Повышение ключевой ставки ЦБ до 17% и критические последствия для россиян

Что такое ключевая ставка ЦБ

Содержание:

Ключевая ставка ЦБ РФ — это один из инструментов денежно-кредитной политики государства. Это процент, по которому Центральный банк России предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Зачем ЦБ повышает ключевую ставку

ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы сдержать падение курса национальной валюты:

  • при низкой ставке и быстром ослаблении рубля банки начинают брать деньги у ЦБ РФ, переводить их в иностранную валюту и таким образом зарабатывать. Такие спекуляции отрицательно сказываются на курсе национальной валюты. При высокой ставке финансовым организациям эти операции становятся невыгодны;
  • при высокой ключевой ставке вырастают проценты по кредитам бизнесу. Предприниматели на таких условиях реже обращаются к ЦБ за деньгами, из-за чего в экономику поступает меньше денег. А малое количество средств в обороте ведёт к их удорожанию, а не обесцениванию.

Есть ли у повышения ставки негативная сторона?

Да, есть. Дорогие кредиты приводят к замедлению экономического роста, так как бизнесу становится менее выгодно привлекать деньги под новые проекты.

Как менялась ключевая ставка ЦБ РФ в 2014 году

С начала этого года ЦБ РФ повышал ключевую ставку 6 раз. Так, на начало 2014 года ставка составляла 5,5%, с 1 марта она была повышена до 7%, с 25 апреля — до 7,5%, с 25 июля — до 8%, с 5 ноября — до 9,5%, с 12 декабря — до 10,5%, а с 16 декабря 2014 года — до 17,0%.

Для сравнения: ключевые ставки в других странах

  • США – 0,25%
  • ЕС – 0,05%
  • Великобритания – 0,5%
  • Норвегия – 1,25%
  • Япония – 0,1%
  • Канада – 1%
  • Швейцария – 0%
  • Швеция – 0% 
  • Австралия – 2,5%

А вот сама новость

“Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски”, – говорится в сообщении ЦБ.

В целях усиления действенности процентной политики кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, на срок от 2 до 549 дней с 16 декабря 2014 года будут предоставляться по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки Банка России, увеличенной на 1,75% пунктов (ранее данные кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке).

Кроме того, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью было принято решение об увеличении максимального объема предоставления средств на аукционах РЕПО в иностранной валюте на срок 28 дней с $1,5 до $5 млрд, а также о проведении аналогичных операций на срок 12 месяцев на еженедельной основе. Ранее такие аукционы проводились 17 ноября и 15 декабря, лимиты по ним составляют $10 млрд. Аукционы валютного РЕПО регулятор запустил в конце октября, чтобы удовлетворить возникший на рынке дефицит валютной ликвидности.

Однако пока существенного спроса на эти инструменты не было, хотя регулятор и дважды понижал ставку по ним, которая на сегодня составляет LIBOR + 0,5 п. п. На годовом аукционе РЕПО в валюте, который состоялся 15 декабря, коммерческие банки привлекли у ЦБ РФ $4,83 млрд из лимита в $10 млрд на годовом валютном аукционе РЕПО, то есть почти половину. Первый аукцион годового валютного РЕПО Банк России провел 17 ноября. На нем банки привлекли у ЦБ лишь $87,7 млн из предложенных $10 млрд.

Еще одна часть нынешнего решения – сохранение льгот по специализированным инструментам предоставления ликвидности. По кредитам под залог инвестпроектов, по кредитам для инвестпроектов, обеспеченных облигациями из ломбардного списка, а также по кредитам ЭКСАР ставка составит 9% годовых.

Процентная ставка по кредитам Банка России, обеспеченным закладными, выданными в рамках программы “Военная ипотека”, составит 10,75% годовых. Процентная ставка по кредитам, обеспеченным залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, предоставляемым ОАО “МСП-банк”, сохранена на уровне 6,50% годовых.

Как ранее на прошлой неделе заявляла глава банка России Эльвира Набиуллина, ЦБ РФ готов направить на валютные операции в 2015 году при кризисном сценарии около $85 млрд для стабилизации платежного баланса. 

Подробнее о новых процентных ставках по основным операциям Банка России смотрите на официальном сайте.

К чему привело повышение ключевой ставки до 10,5%

Ранее, 11 декабря, совет директоров ЦБ РФ принял решение повысить ключевую ставку на 1 п. п., до 10,5%, на фоне ускорения инфляционных ожиданий. Это стало пятым повышением ключевой ставки с начала года. Однако этот шаг не смог поддержать рубль.

Тогда после объявления ЦБ о повышении ставки, определяющей стоимость денег для коммерческих банков, с 9,5 до 10,5%, курс доллара подскочил на 60 коп., до 55,45 руб., а евро вырос на 74 коп., до 68,99 руб. Через полтора часа курс доллара опустился ниже 55 руб. Но таким образом инвесторы отреагировали на рост стоимости нефти Brent выше $65 за баррель, а не на ключевую ставку.

