Горизонтальный анализ

Характеристика метода

Горизонтальный анализ означает метод сопоставления значений одинаковых показателей в течение определенного временного периода. Другим названием метода является временной или динамичный, ведь проводится оценка изменения в определенном году по сравнению с показателя в предыдущем или базовом.

Горизонтальный анализ подразумевает сопоставление данных одного периода с предыдущим. В рамках финансового горизонтального анализа баланса происходит сравнение значения, например, дебиторской задолженности за 2016 год с дебиторской задолженностью за 2015 год. Расчет абсолютных и относительных отклонений является важным элементом этого метода. Абсолютное отклонение означает изменение показателя, выраженное в рублях или другой валюте. Относительное отклонение означает изменение показателя, выраженное в процентах.

Простыми словами: Горизонтальный анализ – это сравнение данных за определенный времени.

Горизонтальный анализ, как и вертикальный анализ, также может использоваться при изучении основных форм финансовой отчетности предприятия: баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств. Кроме этого, в процессе анализа следует сравнивать между собой приросты показателей из различных форм финансового отчета, что позволит сформировать дополнительные выводы и рекомендации.

Методика проведения горизонтального анализа отчетности

Процесс предусматривает определение абсолютного отклонения, а также относительного прироста показателя. Например, при определении изменения суммы основных средств формула будет иметь вид:

Абсолютный прирост =

сумма основных средств в текущем году — сумма основных средств в предыдущем году

Относительный прирост =

абсолютный приростсумма основных средств в предыдущем году*100%

При исследовании длительных явлений, происходящих в течение трех лет и более, целесообразно применять дефляторы для получения реальных результатов изменения явления в процессе его развития.

Связанные материалы

  • Структура капитала по различным признакам

  • Вертикальный анализ отчетности

  • Метод сравнения

  • Анализ финансовых результатов

При выполнении анализа изменений из года в год, соблюдайте следующие правила:

1. Если элемент имеет значение в базовом году, и не имеет нулевое значение в следующем периоде, снижение равно 100%.

2. Осмысленное процентное изменение не может быть посчитано, если одно число является положительным, а второе число отрицательное.

3. Процентное изменение не может быть вычислено, если нет числа в базовом периоде.

Понимание результатов проведенного горизонтального анализа

Трактовка результатов зависит от явления, которое исследуется. Например, уменьшение стоимости основных средств может быть свидетельством снижения производственного потенциала предприятия, т.е. является негативным явлением. В то же время сокращение объектов незаконченного строительства свидетельствует о введении предприятием новых основных средств в деятельность, т.е. является положительным явлением. Увеличение суммы собственного капитала приводит к улучшению показателей финансовой устойчивости.

Пример

При изучении финансовой отчетности и коэффициентов также важно определить тенденции, ведь они столь же важны для понимания деятельности компании, как и абсолютные или относительные показатели. Анализ тенденций дает важную информацию относительно исторических показателей и роста и, учитывая достаточно длинную историю точной сезонной информации, может оказать большую помощь в качестве инструмента планирования и прогнозирования для управленцев и аналитиков.

Таблица 1 – Горизонтальный анализ баланса для гипотетической компании в течение 5 лет, тыс. руб.

Показатели

Период

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

1

2

3

4

5

Основные средства

9

2

6

1

8

-1

-11,1

Внеоборотные активы

9

2

6

1

8

-1

-11,1

Запасы

25

25

36

15

27

2

8

Дебиторская задолженность

67

41

37

44

79

12

17,9

Финансовые вложения

6

7

7

1

4

-2

-33,3

Денежные средства и эквиваленты

19

29

27

39

16

-3

-15,8

Оборотные активы

117

102

107

99

126

-9

-7,7

Активы

126

104

113

100

134

-8

-6,3

Таблица 1 представляет собой частичный баланс для гипотетической компании в течение пяти периодов. В двух последних столбцах таблицы показаны изменения за период №5 по сравнению с периодом 1, что выражается как в абсолютной валюте (в данном случае, в рублях), так и в процентах. Стоит рассмотреть причины, по которым происходит изменение, что позволит понять тенденции, которые сформировались в компании. В этом примере наибольший процент изменения показывают инвестиции, которые уменьшились на 33,3 процента. Тем не менее, исследование абсолютной валютной суммы изменений показывает, что инвестиции изменились лишь на 2 тыс. руб., и более значительным изменением стало увеличение на 12 тыс. руб. дебиторской задолженности.

