Капитал (Capital) – это

Капитал – это совокупность материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых для получения дополнительных благ

Группы основного капитала организации

 

Основной капитал организации делится на такие группы:

1) Здания и сооружения.

2) Передаточные устройства.

3) Машины и оборудование. К ним относятся силовое оборудование, рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование, вычислительный инструментарий, другие машины и оборудование;

4) Инструменты и приспособления, служащие более одного года и стоящие более 1 млн. руб. за единицу. Инструменты и инвентарь, которые служат меньше года или стоят менее 1 млн. руб. за штуку относятся к оборотным средствам предприятия.

5) Инвентарь производственного и экономического характера.

 

Различные производственные здания, сооружения и инвентарь поддерживают функционирование активных частей основных фондов предприятия, поэтому они причисляются к пассивной их части.

 

В случае, если часть оборудования высока по стоимости, то при остальных стабильных показателях выпуск товаров и показатель фондоотдачи будет выше.

 

Стадии прохождения основного капитала

 

Основной капитал организации – денежные вложения в основные фонды. При этом, он изменяет свою форму и проходит несколько стадий:

 

1) Инвестирование в реальные, а не финансовые активы организации. То есть в сооружения, здания, транспортные средства, инструменты и оборудование.

2) Производство. В нем заключается перенесение стоимости основного капитала по мере его износа на производимую продукцию. Специальные денежные средства (амортизационные отчисления) включаются в издержки производственного процесса для воспроизводства основных фондов предприятия.

3) Возмещение. Происходит начисление амортизации, которая переходит в денежную форму, а за счет этой выручки производится закупка нового оборудования, транспортных средств и других элементов основного капитала.

Структура основного капитала

 

  • Основной капитал – это доля имущества организации, которая используется как средство труда при воспроизводстве продукции, исполнении работ или услуг или для регулирования управления на период, превышающий год или стандартный операционный цикл, превышающий год. Состав основных средств включает в себя собственные земельные участки производства и объекты пользования природой.

 

  • Долгосрочные незавершенные инвестиции. Включают в себя затраты на организацию, увеличение и приобретение долгосрочных активов, находящихся вне оборота, кроме долговых финансовых инвестиций в ценные бумаги (как государственные, так и коммерческие).

 

  • Финансовые долгосрочные инвестиции. Эти инвестиции вкладываются во все ценные бумаги, как государственные, так и других организаций.

 

  • Нематерильные активы – те активы, которые относятся к интеллектуальным средствам предприятия. В их составе учитывается деловая репутация и расходы, которые связаны с созданием юридического лица.

 

Управление основным капиталом охватывает все элементы основных фондов:

 

  • здания, включающие архитектурно – строительные помещения, назначение которых заключается в создании оптимальных условий труда, социального обслуживания, жизни населения и сохранения материальных ценностей;
  • объекты инфраструктуры инженерии;
  • силовое и рабочее оборудование, которое используется в производстве продукции, а также измерительные и вычислительные приспособления и устройства.

 

Производственные и непроизводственные фонды

 

Основной капитал предприятия функционирует в производственном процессе и делится на производственные и непроизводственные основные фонды.

 

Производственный основной капитал включает в себя часть основного капитала, участвующую в производстве и образовании стоимости продукции. Непроизводственные фонды – не имеют прямого отношения к материальному производству и относятся к сфере обслуживания трудовых ресурсов, к удовлетворению их бытовых и социальных потребностей.

 

Непрерывное увеличение непроизводственного капитала взаимозависимо с повышением благосостояния работников организации и улучшением их материального и социального уровня жизни, что влияет на результаты экономической деятельности организации.

 

Основной капитал – это материально-техническая основа всего воспроизводства. Его объем связан с производственной мощностью предприятия и уровнем технической вооруженности труда. Процесс труда обогащает накопленные основные фонды и повышает техническую вооруженность самого труда.

 

Производственные фонды, которые функционируют в промышленном обороте, составляют промышленно-производственные фонды, и они всесторонне изучаются. Цель классификации заключается в обеспечении распределения основных средств предприятий по их прямому назначению в производстве и отражении их технического уровня.