Перед заседанием 11 декабря рынок ожидал повышения ключевой ставки на 250-300 базисных пунктов, что видно по трехмесячным ставкам MosPrime. “8 декабря MosPrime на три месяца (ставка на межбанковском рынке. – ТАСС) “ушел” на 13,49%. Это как раз ожидание рынка – на этом или на следующем заседании ставка сильно вырастет”, – прогнозировала аналитик ИК “Уралсиб Кэпитал” Ирина Лебедева.

В комментариях к своему решению ЦБ подчеркнул, что в случае дальнейшего усиления инфляционных рисков продолжит повышение ставки. Но рынок ждал большего, заявил Олег Кузьмин, главный экономист “Ренессанс Капитала”.

Чего добивается ЦБ

В целях усиления действенности процентной политики кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, на срок от 2 до 549 дней с 16 декабря 2014 г. будут предоставляться по плавающей процентной ставке, установленной на уровне ключевой ставки Банка России, увеличенной на 1,75 п. п. (ранее данные кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке).

Кроме того, для расширения возможностей кредитных организаций по управлению собственной валютной ликвидностью было принято решение об увеличении максимального объема предоставления средств на аукционах репо в иностранной валюте на срок 28 дней с $1,5 млрд до $5 млрд, а также о проведении аналогичных операций на срок 12 месяцев на еженедельной основе, говорится на сайте ЦБ.

В опубликованном накануне решения о повышении ставки ежеквартальном докладе о денежно-кредитной политике ЦБ оценил вклад снижения цен на нефть в ослабление рубля в 30 п. п. Вклад финансовых санкций – в 20 п. п., общего ослабления валют развивающихся экономик – около 10 п. п., доля необъясненной компоненты в динамике курса рубля оценивается на уровне 5 п. п. Вклад «спекулятивного мотива в ослабление рубля с начала года присутствует в каждом из обозначенных выше факторов и составляет около 8-10 п. п.», считает ЦБ.

«Для поддержки курса рубля ЦБ было необходимо несколько месяцев назад не просто объявить о проведении валютных аукционов, а дать четкий график проведения этих аукционов и обозначить их лимиты, чтобы участники рынка могли планировать поступление долларов от ЦБ», – говорит сотрудник международного банка. По его мнению, с повышением ставки ЦБ также опоздал.

«У ЦБ в нынешней ситуации не так много места для маневра, кроме как поднять ставки по своим инструментам, – считает один из госбанкиров. – Еще пара таких дней, как понедельник, и население уже никто не сможет остановить. Оно в панике начнет конвертировать деньги».

Падение курса рубля

Курс рубля к доллару и евро упал в ходе торгов 15 декабря более чем на 6 руб. Падение рубля происходит без привязки к каким-либо новостям и не соответствует движению нефтяных котировок, говорят эксперты.

“Рынок у нас сейчас ненормальный, от фундаментальных факторов не зависит”, – отмечает директор операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук. По его словам, характер изменения цен на рынке говорит о том, что на них влияют заказы на покупку валюты. “Дисбаланс спроса и предложения сейчас довольно тяжело ликвидировать из-за того, что курс растет, а чем сильнее он растет, тем больше желающих покупать доллары”, – полагает Романчук.

“Рост доллара могут переломить сейчас только массированные, непрогнозируемые интервенции, наносящие существенный урон спекулятивным стратегиям игроков, или же рост нефтяных котировок, что в текущей ситуации представляется малореальным”, – утверждает старший трейдер банка “Глобэкс” Игорь Зеленцев.

Кредиты станут менее доступными и более дорогими

Повышение ключевой ставки в первую очередь повысит стоимость фондирования банков, которые будут компенсировать растущие расходы за счет повышения собственных ставок по кредитам, предупреждают экономисты.

«Стоимость фондирования банков вырастет, потому что ключевая ставка – это не только ставка, по которой многие банки занимают у ЦБ, но и ставка, которая определяет уровень ставок на денежном рынке. Более высокая стоимость фондирования значит и более дорогие кредиты», – объясняет главный экономист финансовой группы БКС Владимир Тихомиров. «Повышение базовой ставки ЦБ фактически дает карт-бланш банкам на возможность повышения собственных ставок по кредитам», – добавляет он.

Читайте также:  Отделение Почта Банка Воровского ул

Банки, конечно, не могут полностью перенести возросшую стоимость фондирования на заемщиков, поэтому нельзя говорить, что решение ЦБ поднять ставку на 50 б.п. приведет к аналогичному решению банков, оговаривается Тихомиров: «Ставки будут расти, но не так резко, примерно на 25 б.п., иначе есть риск потерять заемщиков». Он напоминает, что при предыдущем повышении ставок в марте-апреле крупнейшие банки старались не поднимать ставку более чем на 1-2 п.п.