Горизонтальный анализ балансов выдвигает на первый план структурные изменения, которые произошли в бизнесе. Прошлые тенденции, очевидно, не обязательно являются точным предсказателем будущего, особенно когда происходят экономические или конкурентные изменения окружающей среды. Исследование прошлых тенденций является более ценным, когда макроэкономические условия и конкурентная среда являются относительно стабильными и когда аналитик рассматривает стабильный или зрелый бизнес. Тем не менее, даже в менее стабильных условиях, исторический анализ может служить основой для разработки прогнозов. Понимание прошлых тенденций является полезным в оценке того, сохранятся ли эти тенденции или изменят свое направление.

Одним из показателей успеха для компании является более быстрый рост по сравнению со скоростью роста рынка, в котором она работает. Компании, которые растут медленно, могут оказаться не в состоянии привлечь капитал. С другой стороны, компании, которые растут слишком быстро, могут обнаружить, что их административные и информационные системы управления не могут идти в ногу со скоростью расширения.

Что показывают горизонтальный и вертикальный анализ?

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса основан на расчете долей отдельных статей баланса по отношению к величине его активов (пассивов) путем деления статей актива или пассива на величину баланса. Он позволяет выявить удельный вес каждой статьи и сделать анализ устойчивости финансового состояния предприятия на момент составления отчетности, а также оценить его динамику. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса построен на постатейном сравнении показателей баланса через определенные равные промежутки времени. Существует несколько видов горизонтального анализа. Наиболее распространены методы, построенные на расчетах:

  • абсолютных отклонений:

СБ= СБ1 − СБ2;

  • относительных отклонений (прироста):

СБ% = (СБ1 − СБ2) / СБ2 × 100;

  • темпов роста:

СБтр% = СБ1 / СБ2 × 100,

где СБ1 и СБ2 — показатели статей баланса, зафиксированные на конечный и начальный момент времени.

Читайте нас в Яндекс.Дзен

Яндекс.Дзен

Совокупность горизонтального и вертикального анализа позволяет понять динамику развития и темпы роста предприятия.

Горизонтальный и вертикальный анализ на примере предприятия

Рассмотрим, как делается горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса на примере предприятия ООО «Мирный».

Пример

Данные бухгалтерского баланса ООО «Мирный» за последние 3 отчетных года:

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Проанализируем структуру показателей в динамике с помощью вертикального анализа бухбаланса.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Данные горизонтального анализа: 

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Основные процедуры анализа баланса

Все процедуры анализа бухгалтерского баланса организации основаны на данных ее публичной финансовой отчетности за один или несколько периодов. В процессе проведения анализа выявляются сильные и слабые тренды развития предприятия, даются рекомендации по улучшению ее финансового состояния.

Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Анализ бухгалтерского баланса предприятия включает несколько этапов.

Проведение комплексного анализа структуры бухгалтерского баланса важно именно потому, что отдельно взятые аналитические методы не всегда позволяют точно выявить сложившуюся динамику.

Например, последовательное увеличение валюты баланса может говорить и о повышении деловой активности компании, и о неоправданном росте дебиторской и кредиторской задолженностей или о затоваривании складов.

Что показывает структура бухгалтерского баланса?

Структура баланса показывает, какие именно активы и пассивы вносят в него основной вклад, насколько динамично развивается компания, устойчиво ли ее положение, насколько обеспечены активами ее долговые обязательства и своевременно ли будут погашаться.

Наиболее часто для анализа структуры бухгалтерского баланса используют «золотое правило экономики».

Рост чистой прибыли ≥ Рост собственного капитала ≥ Рост величины активов ≥ 1

Другой показатель, на который обращают внимание при анализе качества баланса предприятия, — это его итог. Рост этого показателя от периода к периоду, как правило, говорит о том, что предприятие успешно развивается. Им привлекаются дополнительные денежные средства, увеличиваются запасы, происходит модернизация основных производственных мощностей.

Б1 > Б2 > Б3,

где Б — валюта баланса.

