньшие траты со стороны компании относительно трат на погашение разрыва.
  3. Контроль над долгами дебиторов. Многие компании просто не обременяют себя контролем над дебиторскими долгами. Это серьезный управленческий промах. Он приводит к тому, что долги надолго «поселяются» на балансе компании. Контроль дебиторских долгов обеспечит своевременный возврат задолженностей, постоянный приток средств. Какие действия предполагает контроль? Нужно отслеживать просроченные задолженности и принимать меры к их погашению. Для этого требуется связаться с дебиторами, направить претензию злостным неплательщикам. Имеет смысл составить порядок работы с дебиторами. К примеру, сначала компания просто связывается с дебитором, затем направляет претензию, потом обращается в арбитражный суд или продает долг сторонней организации.
  4. Уменьшение замороженных активов (продукция, сырье и прочее). Одна из причин недостатка денег для проведения текущих операций – заморозка активов. Обычно возникает она вследствие отсутствия отлаженной модели закупок, при закупке чрезмерного объема сырья. Выход из положения – приобретение товара в размере, который нужен для текущей операционной деятельности. Оставшиеся средства идут на более ликвидные нужды: повышение числа заказов или увеличение оборота.

В любой компании можно реализовать один из этих методов. Имеет смысл выбрать тот способ, который подходит для конкретной ситуации.

Основные причины приводящие к кассовым разрывам

Основными причинами, приводящими к кассовым разрывам в организации являются:

– полное отсутствие или неэффективность процесса планирования в краткосрочной и среднесрочной перспективе движения денежных средств на предприятии;

– непродуманные и не эффективные мероприятия по устранению кассовых разрывов.

Меры по предотвращению кассовых разрывов и планированию источников их покрытия

Компаниям необходимо разработать и внедрить систему мер по предотвращению кассовых разрывов и находить источники покрытия кассовых разрывов.

К обязательным элементам этой системы можно отнести следующие мероприятия:

  • планирование бюджета расходов и платежей;

  • планирование бюджета доходов и поступления денежных средств;

  • контроль за заявками на платеж;

  • составление кассового плана;

  • составление платежного календаря;

  • разработка критериев для очередности платежей.

Кассовый план

Кассовый план, как правило, составляется на долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную перспективу.

При четко функционирующей системе планирования движения денежных средств организация получает возможность оперативно принимать решения по поиску источников финансирования для покрытия кассовых разрывов.

Платежный календарь

Формирование предварительной версии платежного календаря осуществляется путем сведения в единую таблицу всех планов поступлений и предполагаемых расходов.

Для этого все планы поступлений и предполагаемых расходов подвергаются контролю и согласованию и в обязательном порядке ранжируются по приоритетам.

Ведение фактического платежного календаря и сравнение с запланированным платежным календарем дает возможность ежедневно осуществлять контроль и оперативно принимать решения по проведению всех необходимых платежей предприятия, производить как плановые платежи, так и срочные внеплановые платежи.

Отметим, что грамотно спланированный платежный календарь при должном уровне финансовой дисциплины позволяет правильно распоряжаться временно свободными денежными средствами, поступающими от результата основной деятельности и получать максимальный результат от использования временно свободных денежных активов предприятия.

Кассовый разрыв на предприятии

стрелка показывающая прибыль предприятия с учетом кассового разрыва
Для принципиального недопущения возникновения такой ситуации нужно планировать бюджет как минимум на год вперед с ежемесячной коррекцией приоритетов платежей согласно актуальной коммерческой информации.

В случае внесения оперативных изменений в график платежей, информация до партнёров должна доводиться немедленно, что позволяет сохранить деловую репутацию и благотворно влияет на дальнейшие взаимоотношения.

В противном случае кассовый разрыв бюджета приведет к ситуации когда при наступлении срока погашения окажется что по факту денег на счете нет.

Читайте также:  Вклад До востребования Сбербанка России – особенности и преимущества

Когда рыночная ситуация становиться заведомо нестабильной, то нужно заранее иметь под рукой план действий на случай возникновения кризисной ситуации.