«Если раньше брали ипотеку по 12,4% годовых, то теперь ставка повысится, например, до 12,5%. Если предположить, что берут 10 млн на 10 лет, разница будет немаленькой, – объясняет Олег Кузьмин. – И это только если рассматривать сегодняшнее повышение ставки, а за этот год ЦБ делал это уже трижды, в общей сложности на 250 б.п.». Кредиты станут не только более дорогими, но и менее доступными, отмечают экономисты.

«Банки будут повышать требования к заемщикам. Фондирование дорогое, значит, на платежеспособность будут смотреть пристальнее. Для населения доступ к кредитам сузится, и многие люди, которые хотели бы занять денег, могут получить отказ», – предупреждает Тихомиров.

«Сложнее всего придется тем, у кого уже есть кредиты, которые нужно рефинансировать, – отмечает главный экономист HSBC по России и СНГ Александр Морозов. – Стоимость обслуживания вырастет, а торможение кредитования может привести к тому, что возникнут проблемы, связанные с оплатой уже взятых кредитов.

Это приведет к росту просрочки. Может получиться так, что нужно погашать кредит, а рефинансировать его в другом банке не получится. Часть заемщиков, конечно, пожертвуют потреблением и будут, условно говоря, меньше есть, но кредит выплатят, а кто-то просто решит не возвращать деньги банку».

Зарплаты не будут расти

Решение ЦБ повысить ключевую ставку также отразится на стоимости фондирования компаний. «Так как компаниям, как и населению, придется привлекать средства у банков по более высоким ставкам, им придется оптимизировать расходы, – отмечает Кузьмин. – Поэтому сотрудникам стоит готовиться к тому, что кого-то уволят, у кого-то не вырастут зарплаты или вырастут, но не так существенно, как могли бы, если бы не была повышена ставка».

«Растущая стоимость фондирования скажется на планах развития компаний, на их инвестициях, на создании новых рабочих мест, на зарплатах сотрудников, – соглашается Тихомиров. – Условия кредитования на зарубежных рынках стали сложнее и в плане стоимости, и в плане готовности западных банков предоставлять кредитные линии российским компаниям.

Пока внешние рынки не закрыты, но разговоры об этом идут, поэтому все смотрят на внутренний рынок. На нем спрос на ликвидность уже серьезно вырос, а с учетом сегодняшнего решения ЦБ ликвидность станет еще дороже, что, конечно, затормозит рост зарплат».

Время заводить депозиты

Фактически единственным позитивным изменением от повышения ключевой ставки для населения станет рост ставок по привлечению депозитов. «В сложившихся условиях банкам будет сложно удерживать депозитные ставки на низком уровне, иначе при высокой инфляции никто не понесет деньги в банк», – говорит Тихомиров. «Те, кто сейчас предпочитает сберегать деньги, а не тратить, будут получать больше», – соглашается Кузьмин.

Но экономисты отмечают, что ставки по депозитам будут расти медленнее, чем ставки по кредитам. «Повышение будет происходить постепенно, – рассказывает Морозов. – Средние кредитные ставки на рынке вырастут в течение двух-трех месяцев, а депозитные ставки будут подниматься медленнее: на то, чтобы отыграть повышение ключевой ставки, у них уйдет около полугода».

Изменение ключевой ставки ЦБ: реакция банков

О своей готовности увеличивать ставки по кредитам и депозитам во вторник заявили несколько крупных российских банков. Среди них кредитные организации, по ставкам которых Банк России рассчитывает среднерыночные значения ставок по депозитам, такие как Альфа-банк и “Хоум кредит энд финанс банк” (ХКФ банк).

“Повышение ключевой ставки Банка России до 17% годовых означает, что банки должны будут включить этот уровень ставок в свою продуктовую линейку. Альфа-банк планирует увеличение процентных ставок по кредитам как для физических, так и для юридических лиц. Ставки по депозитам также будут пересмотрены в ближайшее время в сторону увеличения”, — заявил член правления Альфа-банка Михаил Повалий.

“Со вчерашнего вечера мы подняли ставки по розничным кредитам. Ставки по ипотеке теперь составляют от 17,5% годовых, потребительские кредиты — от 22% годовых в рублях”, — отмечают в банке “Возрождение”.

В банке “Югра” ставки по вкладам в рублях были подняты понедельник, со среды планируется повысить их и по валютным вкладам — на 0,3-2,5 процентного пункта.

ХКФ банк также рассматривает возможность повышения ставок по кредитам и депозитам, так как резкое увеличение ключевой ставки “будет оказывать повышающее давление на розничные ставки”. Сейчас банк работает в штатном режиме. “Мы продолжаем выдавать кредиты, внимательно мониторим ситуацию”, — сказал представитель пресс-службы банка.

Повышение ставок по продуктам Связного банка также находится на стадии обсуждения. “Вчера мы повысили ставки по вкладам до 11%. Ставки по кредитным картам для обеспечения рентабельности бизнеса тоже необходимо повышать”, — заявил представитель кредитной организации. При этом банк не торопится принимать “поспешных решений”- планирует ориентироваться на рынок и действия регулятора.