 

Основные производственные фонды планируются и оцениваются в натуральной и денежной формах. При учете основных фондов в натуральной форме определяется количество транспортных средств, их производительность, мощность, размер площадей производства и другие различные числовые величины. Эти данные применяются для расчета производственной мощности организаций и отраслей, выработки производственной программы, резервов роста выработки на оборудовании, определения баланса оборудования. Базой натурального учета основных средств служат их паспортизация, а, кроме того, инвентаризация.

Читайте также:  Спурт Банк - рейтинг, отзывы, адрес, официальный сайт, номера телефонов горячей линии в Уфе

 

Денежная оценка основного капитала

 

Денежная оценка основного капитала помогает в планировании расширенного производства основных средств, определении степени изнашивания и размера амортизационных отчислений, объема приватизации. На практике применяются несколько методов оценки основных фондов, связанных с долгосрочным участием и постепенным изнашиванием в процессе производства, изменением за это время условий производства: по первоначальной, восстановительной и остаточной стоимости.

 

Первоначальная стоимость основного капитала предприятия – это итоговая сумма затрат на покупку или изготовление фондов, их доставку и установку. Именно по ней основные фонды оцениваются изначально. Первоначальная стоимость включает в себя:

 

  • издержки на закупку;
  • транспортировку;
  • установку и монтаж основных средств.

 

То есть, это те затраты, которые связаны с их приобретением и вводом в оборот.

 

Годовые балансы основных средств организации составляют для анализа изменения объемов и движения основных капиталов, их воспроизводства. На их основе характеризуются процессы их производства, изучается динамика и индексы роста , вычисляются показатели обновления и текущего состояния основных фондов.

 

Годовой износ основного капитала равен сумме начисленных амортизационных отчислений за 12 месяцев.

Tags:

Денежный капитал

 

Его обычно и понимают под капиталом в целом. Это общая сумма всех денежных средств, которые находятся в обороте, учувствуют в процессе производства. В свою очередь, денежный капитала можно разделить на собственный и заемный.

 

  • Собственный денежный капитал.

Под этим понятием обычно принято понимать все имущество предприятия в его денежном эквиваленте. То есть стоимость всего производства, имеющегося в непосредственной собственности предприятия, оцененная по рыночным ценам на момент приобретения и с учетом амортизации. Сумма собственного капитала высчитывается как разница сумм всех активов предприятия, денежного выражения имущества и теми суммами, которые в данный момент находятся у задолжников компании.

Состав собственного капитала формируется на основании отдельных источников. К ним относятся уставный капитал, отдельные взносы, прибыль от деятельности предприятия. Главным же источником, на основе которого формируется собственный капитал компании, все же остается уставный капитал.

 

  • Заемный денежный капитал.

Заемный капитал компании – это определенные привлеченные предприятием средства, направленные на осуществление деятельности или отдельных задач, и при этом взятые на конкретный срок и на определенных условиях. К этому виду денежного капитала можно отнести все возможные кредиты, оказанную финансовую помощь со стороны других предприятий или государства, залоговые суммы и прочие источники средств, предоставляемые на основании каких-либо гарантий возврата.

 

Реальный капитал

 

Или иначе – материально-вещественный. Этот вид капитала подразумевает под собой натуральную форму выражения собственности. И его, в свою очередь, тоже можно разделить на две основные категории.

 

  • Основной реальный капитал.

В эту категорию включены все основные средства предприятия, которые участвуют в его деятельности и обеспечивают ее. Для них характерен длительный срок использования и к их числу можно отнесли отдельные здания, сооружения, конструкции, оборудование, машины и другое. Основной капитал компании существует достаточно длительное время.

 

Принято относить к основному капиталу только основные средства предприятия, находящиеся в эксплуатации, но это не совсем правильно, так как к этому виду капитала относятся и незавершенное строительство и различные инвестиции, в том числе долгосрочные, которые направлены в первую очередь на формирование и увеличение суммы капитала.

 

  • Оборотный реальный капитал.