Поставщики сырья, товаров и услуг должны быть проранжированы по приоритетности. Отсрочка платежей поставщикам является одним из самых эффективных способов немедленного сокращения кассового разрыва, однако при непродуманном применении может негативно сказаться на дальнейшем развитии предприятия.

Очень быстродействующим, но одновременно очень опасным средством может быть задержка выплаты заработной платы. Без солидарного решения трудового коллектива такая мера автоматически ставит администрацию и учредителей вне закона.

Менее выгодны, но столь же эффективны прямые финансовые вливания, которые могут быть произведены из нескольких источников. Наиболее очевидными из них являются кредиты – как новые, так и пролонгированные, а также внесение собственных средств учредителями в уставной капитал. В самом крайнем случае кредиты могут быть оформлены также и на физических лиц, которые затем передают полученные наличные средства в кассу организации на основании договора займа.

расчет приоритета платежей по договорам
В срочном и среднесрочном периоде для ликвидации дефицита оборотных средств может быть пересмотрена сбытовая политика. Возможны различные варианты — направленные как на получение единовременных платежей большого объёма, так и на ускорение периода оборачиваемости склада.

Типичными шагами являются предоставление скидок при предоплате, объявление распродаж, повышение материальной мотивации сотрудников непосредственно занятых в сфере сбыта и т.п.

при кассовом разрыве время работает против вас
Если в оборотном капитале предприятия имеется значимая доля дебиторской задолженности, то усилия, приложенные для её сокращения, также могут привести к радикальному улучшению ситуации.

В реальной практике бывают случаи, когда взамен на немедленное погашение задолженности клиентов не только освобождают от санкций, но и предлагают им дополнительный дисконт.

В некоторых сферах деятельности, при низком качестве дебиторской задолженности, её бывает выгоднее продать или передать права на взыскание сторонним организациям.

Если всех имеющихся возможностей для нейтрализации проблемы оказывается недостаточно, то она может быть решена путем приглашения к участию в акционерном капитале новых собственников.

Для крупных предприятий обычным решением является дополнительная эмиссия акций с последующей продажей заинтересованным лицам или введение в бизнес новых крупных инвесторов с целью увеличения уставного капитала.

1. Анализ и балансировка договорных условий

Оптимальный баланс договорных условий способствует устранению кассового разрыва, а также увеличивает прибыль компании за счет уменьшения кредитной нагрузки. Для этого необходимо:

  • проанализировать условия заключенных договоров на отгрузку и на закупку товаров по основной деятельности;
  • ранжировать договора по степени влияния на приток и отток денежных средств;
  • сопоставить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
  • сбалансировать условия заключаемых договоров;
  • установить пределы товарного кредитования.

Пример:

Вариант 1. Рассмотрим влияние условий заключаемых договоров на примере торговой компании, без учета остатков запасов на складах и операционных расходов.

Компания продавала товар на условиях рассрочки платежа – 20% аванс в текущем месяце, 30% оплата в следующем месяце и 50 % в третьем месяце после отгрузки.

Оплата поставщику осуществляется на следующих условиях:

  • сырье и материалы – 50% предоплата 50 % в следующем месяце;
  • транспортировка – 100 % предоплаты;
  • упаковка отсрочка – платежа в следующем месяце.

Выдержка из бюджетной модели компании

Рисунок 1. Выдержка из бюджетной модели компании.

Для формирования планируемых показателей бюджетов, сценарного моделирования процессов удобнее всего использовать информационные системы, которые позволяют быстро смоделировать оптимальный вариант и оперативно контролировать его исполнение. Смоделируем условия варианта 1 на базе системы «WA: Финансист».

Формирование графика поступлений от продаж в системе «WA: Финансист»

Рисунок 2. Формирование графика поступлений от продаж в системе «WA: Финансист».