В Юниаструм банке собираются пересмотреть ставки по вкладам в большую сторону, чтобы “не перегружать клиентов выплатами по кредитам”.

“Очевидно, что ситуация острая. Сегодня в течение дня руководство банка проводит рабочие заседания, на данный момент решения еще не приняты. Ставки по вкладам и кредитам могут быть повышены в соответствии с текущими общерыночными тенденциями. Об отмене кредитования речи сейчас не идет”, — заявили в пресс-службе банка “Траст”.

Вечером во вторник банк “Авангард” сообщил о повышении ставок по депозитам и по всем кредитным продуктам. С 17 декабря 2014 года максимальная ставка по депозитам банка в рублях для физических лиц составляет 15% годовых, для юридических лиц — 17% годовых.

Влияние процентной ставки

Для того чтобы понять механизм воздействия подобного решения регулятора на валютный курс в обычных условиях можно привести параллели с реальной жизнью. Если у нас имеются сбережения, размещенные в одном коммерческом банке, а другой банк, расположенный неподалеку, увеличивает процентную ставку по привлеченным депозитам, и она становится выше той, под которую у нас открыт вклад, то имеет смысл закрыть его и перейти на обслуживание в соседний банк. Предполагается, что степень надежности рассматриваемых банков одинакова.

Международные инвесторы – это такие же люди, поэтому если в обычных условиях один из Центральных банков повышает процентную ставку, увеличивая доходность инструментов денежного рынка, то они начинают провоцировать перелив капитала из экономики одной страны в экономику другой. Но для того, чтобы приобрести более доходные активы необходимо купить национальную валюту.

Таким образом, рост дифференциала процентной ставки при прочих равных условиях приводит к росту валютного курса страны. Фраза «при прочих равных условиях» означает сопоставимость основных макроэкономических показателей двух анализируемых экономик. Прежде всего, уровней инфляции и безработицы. Ведь известно, например, что во многих развивающихся странах существенный рост индекса потребительских цен вызывает необходимость повышения ставки рефинансирования. И это отнюдь не будет означать роста заинтересованности иностранных инвесторов в увеличении вложений средств в экономику такой страны. Все же «банки должны иметь одинаковую степень надежности».

Тем не менее, даже в сопоставимых по уровню развития странах рост дифференциала процентных ставок не всегда приводит к увеличению курса национальной валюты. Например, в условиях развития экономического кризиса, уменьшение дифференциала способно привести к росту курса. Причиной этого является желание инвесторов в этот период экономического цикла не преумножить, а сохранить собственный капитал. Снижение «аппетита к риску» способствует увеличению спроса на низкодоходные валюты, характеризующиеся небольшими процентными ставками Центральных банков. Ведь чем ниже доходность, тем ниже риск.

Подобную ситуацию мы могли наблюдать в 2008 году, когда развитие ипотечного кризиса вынудило инвесторов искать «безопасные гавани» в виде казначейских облигаций США, которые характеризуются высокой надежностью. В результате возрос спрос на доллар, и курс евро резко снизился.

Таким образом, для того, чтобы понять механизм воздействия дифференциала процентных ставок на валютный курс необходимо осознавать на какой стадии экономического цикла находится мировая экономика. Так в период спада и рецессии снижение процентных ставок может привести к росту курса национальной валюты, и, наоборот, в условиях восстановления и подъема увеличение дифференциала будет способствовать повышению ее котировок.

Если заглянуть глубже, то можно понять тесную взаимосвязь процентных ставок Центральных банков и основных макроэкономических показателей. Так, на недавнем выступлении председателя Федеральной резервной системы США затрагивались вопросы необходимость сохранения основных процентных ставок на низком уровне до 2014 года.

Республиканцы критиковали ФРС за это решение, которое стимулирует развитие инфляционных процессов.

Динамика индекса потребительских цен США,%

Действительно низкие процентные ставки по кредитам хороши для потребителей, которые увеличивают спрос на товары и стимулируют, таким образом, рост цен.

Читайте также:  Закон с 1 июля о банковских картах и банковских переводах 2018 года, налог платить не нужно

Однако Бен Бернанке был неумолим: сложившиеся ставки по Федеральным фондам необходимы встающей с колен экономике: дешевые кредиты гораздо более важны американским субъектам хозяйствования, которым необходимо наращивать объемы производства. А ведь для этого нужны не только «дешевые деньги», но и рабочая сила. Поэтому проводимая денежно-кредитная политика может благоприятно воздействовать на рынок труда, состояние которого по-прежнему вызывает тревогу. Более того, низкая процентная ставка обеспечивает снижение расходов по обслуживанию государственного долга, который в США достигает 93-94% от ВВП.

Таким образом, дифференциал процентных ставок тесно связан с такими макроэкономическими показателями как инфляция, безработица, промышленное производство и многие другие.

