Просто и понятно: что такое эмиссия денег?

Денежная эмиссия

При изучении вопроса о том, что такое эмиссия денег, прежде всего нужно знать, что все деньги, которые находятся в оборотах конкретного государства, именуются денежной массой. Это величина, не обладающая стабильностью, поэтому она меняется под влиянием различных факторов как в положительную, так и в отрицательную сторону. 

Причиной увеличения данного параметра становится именно эмиссия – выпуск некоторого количества новых денег.

Мультипликационная модель

Ранее уже говорилось о том, что в процессе безналичной денежной эмиссии принимают участие и частные банковские учреждения, создающие безналичные средства при осуществлении стандартных операций. Объем таких финансов зависит от объема избыточных резервов, используемых для совершения операций. Для частных организаций резервы на счетах ЦБ – это ликвидные активы, а для самого ЦБ – пассивы, которые необходимо вернуть назад, как только возникнет такая необходимость. Чем больше резервы избытка в частных банках, тем более существенная масса безналичных денег может быть эмитирована в обращение.

Наибольший объем займов, предоставляемых банком, ограничивается объемом избыточных резервов данного банка, т. к. выданные деньги применяются должниками для осуществления платежей и перечисляются на иные банковские счета, что становится причиной снижения резервов избытка первоначальной организации. 

При исследовании банковской системы в общем становится понятно, что избыточные резервы одного учреждения, попадая за счет выдачи ссуд и произведения выплат на иные банковские счета, повышают депозитный объем, а значит, и резервы избытка последнего. Второй банк получает возможность увеличения размеров кредитования, из-за чего возрастают избыточные резервы третьей банковской организации. Депозиты многократно расширяются, а данный процесс именуется кредитной мультипликацией.

Денежная эмиссия – что это? Цели и сущность процедуры

Выпуск новых банкнот в государстве осуществляется практически постоянно, ведь приходится заменять изношенные и поврежденные банкноты (срок их службы до 5 лет). В результате такой замены общее количество денег в обороте не увеличивается. Если же при выпуске новых монет и купюр денежная масса начинает расти, то тогда можно говорить об эмиссии. Основной ее целью является формирование оборотного капитала для расширения производства.

Проведение денежной эмиссии в России основано на нескольких принципах:

  • Монопольности. Только Государство в лице Центробанка вправе проводить выпуск новых купюр, изымать средства из оборота и перераспределять денежные потоки.
  • Обязательности. Рубль на территории Российской Федерации является единственным официальным средством платежа при проведении расчетов.
  • Обмениваемости. Российский рубль подлежит обмену в любых суммах при предъявлении субъектом документов, удостоверяющих личность.
  • Отсутствии привязки. Соотношение рубля к золоту и прочим драгметаллам не устанавливается.

В результате денежной эмиссии происходит обмен прироста денежной базы на часть национального дохода, за счет чего увеличивается приток средств в коммерческие банки, кредитуются предприятия.

Основные виды эмиссии денег и условия организации

Специалисты выделяют 2 вида денежной эмиссии:

Деньги

  1. Наличный. Это когда в обращение поступают новые банкноты и монеты различного номинала для стимулирования экономики страны. Печатный станок может запускаться при повышении заработной платы, росте цен на потребительские товары, росте товарооборота и прочем.
  2. Безналичный. Характеризуется увеличением объемов средств на банковских счетах при проведении финансово-кредитными структурами активных операций. По своим объемам этот вид эмиссии преобладает над эмиссией наличных.

Вначале осуществляется безналичная эмиссия, поэтому она первична. Только потом дополнительно выпущенные средства переводятся на счета коммерческих банков в виде ассигнований из бюджета или кредитных поступлений от Центробанка. Из этих средств выдаются кредиты предпринимателям и населению.

При эмиссии наличных средств, дополнительно выпущенные банкноты переводятся в банки, а затем с их корреспондентских счетов списываются аналогичные суммы по безналу.

В процессе обращения деньги одного вида могут легко конвертироваться в другой, поскольку они взаимосвязаны. Так, например, наличные деньги, которые клиенты вносят в кассу банка, зачисляются на их счета и переводятся в разряд безналичных. Если со счета снимается как-то часть суммы, то деньги из безналичных опять становятся наличными.

Читайте также:  Что такое СНИЛС, зачем он нужен и как его получить - ответы на все вопросы

Кто проводит эмиссию денег в России?

В соответствии с законодательной базой, монопольным правом на выпуск денег в России обладает Центробанк. На Совете Директоров принимаются ответственные решения о выпуске новой денежной массы или изъятии части средств из оборота. Центробанк уделяет особое внимание разработке новых банкнот, их дизайну, долговечности и способам защиты денег от подделки.

Чеканка монет производится в монетных дворах Москвы и Санкт-Петербурга. Бумажные деньги печатаются в специализированных типографиях, где купюрам обеспечивается повышенный уровень защиты.

Процесс изготовления денежных средств жестко контролируется Центробанком. Он определяет требуемый объем эмиссии и равномерно распределяет наличность между субъектами Российской Федерации.

Постановка вопроса

Как известно, деньги бывают наличные и безналичные. При этом безналичные деньги составляют основную часть денежной массы. Это банковские вклады, карточные счета, электронные кошельки, а также суммы на расчётных счетах организаций.

С ростом экономики, объём денежных средств в обращении неуклонно возрастает. Это связано с самой природой прибавочной стоимости. Следовательно, эмиссия денег необходима для покрытия растущих потребностей экономики.