Еще один важный показатель — темп роста оборотных и внеоборотных активов, а также краткосрочных обязательств. Как правило, превышение темпов роста оборотных активов над внеоборотными говорит о мобильности структуры предприятия и его ликвидности.

В то же время рост внеоборотных активов говорит о том, что предприятие вкладывает много средств в перевооружение.

Также делается анализ роста источников долговременного финансирования предприятия и темпов роста его внеоборотных активов. Превышение темпа роста источников финансирования говорит о том, что у предприятия есть задел для развития.

Кроме того, определяется процент собственного капитала, темпа роста кредиторской и дебиторской задолженностей, отсутствие или наличие непокрытых убытков.

Основные методики анализа бухгалтерского баланса

Сегодня используется немало различных методик анализа бухгалтерского баланса, основанных на сравнении статей баланса и расчетных коэффициентов.

Aviasales.ru

Кроме горизонтального и вертикального часто используются трендовый и сравнительный методы анализа.

Трендовый анализ построен на сравнении одного и того же показателя бухгалтерского баланса через определенные промежутки времени. Потому его часто связывают с горизонтальным. Считается, что для того, чтобы провести качественный анализ, необходимо обладать данными как минимум за 5 лет.

Трендовый анализ используется для прогнозирования развития предприятия. Его применение основано на предположении, что внешние условия, в которых работает предприятие, остаются неизменными.

В основе факторного анализа лежит выявление причин, оказывающих влияние на тот или иной показатель бухгалтерской отчетности. Чаще всего эта связь выражается в форме уравнений.

Методы факторного анализа могут изменяться в зависимости от отраслевых особенностей деятельности компании, ее размеров, а также от методов, закрепленных в учетной политике фирмы.

Коэффициентный анализ построен на изучении соотношения между статьями баланса и их изменения во времени. Это наиболее эффективный и точный метод анализа.

Однако само по себе попадание исследуемого коэффициента в некоторый оптимальный интервал не является залогом того, что предприятие полностью удовлетворяет заданным параметрам.

Утверждать это можно, только проанализировав показатели отчетности предприятия в сравнении с показателями других фирм, работающих примерно в тех же условиях:

  • коэффициенты ликвидности,
  • коэффициенты платежеспособности,
  • коэффициенты деловой активности,
  • коэффициенты рентабельности,
  • инвестиционные коэффициенты.

***

Горизонтальный и вертикальный методы анализа бухбаланса — это важная, но вовсе не главная цель финансового анализа. Они только показывают динамику и характер изменений показателей отчетности. Для того чтобы увидеть полную картину развития компании, необходимо также задействовать другие методы и инструменты финансового анализа.

В избранноеДобавить в избранноеПоделиться
Предыдущий материал

Следующий материал

Читайте нас в Яндекс.Дзен

Яндекс.Дзен

Советуем прочитать

14 сентября 2018
150

Счет 94 бухгалтерского учета «Недостачи и потери от порчи ценностей»

14 сентября 2018
330

Счет 91 бухгалтерского учета «Прочие доходы и расходы»

5 сентября 2018
360

Счет 99 бухгалтерского учета «Прибыль и убытки»

Новости раздела

12 октября 2017
1310

Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ – это сравнение
каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и
абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Иначе говоря горизонтальный анализ – это
сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого
периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение
значения показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие
строки актива баланса, как «Финансовые вложения»,
«Денежные средства и денежные эквиваленты» и
«Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя
отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло
увеличение или уменьшение статьи.

Желательно посмотреть два, а то и три последовательных года
деятельности, так как это более наглядно отражает тенденцию роста или же спада платежеспособности.

Тот факт, что в отчетности, помимо денег, присутствуют и
финансовые вложения, говорит о наличии свободных денежных (самых
ликвидных) средств в компании и о существовании работающей финансовой
политики. Что означает что, деньги не лежат мертвым грузом на расчетном
счете – они работают, инвестируются в какие-то проекты.

Уменьшение суммы денежных средств, как правило,
свидетельствует об ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно.