Рост, которого не ждали

Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за вторую декаду июня составила 6,45% против минимальных за всю историю наблюдений ЦБ 6,05% за первую декаду. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Банком России в понедельник. По сравнению с началом июня ставка выросла сразу на 0,4 процентного пункта. Это первое увеличение показателя с октября 2017 года.

На пиковой отметке в 15,635% максимальная ставка топ-10 банков по рублевым вкладам находилась в конце декабря 2014 года — после резкого повышения Центробанком ключевой ставки (сразу на 6,5 п. п. — до 17% годовых) для стабилизации ситуации на валютном рынке.

В десятку банков с наибольшим объемом рублевых вкладов населения входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Бинбанк, Альфа-Банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

Футбол поднимает ставки

На временное увеличение средней максимальной ставки топ-10 российских банков, скорее всего, повлиял сезонный вклад Сбербанка «Побеждай» со ставкой 6% годовых, считает руководитель направления аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Прошина. При этом в кредитной организации подчеркнули, что в честь победы сборной России по футболу вклад «Побеждай» продлен до 8 июля. В мае Сбербанк стал лидером по оттоку средств физических лиц, потеряв 58 млрд рублей.

Кроме этого, Россельхозбанк ввел страховой вклад «Надежное будущее» со ставками 7,1—7,3%.

В Сбербанке объяснили увеличение максимальной ставки тем, что кредитным организациям важно привлечь новые деньги для компенсации сезонных оттоков. В пресс-службе также отметили, что уже в августе подобные активности прекращаются до конца года.

Эксперты считают, что на рынке вкладов действуют разнонаправленные тенденции.

«Векторы разнонаправленные, одни банки повышают ставки, другие — снижают. Рост ставок связан, с одной стороны, с ужесточением риторики Банка России в отношении денежно-кредитной политики (ДКП) на последнем заседании совета директоров и решением сохранить ключевую ставку на текущем уровне 7,25%. А также с ростом доходностей ОФЗ: сейчас доходность десятилетних выпусков этих бумаг составляет 7,7—7,8% годовых. Впервые за последние три года на рынке ОФЗ появился положительный кэрри: можно брать РЕПО по 7,1% и вкладываться в ОФЗ по текущим доходностям или использовать для фондирования еще более низкие ставки депозитов. С другой стороны, на время проведения футбольного первенства у многих банков появились вклады с улучшенными условиями», — поясняет руководитель отдела операций на финансовых рынках банка «Восточный» Константин Кочергин.

Больше кредитов, дороже вклады

Первый заместитель председателя правления Локо-Банка Ирина Григорьева считает, что рост ставок можно объяснить попытками оживить рынок вкладов, который в 2018 году не показывает существенного роста. «При этом надо не забывать, что у крупнейших игроков ставки по вкладам существенно ниже рынка и увеличение на 0,45% все равно не приближает их к уровню ставок активных игроков. Данное увеличение не свидетельствует о нехватке ликвидности на рынке. Крупнейшие игроки оживляют стандартное летнее затишье сезонными предложениями. Новые сбережения у населения активно не растут. Банки открывают борьбу за текущего вкладчика», — говорит Григорьева.

Возможно, июньское повышение ставок по вкладам связано с заметным оживлением рынка потребительского кредитования, предполагает финансовый аналитик «БКС Премьер» Александр Тараскин. «Банки направляют на кредитование средства, привлеченные во вклады. С учетом тенденции к увеличению спроса на кредитные продукты со стороны физических лиц во втором квартале 2018 года, банки стараются не упустить возможность наращивания как кредитных, так и депозитных портфелей», — предположил эксперт.

Из-за того, что банки постоянно понижали ставки, население начало терять интерес к вкладам, указывают эксперты.

«За исключением Сбербанка, ряд других банков из топ-10, напротив, ставки еще недавно понижали (тот же Совкомбанк). Что касается снижения интереса граждан к вкладам, статистика ЦБ в мае зафиксировала снижение совокупного объема депозитов. То есть сейчас уже даже капитализируемые по вкладам проценты не удерживают этот показатель от сокращения. Хотя пока по итогам первых пяти месяцев текущего года динамика положительная и, вероятно, останется таковой по итогам всего года. Но общий объем прироста средств населения в банках в этом году, скорее всего, будет ниже, чем в предыдущие годы», — полагает начальник управления развития депозитных и комиссионных продуктов Бинбанка Дмитрий Амиров.

Вклады к лету не худеют

Средняя ставка по вкладам неумолимо падает, и на фоне этого печального известия сезонные вклады приходятся как нельзя кстати. Этим летом «сезонку» предлагают и крупные игроки во главе со Сбербанком.

Валютные вклады будут дорожать вероятнее, чем рублевые

Все опрошенные представители финансового рынка обратили внимание на то, что есть тенденция к повышению ставок по валютным вкладам. «В данный момент на рынке наблюдается рост ставок по вкладам в долларах», — говорит Юлия Прошина. «Мы не видим поводов для дальнейшего повышения ставок по рублевым вкладам, а вот по валютным вкладам рост вполне вероятен, так как стоимость валютной ликвидности выросла, а ставки по вкладам оставались без изменений», — отмечает Константин Кочергин.