Оборотный капитал компании направлен в первую очередь на обеспечение одного отдельного цикла производства. То есть, этот капитал обеспечивает приобретение всех необходимых средств, ресурсов и сырья, необходимых для производства, а также расходуется на оплату работы сотрудников. Этот вид капитала полностью потребляется за один отдельный полный цикл производства.

alt=

Структура капитала

 

Регулярные капитальные вложения необходимы для обеспечения любой финансовой деятельности каждого предприятия. Ведь денежных вложений требует и расширение или усовершенствование производства и его процессов, для привлечения новых технологий, модернизации уже существующих, а также для того, чтобы занять свою нишу в новых сферах рынка. Для всей этой деятельности требуются постоянные денежные вливания и инвестиции. Именно поэтому при осуществлении экономического и финансового управления компанией необходимо уделять отдельное внимание не только контролю за движением средств и обеспечению их наилучшего использования, но и на тщательный пересмотр и совершенствование всей структуры затрат, необходимых для обеспечения притока новых финансовых ресурсов, а также совершенствование и оптимизации всей структуры капитала предприятия.

 

В свою очередь, выбор тех источников, за счет которых будет производиться финансирование производства и деятельность предприятия, во многом зависит от отдельных факторов. Таких как:

 

  • отрасль, в которой функционирует организация;
  • масштабы ее деятельности и спектр охватываемого производства;
  • определенные технологии общего процесса производства, в особенности той продукции (работ, услуг), которая является продуктом деятельности организации;
  • отдельные особенности регулирования на государственном уровне, в том числе и налогообложение;
  • отношения, которые выстроены с банковской структурой;
  • деловая репутация организации и многие другие факторы.

 

Структура капитала компании задает особенности управления не только финансовой деятельностью предприятия, но также на ее основании производится операционная и инвестиционная деятельность фирмы со многими ее аспектами и особенностями. Также весь результат деятельности предприятия будет сильно зависеть от того, насколько грамотно продумана и построена структура капитала. Она же оказывает определенное влияние на рентабельность отдельных компонентов капитала, на его ликвидность и финансовую устойчивость, а также оказывает определенное влияние на процесс развития предприятия и на соотношение его дохода и возможных рисков.

Читайте также:  Сколько стоит услуга риэлтора при покупке квартиры: какую комиссию берет агенство недвижимости, кто ее оплачивает и от чего зависит стоимость при продаже жилья?

 

Таким образом, структура капитала – это структура и отдельное взаимоотношение источников средств. То есть в упрощенном варианте – отношение собственного и заемного капиталов.

 

Собственный капитал

 

Собственный капитал компании включает в себя накопленную прибыль и вложенный капитал.

 

  • Вложенный капитал

Это вся совокупность капитала, который был инвестирован в развитие и формирование предприятие. К нему можно отнести уставный и добавочный капитал, отдельные резервные финансовые вложения.

 

  • Накопленная прибыль

Это вся сумма прибыли, которая была заработана предприятием за предшествующий и текущий период с учетом вычета отдельных налоговых обязательств и причитающихся дивидендов.

alt=

Понятие и сущность капитала

Стремление объяснить суть и значение капитала проявили представители всех крупнейших школ и направлений экономической науки. Это видно даже из названия многих трудов. Упомянем, в частности, «Капитал» К. Маркса, «Капитал и прибыль» Е. Бем-Баверка, «Природу капитала и прибыли» И. Фишера, «Стоимость и капитал» Дж. Хикса.

Сущность, виды и формы капитала

Капитал – это сумма благ в виде материальных, интеллектуальных и финансовых средств, используемых в качестве ресурса в целях производства большего количества благ.

Распространены и более узкие определения. Согласно бухгалтерскому определению капиталом называются все активы фирмы. По экономическому определению капитал разделяется на два вида – реальный, т.е. в материальной и интеллектуальной форме, и финансовый , т.е. в форме денег и ценных бумаг. Все чаще выделяют и третий вид — человеческий капитал, образующийся в результате инвестиций в образование и здоровье трудовых ресурсов.