Формирование графика оплаты закупаемых товаров в системе «WA: Финансист»

Рисунок 3. Формирование графика оплаты закупаемых товаров в системе «WA: Финансист».

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности при таком планировании составит 3,47. Соотношение является нерациональным и говорит о несбалансированности договорных условий. Для этого на этапе заключения договоров необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости компании и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности компании, что в дальнейшем отразится на привлечении дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения основной деятельности.

Для компаний с сезонностью продаж наиболее выгодным инструментом снижения эффекта от возрастающей кредитной нагрузки будет договор возобновляемой кредитной линии с датой погашения в месяцы спада продаж. Кредитная линия позволяет не брать всю сумму займа сразу, а задействовать только ту его часть, которая необходима в конкретный момент. В этом случае компания c наименьшим риском для своей деятельности может изымать свободные средства из оборота, чтобы погашать кредит и проходить процедуру оформления нового займа.

Вариант 2. Смоделируем ситуацию, если компания с начала года будет заключать договора продажи на иных условиях (при условии, сохранения объемов продаж и условий договоров по закупкам).

Компания продает товар на условиях 20% аванс и 80% оплата в следующем месяце после отгрузки.

Для сценарного моделирования целесообразнее использовать информационные системы. Для этих целей можно применить систему «WA: Финансист». Система позволяет смоделировать планируемые графики платежей и закупок по периодам, в разрезе контрагентов и другим аналитикам, что позволяет выявить наступление кассовых разрывов в зависимости от условий договоров уже на этапе планирования денежных средств.

Читайте также:  Приказ о переводе на другую должность по форме Т-5

Моделирование ЧДП по текущей деятельности в зависимости от условий договоров (пример 1) в системе «WA: Финансист»

Рисунок 4. Моделирование ЧДП по текущей деятельности в зависимости от условий договоров (пример 1) в системе «WA: Финансист».

Рассмотрим баланс дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на этапе планирования, без учета остатков запасов на складах и операционных расходов.

Выдержка из бюджетной модели компании

Рисунок 5. Выдержка из бюджетной модели компании.

Балансировка графика поступлений с графиком продаж

Рисунок 6. Балансировка графика поступлений с графиком продаж.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности составит 2,2. При таком планировании минимизированы расходы на использование краткосрочных кредитных средств в отличие от предыдущего варианта.

В условиях, когда не все покупатели соблюдают свои договорные обязательства в срок, у компании неизбежно возрастает кредитная нагрузка, что влечет за собой снижение абсолютной ликвидности компании, ее кредитоспособности. Систематический рост дебиторский задолженности приводит к увеличению кассовых разрывов. Возрастает риск неплатежеспособности компании по своим обязательствам. В отсутствии единой сбалансированной методики устранения кассовых разрывов это может привести к финансовому краху компании.

2. Управление дебиторской задолженностью

Эффективным инструментом уменьшения кассовых разрывов, является своевременный и качественный контроль состояния дебиторской задолженности. Построение системы и регламентация работы с дебиторской задолженностью является одной из ключевых задач для каждой компании. Основными этапами работы с ней являются:

Этапы управления дебиторской задолженностью

Рисунок 7. Этапы управления дебиторской задолженностью.

Мониторинг, анализ текущей дебиторской задолженности и принятие мер по ее устранению.

На этом этапе проводится анализ показателей предшествующих периодов с целью своевременного выявления и устранения роста дебиторской задолженности в будущем.

  • динамики прироста дебиторской задолженности;
  • оборачиваемости капитала;
  • анализ темпов роста дебиторской задолженностью над темпами выручки;
  • среднемесячный процент дебиторской задолженности от общей суммы задолженности;
  • соотношение плановой и просроченной задолженности;
  • соотношение безнадежных и сомнительных долгов к просроченной задолженности.

Группировка задолженности по срокам возникновения

  • просроченная;
  • сомнительная;
  • безнадежная.

Анализ динамики просроченной дебиторской задолженности позволяет определить ненадежных покупателей, изменить срок и размер товарного кредита.