Низкие ставки по рублевым вкладам заставляют нынешних вкладчиков интересоваться альтернативными инструментами размещения средств. «Вклад остается одним из самых популярных инструментов размещения средств, поскольку даже склонные к риску инвесторы часть своего портфеля обычно держат в самых ликвидных и гарантированных инструментах — вкладах. Вместе с тем по мере общего снижения ставок по вкладам, которое мы наблюдали довольно длительное время, у населения заметно вырос интерес и к альтернативным инструментам размещения средств», — заключает Александр Тараскин из «БКС Премьер».

Крупные банки начали осторожно приманивать валютных вкладчиков. В июне 9 из 50 крупнейших российских банков повысили ставки по депозитам в долларах. Если раньше трудно было найти ставку по долларовым вкладам больше 1,5%, то сейчас банки предлагают и 2%, и 2,5%. А самые щедрые – 3%. Правда, сроком на 2-3 года.

— Основная причина – повышение ключевой ставки Федеральной резервной системы США, — объясняет Максим Осадчий, начальник аналитического управления банка БКФ. — В этом году ее поднимали уже два раза. Последний раз — 13 июня, с 1,75 до 2%. Ставка ФРС – такой же индикатор для долларовых вкладов, как ключевая ставка Центробанка для рублевых. Ее поднимают — растут ставки по вкладам. Опускают — ставки по вкладам снижаются.

Кроме того, приток валюты в банки от россиян с каждым годом иссякает. Из общего количества депозитов – лишь 20% в иностранной валюте. Все остальное приходится на рубли. Это исторический минимум за 10 лет.

Аналитики объясняют, что население предпочитает рублевые вклады. Проценты по ним все еще привлекательны и сулят неплохой, а главное, стабильный доход. Россияне вообще охладели к валюте. Даже в апреле, когда курс доллара к рублю стремительно вырос, в обменник никто не побежал. За тот месяц спрос на доллары, наоборот, был самым скромным за 2 года.

С чего вдруг наши граждане потеряли интерес к доллару? Во-первых, реальные доходы населения начали расти буквально пару месяцев назад — после долгого перерыва. Покупать валюту при нынешнем курсе может позволить себе далеко не каждый. А каждому четвертому россиянину денег вообще хватает только на еду и одежду — какие уж тут сбережения, тем более в валюте. Во-вторых, прошедший кризис научил, что если тратишь деньги в рублях — копить их надо тоже в рублях.

Ставки рублевых вкладов в крупных банках продолжают падать. За последнюю неделю их снизили шесть из 35 банков – лидеров по размеру привлеченных средств населения: «Русский стандарт», «МТС банк», «Российский капитал», «Ренессанс кредит», Глобэкс и Связь-банк. Снижение составило в среднем 0,25–0,5 процентного пункта (п. п.).

А вот ставки вкладов в долларах, напротив, пошли в рост.

Только за последнюю неделю доходность долларовых депозитов увеличили три крупных банка. Причем повышение коснулось прежде всего вкладов на срок от года. В Россельхозбанке ставки розничных вкладов в долларах выросли на 0,2–1 п. п. до 2,3–2,4% годовых по трехлетнему вкладу. Московский индустриальный банк в рамках сезонной акции увеличил их на 0,1–0,25 п. п. до 1,5–1,75% годовых (на 1–2 года), а «Зенит» – на 0,2–0,45 п. п. до 1,9% годовых (1,5–2 года). Максимальную доходность – до 2,5% годовых – «Зенит» предлагает по вкладу для привилегированных клиентов.

 

Ранее в апреле еще несколько банков улучшили условия долларовых депозитов. В частности, Росбанк – на 0,15–0,4 п. п. По его вкладу «150 лет надежности» на 3 года ставка достигла 2,1% годовых, а для премиальных клиентов – 2,6%.

Совкомбанк повысил ставку по трехлетним вкладам в долларах на 0,75 п. п. до 3% годовых при вложении от $5000. А банк «Возрождение» ввел новый годовой пополняемый долларовый вклад со ставкой 2,1% годовых (от $10 000). До его появления максимальная годовая ставка по обычным вкладам в долларах на сумму от $30 000 составляла 1,6%, от $10 000 – 1,5%.

Читайте также:  ВТБ 24 Кириши - реквизиты, адреса отделений, телефон, режим работы

Действующие ставки долларовых вкладов в крупнейших банках – в таблице ниже.

Почему растут ставки

Представители банков объясняют рост ставок долларовых вкладов несколькими причинами.

Основной аргумент Совкомбанка и «Зенита» – повышение ставок на мировом рынке, рост ставок ФРС США. Последний раз ФРС повышала ставки в марте – на четверть процентного пункта до 1,5–1,75% годовых. На этой неделе доходность 10-летних казначейских облигаций США (на которые ориентируется рынок) вплотную подобралась к 3%.