Реальный капитал (реальные активы, нефинансовые активы) делится на основной и оборотный капитал (рис. 17.1). К основному капиталу обычно относят имущество, служащее больше одного года. В России основной капитал называют основными фондами.

К реальному оборотному капиталу следует относить только материальные оборотные средства, т.е. производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции и товары для перепродажи. Это экономическое определение оборотного капитала.

Рис. 17.1. Структура реального капитала

Если к материальным оборотным средствам добавить средства в расчетах с поставщиками и покупателями (дебиторская задолженность, т.е. кредиты и рассрочка платежей покупателям, и расходы будущих периодов, т.е. авансы поставщикам), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату, то получим оборотный капитал (оборотные средства, или оборотные активы) по бухгалтерскому определению.

Реальный капитал приносит доход в форме прибыли. Она может быть в разных вариантах: прибыль фирмы, роялти владельца интеллектуального капитала (например, собственника патента) и др.

Финансовый капитал (финансовые активы, реже — капитальные активы) состоит из денег и ценных бумаг. Он порожден нуждами экономического кругооборота. Финансовый капитал приносит доход в форме прибыли (от акций) и процента (от облигаций, банковских счетов и депозитов, ссуд). Финансовый капитал, предоставляемый в ссуду, называют ссудным.

Капитал предприятия

Капитал предприятия можно рассматривать с нескольких точек зрения. Прежде всего, целесообразно различать капитал реальный, т.е. существующий в форме средств производства, и капитал денежный, т.е. существующий в форме денег и используемый для приобретения средств производства, как совокупность источников средств для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Рассмотрим сначала денежный капитал.

Собственный и заемный капитал

Средства, обеспечивающие деятельность предприятия, обычно делятся на собственные и заемные.

Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности.

В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, невостребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.

Собственный капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или складочного, капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли, непосредственно зависящей от результатов деятельности предприятия. Особая роль принадлежит уставному капиталу, который будет ниже рассмотрен более подробно.

Заемный капитал — это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

Основной и оборотный капитал

Капитал в материально-вещественном воплощении подразделяется на основной и оборотный капитал.

К основному капиталу относятся материальные факторы длительного пользования, такие, как здания, сооружения, машины, оборудование и т.п.

Оборотный капитал расходуется на покупку средств для каждого производственного цикла (сырья, основных и вспомогательных материалов и т.п.), а также на оплату труда.

Основной капитал служит в течение ряда лет, оборотный — полностью потребляется в течение одного цикла производства.

Основной капитал в большинстве случаев отождествляется с основными фондами (основными средствами) предприятия. Однако понятие основного капитала шире, так как кроме основных фондов (зданий, сооружений, машин и оборудования), представляющих его значительную часть, в состав основного капитала включается также незавершенное строительство и долгосрочные инвестиции — денежные средства, направленные на прирост запаса капитала.

Читайте также:  Что такое держатель карты сбербанка: где находится?

Финансовая структура капитала и финансовый риск

Любая финансово-экономическая деятельность требует постоянного вложения капитала. Для поддержания и расширения производственного процесса и повышения его эффективности, внедрения новых технологий и освоения новых рынков необходимы прямые инвестиции (капитальные вложения). Одной из основных задач финансового управления, наряду с согласованием денежных потоков, разработкой инвестиционного бюджета, выступает оптимизация затрат на привлечение финансовых ресурсов, оптимизация структуры капитала.

Выбор источников финансирования зависит от множества факторов, среди которых отрасль и масштабы деятельности предприятия, технологические особенности производственного процесса, специфика выпускаемой продукции, характер государственного регулирования и налогообложения бизнеса, связи с банковскими структурами, репутация на рынке и др.

Структура капитала, используемого предприятием, определяет многие аспекты не только финансовой, но также операционной и инвестиционной деятельности, оказывает активное воздействие на конечный результат этой деятельности. Она влияет на показатели рентабельности активов и собственного капитала, коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности, формирует соотношение доходности и риска в процессе развития предприятия.

Финансовая структура капитала — это структура основных источников средств, т. е. соотношение собственного и заемного капитала.

Финансовый капитал предприятия состоит из собственного и заемного.

