Финансовый леверидж (Debt-to-equity ratio)

Определение

Коэффициент финансового левериджа (debt-to-equity ratio) – это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Он принадлежит к группе важнейших показателей финансового положения предприятия, куда входят аналогичные по смыслу коэффициенты автономии и финансовой зависимости,также отражающие пропорцию между собственными и заемными средствами организации.  Термин “финансовый леверидж” часто используют в более общем смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с помощью заемных средств у предприятия формируется финансовый рычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес.

Расчет (формула)

Коэффициент финансового левериджа рассчитывается как отношение заемного капитала к собственному:

Коэффициент финансового левериджа = Обязательства / Собственный капитал

И числитель, и знаменатель берутся из пассива бухгалтерского баланса организации. Обязательства включают в себя и долгосрочные, и краткосрочные обязательства (т.е. все, что остается от вычитания из сальдо баланса собственного капитала).

Коэффициент финансового левериджа – определение

Коэффициент финансового левериджа показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств. Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.

Коэффициент финансового левериджа рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как коэффициент капитализации.

Читайте также:  Кассационная жалоба в областной суд в 2018 году - образец по гражданскому делу, скачать, пример, заполнения, Московский

Скачать программу ФинЭкАнализ Попробовать ФинЭкАнализ Онлайн

Коэффициент финансового левериджа – формула

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Kфл = стр.1400 + стр.1500
стр.1300

где стр.1400, стр.1500, стр.1300 – строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Коэффициент финансового левериджа – схема

Коэффициент финансового левериджа

Коэффициент финансового левериджа – что показывает

Коэффициент финансового левериджа показывает долю собственного капитала компании в активах. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.

Компанию, большую часть пассивов которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициент капитализации такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, финансово независима, коэффициент капитализации низкий.

Этот коэффициент важен для инвесторов, рассматривающих данную компанию как вложение средств. Их привлекают компании с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю их собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.

Синонимы

  • коэффициент капитализации

,

  • коэффициент финансового риска
  • ,

  • коэффициент привлечения.
  • Страница была полезной?  

    Леверидж – это управление активами и пассивами предприятия для получения прибыли, делеверидж – это процесс снижения кредитного плеча

    Коэффициент финансового левериджа – определение

    Коэффициент финансового левериджа показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств. Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.

    Коэффициент финансового левериджа рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как коэффициент капитализации.

    Скачать программу ФинЭкАнализ

    Коэффициент финансового левериджа – формула

    Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

    Читайте также:  Как наказывают за «черную» бухгалтерию

    Kфл = стр.1400 + стр.1500
    стр.1300

    где стр.1400, стр.1500, стр.1300 – строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

    Коэффициент финансового левериджа – схема

    Коэффициент финансового левериджа

    Коэффициент финансового левериджа – что показывает

    Коэффициент финансового левериджа показывает долю собственного капитала компании в активах. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.

    Компанию, большую часть пассивов которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициент капитализации такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, финансово независима, коэффициент капитализации низкий.

    Этот коэффициент важен для инвесторов, рассматривающих данную компанию как вложение средств. Их привлекают компании с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю их собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.

    Страница была полезной?  

    Синонимы

    • коэффициент капитализации

    ,

  • коэффициент финансового риска
  • ,

  • коэффициент привлечения.
  • Источники

    • https://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/solvency/financial_leverage.html
    • https://www.1fin.ru/?id=311&t=37.2
    • http://1-fin.ru/?id=311&t=37.2

    [свернуть]
    Помогла статья? Оцените её
    1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
    Загрузка...