Вице-президент Московского индустриального банка Антон Рудь объяснил повышение ставок в его банке сокращением портфеля вкладов в долларах и ростом долларовых ставок в ряде крупных банков-конкурентов. Пресс-служба банка «Зенит» также сослалась на конъюнктуру и «тренд большинства кредитных организаций на увеличение привлечения средств в долларах», отметив, что банк повысил свои ставки до среднерыночных.

Представитель «Возрождения», объясняя введение вклада с повышенным доходом, указал на усилившийся интерес клиентов к валюте после новых санкций. Рудь также связывает рост спроса на валюту в том числе с падением курса рубля в марте – апреле.

Старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук отмечает всплеск спроса на валюту на межбанковском рынке. «Мы наблюдаем стабильно высокий спрос на доллары и евро со стороны корпораций с валютным долгом, а также банков и Минфина», – говорит он, добавляя, что чистые выплаты российских компаний по внешнему долгу в первом полугодии составят $31 млрд.

Дальнейший рост спроса на валюту может подстегнуть и ставки по валютным вкладам, считает главный экономист «БКС глобал маркетс» Владимир Тихомиров. «Рост ставок по розничным вкладам в долларах может продолжиться в зависимости от аппетита банков к валютной ликвидности», – соглашается замдиректора департамента розничных продуктов Росбанка Лидия Каширина. Ткачук считает вероятным запуск банками льготных условий и акций по долларовым вкладам в ближайшее время.

Другие опрошенные «Ведомостями» банки из топ-35, в частности Сбербанк, ВТБ, «ФК Открытие», Бинбанк, СМП-банк, не подтвердили планы менять ставки долларовых вкладов в ближайшее время. Вице-президент «Ренессанс кредита» Галина Уткина заявила, что сейчас потребности в изменении ставок по валютным вкладам в банке нет, но в дальнейшем банк может скорректировать доходность для сохранения привлекательности и конкурентоспособности валютных вкладов.

Рост долларовых ставок – это долгосрочный тренд, резюмирует первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский.

Действующие ставки срочных долларовых вкладов с учетом капитализации, % годовых

 12 месяцев24 месяца36 месяцев
Банк $5000 $15 000 $100 000 $5000 $15 000 $100 000 $5000 $15 000 $100 000  
Сбербанк 0,75 0,80 1,61 0,91 0,96 1,83 1,01 1,07 2,06  
ВТБ 1,51 1,51 1,51 1,73 1,73 1,73 1,74 1,74 1,74  
Россельхозбанк 1,85 1,85 1,95 2,1 2,1 2,2 2,3 2,3 2,4  
Газпромбанк 1,4 1,5 1,5 1,4 1,5 1,5 1,4 1,5 1,5  
Альфа-Банк 1,36 1,46 1,66 1,78 1,88 2,09 2,06 2,17 2,38  
Бинбанк 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8  
ФК Открытие 0,70 0,90 0,90 0,70 0,90 0,90  
Промсвязьбанк 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10  
Райффайзенбанк 0,7 0,7 0,7  
МКБ 1,45 1,45 1,45  
Совкомбанк 1,55 1,55 1,55 0,5 0,5 0,5 3 3 3  
Росбанк 1,2 1,2 1,7 1,8 1,8 2,3 2,1 2,1 2,6  
Юникредит банк 1 2 2 1 2,2 2,2 0,65 0,65 0,65  
МИнБанк 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,75  
Уралсиб 1,11 1,21 1,31 1,42 1,52 1,62 1,64 1,74 1,85  
Хоум Кредит Банк 1,51 1,51 1,51  
УБРиР 0,65 0,65 0,65  
СМП Банк 2,17 2,17 2,27 1,92 1,92 2,02 2,50 2,50 2,50  
Русский Стандарт 1,25 1,25 1,25  
Восточный 1,41 1,46 1,66 1,68 1,73 1,94 2,22 2,27 2,49  
Возрождение 1,3 2,1 2,1 1,4 1,5 1,6 1,4 1,5 1,6  
Тинькофф Банк 1,51 1,51 1,51 1,51 1,51 1,51  
Российский Капитал 0,65 0,65 0,9 0,7 0,7 0,76 0,35 0,35 0,66  
НБ «Траст» 0,70 0,90 1,66 0,70 0,90 2,04  
Ситибанк 0,8 0,8 0,8  
Ак Барс 1,6 1,6 1,6 1,75 1,75 1,75  
Ренессанс Кредит 1,5 1,5 1,5  
Абсолют Банк 1,6 1,8 2 1,5 1,7 1,85 1,5 1,7 1,85  
Росгосстрах Банк 1,6 1,7 1,7 1,6 1,7 1,7  
Зенит 1,4 1,5 1,5 1,8 1,9 1,9  
МТС Банк 1 1,15 1,3 1,45 1,6 1,75  
Связь-Банк 1,3 1,35 1,5 1,4 1,45 1,6  
Глобэкс 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9  
ОТП Банк 1,20 1,20 1,51 1,52  
Транскапиталбанк 1,51 1,51 1,76  

Feed enhanced by Better Feed from Ozh

Сообщение Ставки по вкладам в банке начали расти. Как рублевые, так и долларовые появились сначала на Я в курсе.