Собственный капитал

Собственный капитал и резервы включают вложенный капитал и накопленную прибыль.

Вложенный капитал — это капитал, инвестированный собственником (уставный капитал, добавочный капитал, целевые поступления). Собственный капитал предприятия — нераспределенная прибыль, резервный капитал, различные фонды.

Накопленная прибыль — это прибыль за вычетом налогов и дивидендов, которую предприятие заработало в предшествующий и настоящий период.

Заемный капитал (обязательства предприятия)

Заемный капитал в структуре капитала предприятия состоит из кратко- и долгосрочных обязательств.

Долгосрочные обязательства — это кредиты и займы со сроком погашения более года.

Краткосрочные обязательства — это обязательства со сроком погашения менее 1 года (например, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность).

Различия между собственным и заемным капиталом предприятия

Признак

Вид капитала в структуре капитала предприятия

Собственный

Заемный

Непосредственное право на участие в управлении предприятием

Дает такое право

Не дает
такого права

Отношение к финансовому риску

Увеличение доли собственного капитала снижает финансовый риск

Увеличение доли заемного капитала увеличивает финансовый риск

Право на получение прибыли

По остаточному принципу

Первоочередные

Очередность удовлетворения требований при банкротстве

По остаточному принципу

Первоочередные

Срок и условия оплаты и возврата капитала

Однозначно не установлены

Четко определены кредитным соглашением

Основное направление финансирования

Долгосрочные активы

Краткосрочные активы

Снижение налога на прибыль за счет отнесения финансовых издержек на затраты Такая возможность отсутствует Такая возможность присутствует
Источники финансирования Внутренние и внешние источники Внешние источники финансирования (за исключением кредиторской задолженности)
Связь дохода владельца капитала с прибыльностью предприятия Доход владельца капитала непосредственно связан с финансовым результатом Доход владельца капитала не связан с финансовым результатом

Мировая практика показывает, что наиболее «дешевым» источником является заемное финансирование, так как кредиторы находятся в более привилегированном положении в сравнении с собственниками предприятия. Они сохраняют за собой право на возврат своих вложений, а в случае банкротства их требования будут удовлетворены раньше требований акционеров. Тем не менее бесконтрольный рост заемного финансирования может существенно понизить финансовую устойчивость предприятия, вызвать падение рыночной цены на его акции, а в случае неблагоприятного развития событий поставить предприятие перед угрозой банкротства

Финансовая устойчивость предприятия — его платежеспособность.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия следующие:

1. Коэффициент концентрации собственного капитала

где Кс — собственный капитал; К — суммарный (собственный и заемный) капитал; Ккск — доля собственного капитала в финансовой структуре капитала.

Для сохранения финансовой устойчивости Ккск должен быть не менее 60% (Ккск ≥ 60%).

2. Коэффициент финансовой зависимости

где Кз — заемный капитал; Кс — собственный капитал; Кфз — характеризует финансовую зависимость предприятия от внешних займов.

Чем выше Кфз, тем выше финансовая зависимость хуже финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия связана с понятием «цена капитала».

Цена (стоимость) капитала — это общая сумма средств, которую необходимо уплатить за использование определенного объема финансовых ресурсов, выраженная в процентах к этому объему.

Цена капитала характеризует:

  • уровень цены, которую предриятие должно уплатить владельцам
  • норму прибыли инвестированного капитала

Каждый источник финансовых средств имеет свою цену. Поэтому выделяют показатель средневзвешенной цены капитала.

Цена источников привлеченных средств рассчитывается в процентах к привлеченным средствам. Зная цены отдельных источников и их долю в общей сумме авансированного капитала, можно определить средневзвешенную цену капитала:

где Цк — цена капитала предприятия; j — количество источников средств; Цj — цена каждого источника; qj — доля источников в общей сумме капитала.

Источники

  • https://utmagazine.ru/posts/9679-kapital-osnovnoy
  • http://ponjatija.ru/node/12879
  • https://utmagazine.ru/posts/9680-kapital-kompanii
  • http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/kapital.html
  • http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansovyy-risk-predpriyatiya.html

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...