Разработка стандартов оценки покупателей

  1. 1. До заключения договора необходимо установить критерии для определения класса кредитоспособности покупателя. За основу можно взять следующие критерии оценки:
    • анализ кредитоспособности на этапе заключения договора;
    • расчет абсолютной и текущей ликвидности;
    • коэффициент обеспечения собственными средствами;
    • рентабельность реализованной продукции;
    • Z-анализ по модели Альтмана;
    • кредитную историю покупателя.
  2. 2. Исходя из установленного класса кредитоспособности, определить:
    • срок предоставления товарного кредита;
    • размер товарного кредита;
    • условия предоставления скидок;
    • условия оплаты;
    • предоставление банковской гарантии;
    • продажа товара на условиях факторинга с гарантией.
  3. 3. Установить критерии изменения класса кредитоспособности:
    • система скидок при досрочной оплате;
    • штрафы при просрочке;
    • критерии отказа и т.д.

Оценка рисков от невозврата просроченной задолженности в будущем

В риски невозврата необходимо заложить дебиторскую задолженность с учетом темпов инфляции и обесценения за предполагаемое время просрочки периода взыскания, а также возможные потери от не взыскания и списания дебиторской задолженности.

Разработка схемы мотивации сотрудников

Установить нормативы (KPI) для подразделений и сотрудников, занятых возвращением дебиторской задолженности.

Регламент работы с дебиторской задолженностью

  • описать бизнес-процессы, политику, процедуры и механизмы управления дебиторской задолженностью;
  • обозначить стандарты оценки покупателей и изменения условий предоставления товарного кредита;
  • сформулировать правила взаимодействия сотрудников и т.д.

Контроль и анализ исполнения

Системный подход к управлению дебиторской задолженностью способствует сокращению кассовых разрывов и повышению финансовой устойчивости компании. Принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.

3. Классификация платежей по приоритетности

Механизмом ликвидации кассовых разрывов, также является классификация платежей по приоритетности. Классифицировать платежи можно в зависимости от статьи, срока неисполненного документа, группы контрагентов, значимости проекта или других аналитических разрезов. Статьи с наиболее высоким приоритетом оплачиваются в обязательном порядке, статьи с пониженным приоритетом – при выполнении дополнительных условий. Это позволит оптимально сбалансировать платежный календарь, а также определить источники финансирования для покрытия платежей с более низким приоритетом.

Для целей автоматизации управления кассовыми разрывами можно применить систему «WA: Финансист». В системе встроен механизм ранжирования платежей по приоритетности. Распределение между счетами компании или холдинга производится непосредственно в платежном календаре в режиме drag&drop. Перемещая строки с суммами по платежному календарю, пользователь получает в режиме оn-line новое состояние платежного календаря с пересчитанными остатками и сразу видит возможные кассовые разрывы. Получив вариант распределения платежей, при котором кассовые разрывы отсутствуют или полностью минимизированы, казначей подтверждает изменения, при этом каждой заявке на расходование денежных средств назначается новая дата оплаты и свой расчетный счет (касса).

Балансировка платежного календаря в системе «WA: Финансист»

Рисунок 8. Балансировка платежного календаря в системе «WA: Финансист».

Методика ранжирования платежей зависит от политики компании, объема картотеки и др. факторов. Для разработки методики можно провести АВС-анализ факторов в зависимости от оборачиваемости и величины влияния на рост кассовых разрывов.

Источники

  • http://101biznesplan.ru/spravochnik-predprinimatelya/terminy-i-ponyatiya/kassovyj-razryv-chto-eto-takoe-i-kak-poschitat.html
  • https://assistentus.ru/kassa/kassovyj-razryv/
  • https://www.audit-it.ru/terms/accounting/kassovyy_razryv.html
  • https://businessmonster.ru/terminyi/opredelenie-kassovogo-razryiva.html
  • http://www.1CashFlow.ru/kassovyj-razryv

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...