Поэтому далее нужно посмотреть, откуда появились деньги. Об
этом нам расскажет пассив баланса. В основном надо обратить внимание на
такие статьи, как Кредиторская задолженность и Заемные средства.
Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей
Уставный капитал, Доходы будущих периодов, Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Динамика статей пассива показывает нам, откуда появляются
активы (в частности, интересующие нас денежные средства). Особенно
интересна в этом ракурсе статья Поступления от покупателей и заказчиков
бухбаланса (расшифровка к статье 1520 Кредиторская задолженность), ведь
именно такие поступления в основном должны являться источниками
финансирования деятельности большинства компаний. Снижение этого
показателя свидетельствует как о меньшем авансировании, так и об
уменьшении заказов в целом. Понять это можно лишь в комплексе,
рассчитав и прочие показатели платежеспособности.

Также в рамках вопроса о поступлении денег необходимо
рассмотреть строку Заемные средства – увидеть динамику роста
или уменьшения займов. Отдает ли компания займы или только набирает? К
примеру, если произошло резкое снижение остатков денег на расчетном
счете, это совсем не означает спад платежеспособности. Это, может,
одновременно на похожую сумму сократились остатки заемных средств в
пассиве, то есть компания, просто вернула заем.

Несомненно, приоритетным для хорошей платежеспособности
является наличие долгосрочных пассивов. То есть тех, на которые не
нужно отвлекать оборотные средства в ближайшее время. Отметим, что
представление в отчетности активов и пассивов с подразделением в
зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и
долгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99) существенно для проведения финансового
анализа. Составление отчетности с нарушением этого положения
может привести к искажению результатов анализа.

С целью сравнения рассчитывают абсолютные и относительные
изменения (отклонения). В учебниках под анализом понимают
именно расчет изменений, заполнение аналитических таблиц. Можно назвать
эту процедуру формальным анализом. Анализ по существу представляет
собой оценку полученных значений. Формальные подходы к оценке иногда
встречаются, но они, как правило, бесполезны для обоснования решений.
Серьезная оценка зависит, в первую очередь, от целей анализа. Кроме
того, она учитывает специфику деятельности исследуемой компании,
особенности внешней среды, ее современное состояние.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во
второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса
на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца
года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное
отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке
определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.
Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.

Горизонтальный
анализ бухгалтерского баланса в Excel

Направления использования горизонтального анализа предприятия

Проведение горизонтального анализа для бухгалтерского баланса преследует следующие цели и задачи:

  • Оценка динамики изменения активов и пассивов организации.
  • Определение доли источников финансирования капитала компании.
  • Диагностика изменения структуры капитала: долей собственных и заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.
  • Оценка эффективности функционирования предприятия выраженная в динамике чистой прибыли.
  • Определить негативные тенденции роста статей баланса, увеличивающие степень маневренности компании и ее финансовой устойчивости.

Полученная оценка используется в диагностике финансового состояния предприятия и позволяет выделить проблемные зоны. Управление и отслеживание критического изменения показателей баланса позволяет своевременно принимать управленческие решения. Горизонтальный анализ используется также и для анализа показателей отчета о финансовых результатах и отчете о движении денежных средств. После проведения комплексного финансовго анализа состояния предприятия используют дополнительно коэффициентный и модельный анализ (модели платежеспособности и оценки банкротства). Более подробно по ключевые коэффициенты финансового анализ читайте в статье: → Топ-12 основных коэффициентов для финансового анализа предприятия от Жданова Василия. Про модели банкротства читайте в статьях: → модель оценки банкротства Альтмана, → 4 самые популярные модели оценки вероятности банкротства западных компаний, → 6 моделей оценки риска банкротства отечественных компаний.

Горизонтальный анализ баланса на примере ПАО ★ Горизонтальный и вертикальный анализ баланса в Excel за 5 минут
(проведение горизонтального и вертикального анализа по балансу)
куплено > 200 excel таблиц с формулами, расчетами и графиками
Источники

  • https://www.finalon.com/ru/metody-analiza/95-horyzontalnyj-analiz
  • https://nsovetnik.ru/buhgalterskij-uchet/gorizontalnyj-i-vertikalnyj-analiz-buhgalterskogo-balansa/
  • http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_balans/10-1-0-7
  • http://finzz.ru/gorizontalnyj-finansovyj-analiz-balansa.html

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...