Минтруд России предлагает запретить регионам переплачивать пенсионерамПредыдущая новость Разделяй и властвуй! Народ разделен на три категории-будущие пенсионеры, работающие пенсионеры и просто пенсионерыСледующая новость

СЕЙЧАС ЧИТАЮТ :

Для чего предпринято повышение процентов по вкладам?

Увеличение значения ключевой ставки  было применено ЦБ РФ в целях стабилизации валютного курса. Однако это не могло не отразиться на деятельности коммерческих банков. Последним пришлось повысить и стоимость кредитных продуктов, которая в большинстве финансово-кредитных учреждений теперь составляет более 17% в год.

Сбербанк России в среднем повысил ставки по кредитным продуктам с 13 до 16%. Это меньше, чем в иных банках. В связи с этим в грядущем году предполагается рост объема выданных кредитов.

В то же время население опасается нестабильной финансовой ситуации и оттого весьма неактивно размещает свои сбережения на банковских счетах. В связи с этим, повышение депозитных ставок Сбербанка России обеспечивает решение двух задач:

  • Формирование более выгодных и надежных условий по депозитам для населения;
  • Создание пассивных ресурсов для выдачи кредитов в 2015 году.

Именно поэтому наибольшее повышение коснулось ставок по сберегательным вкладам, которые имеют долгосрочный характер.

Калькулятор расчета процентов по вкладу

Cумма вкладаПроцентная ставка (%)Срок вклада (мес.)Ежемесячные процентыреинвестируютсяснимаются

 

Насколько выросли ставки по депозитам в Сбербанке?

Рост процентов по вкладам Сбербанка России коснулся депозитов, размещенных физическими лицами, и сберегательных сертификатов. В целом, повышение составило:

  • 3,5% – по сберегательным сертификатам;
  • 3,25% – по стандартным срочным вкладам;
  • 2,7% – по депозитам класса премиум в рублях;
  • 1,7% – по депозитам класса премиум в валюте;
  • 1,6% – по вкладам, размещаемым в онлайн режиме.

sberbank

Таким образом, максимальный процент по сберегательным сертификатам составит теперь 16,75%. Этот продукт можно рассматривать как наиболее доходный вклад. Что касается стандартных срочных вкладов «Сохраняй», «Пополняй», «Управляй», которые можно ныне оперативно оформить в любом офисе банка, то по ним максимальный процент определился на уровне 11,25%.

В выгодном положении окажутся и держатели рублевых премиум счетов. Так, пакет услуг «Сбербанк Премьер» теперь обеспечит клиенту доход в 12,5% годовых, а «Сбербанк Первый» – 13,5%. По тем же продуктам в валюте ставки определились на уровне 6,3 и 7,5% соответственно.

Для вкладов Сбербанка России, оформляемых в режиме онлайн посредством сервисов Сбербанк Онлайн и Мобильный банк, а также через банкоматы и POS-терминалы, наибольший процент по ним теперь составит 5,25%.

Предыдущее повышение ставок по вкладам произошло 18 декабря. Тогда валютные депозиты выросли в цене на 3%, а рублевые – на 2%.

Таким образом, рост процента по депозитам Сбербанка – это формирование более выгодных условий для привлечения сбережений граждан, а также возможность обеспечения банка пассивными средствами для реализации активной кредитной деятельности в грядущем году. По словам Председателя Правления Сбербанка РФ Торбахова Александра, такие корректировки позволяют финансовому учреждению оперативно реагировать на изменения рыночной ситуации и предлагать своим клиентам наиболее выгодные условия.

2014-12-25 Надежда

Это может быть интересно:

Повышение пенсионного возраста в России в 2018 году – последние новости

Как пополнить карту Тройка – три самых простых способа

Будет ли налог на перевод денег с карты на карту с 1 июля 2018 года – вся правда

Стоимость балла для расчета пенсии в 2018 году – индивидуальный пенсионный коэффициент

Индексация пенсии работающим пенсионерам с 1 июля 2018 – последние новости

Источники

  • https://BBF.ru/magazine/12/5719/
  • https://fortrader.org/learn/fundamentalniy-analiz-forex/kak-procentnaya-stavka-vliyaet-na-kursy-valyut.html
  • http://skolkozarabativaet.ru/novost-dnya/stavki-po-vkladam-v-banke-nachali-rasti-kak-rublevye-tak-i-dollarovye/
  • http://111999.ru/koshelek/sberbank-stavki-po-vkladam/

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...