У нас эмиссия наличных денег производится Центральным Банком Российской Федерации (ЦБ РФ) на основе сбора данных по кассовым расчётам во всех регионах.

Основной критерий – удовлетворение спроса на наличные деньги в обороте товаров и услуг. Механизм эмиссии безналичных денег намного сложнее. В нём участвует не только ЦБ, но и коммерческие банки.

До сих пор нет единого мнения, кому из них принадлежит основная роль. На эту тему написано множество научных работ. Мы же рассмотрим процесс эмиссии безналичных денег РФ в несколько упрощённом виде.

Эмиссия – это выпуск в обращение денег и ценных бумаг

Общее понятие эмиссии, денежная эмиссия, эмиссия ценных бумаг, связь эмиссии и инфляции

Печатный станок или бесконтрольная эмиссия

Начнем с бытовой ситуации: у Пети есть 100 рублей, и он дает их в долг Коле под расписку. Коля может купить у Васи товаров на 100 рублей. Петя тоже может купить у Васи товаров на 100 рублей, расплатившись распиской Коли, если Вася, так же как и Петя, доверяет Коле и считает, что тот сможет вернуть 100 рублей. Получается, мнение Пети и Васи о том, что Коля может вернуть долг, позволило Васе продать товаров на 200 рублей, при том что денег в наличии имелось только 100 рублей.

Заем денег на примере

Заем денег на примереВидео 41

Представим, что к Коле пришел Миша и тоже попросил у него эти 100 рублей в долг. Если Вася верит в способность Миши и Коли вернуть взятые в долг деньги, он может продать своих товаров уже на 300 рублей: Мише (за «живые» 100 рублей), Коле (за расписку Миши) и Пете (за расписку Коли). Доверие этих людей друг  к другу (абстрактное мнение) позволило увеличить в 3 раза объем продаж и дать соответствующий импульс производству этих благ.

В этом примере происходило увеличение денежной массы в момент, когда Петя давал в долг Коле, а Коля Мише, при условии что им всем доверял Вася. Количество раз, которые деньги передаются в долг от одного лица к другому, характеризует «кредитный мультипликатор». Получается, значение мультипликатора отчасти характеризует уровень доверия в экономике.

Кредитный мультипликатор

Кредитный мультипликатор

Почему-то в «разоблачающих» материалах о заговоре финансистов частичное резервирование называют мошеннической схемой, позволяющей банкам использовать деньги клиентов и вести бесконтрольную эмиссию для того, чтобы опутать долгами весь мир. Как показано выше, в момент выдачи кредита действительно происходит увеличение денежной массы, но частичное резервирование как раз ограничивает этот процесс. При этом создание денежной массы могут осуществлять не только банки, но и обычные компании и даже частные лица, например, выпуская векселя. Поэтому критики «частичного резервирования» должны причислить к мошенникам любого, кто дает или берет деньги в долг.

Частичное резервирование

Частичное резервирование

В примере мы можем заменить Колю на Банк. Получится, что Петя отдал 100 рублей в Банк, а Банк выдал кредит Мише. Но в случае с банками действует правило частичного резервирования, поэтому Банк может выдать Мише меньше 100 рублей. Частичное резервирование возникло как способ ограничивать риски банковской системы. Размер частичного резервирования зависит от риска невозврата по кредиту (или, иными словами, от уровня доверия должнику). Как следствие частичное резервирование ограничивает и мультипликацию денег.

Читайте также:  Как отразить в бухгалтерском учете выпуск готовой продукции

Уровень доверия должнику

Уровень доверия должнику

Размер частичного резервирования в России – 4%, а в развитых странах, например США, норма резерва равна нулю.

До кризиса 2008 в США значение кредитного мультипликатора достигало 23, а сейчас снизилось до уровня 14. В России это значение не выше 4. Излишня доверчивость и излишняя недоверчивость – могут повредить экономике. Недоверие может ограничить объем реального производства и уровень жизни, а излишняя доверчивость может привести к кризису перепроизводства.

Кредитный мультипликатор США

Кредитный мультипликатор США

Во время долгового кризиса уровень доверия в экономике падает, возникает рефлексивный процесс: все пытаются вернуть свои деньги (истребовать долги) – денежная масса сжимается, что приводит к «нехватке денег», в результате падает стоимость реальных активов, которые должники пытаются срочно продать.

Такое сокращение денежной массы опасно тем, что приводит к тотальному падению стоимости активов, кризису неплатежей, снижению доходов населения, как следствие, к падению производства товаров и услуг и, в конечном итоге, к снижению уровня жизни.

Сокращение денежной массы

Сокращение денежной массыВидео 42

Наверное, самый яркий пример влияния размера денежной массы на уровень жизни – это Великая депрессия в США. Ошибка властей была в том, что они «стояли насмерть» за сохранение такой абстракции как золотой стандарт. При этом в реальном мире разорялись семьи и люди умирали от голода. На самом деле не так важно, что происходит с покупательной способностью денег – это абстракция. Важно как в реальности живут люди. Задача денежных властей – поддерживать уровень доверия людей друг к другу и стимулировать их трудиться друг для друга, улучшая качество и уровень своей жизни.

Сокращение денежной массы во времена Великой депрессии

Сокращение денежной массы во времена Великой депрессии

В этот момент центральный банк может проводить прямую эмиссию денег (QE, рефинансирование банков или выкуп «плохих» долгов) или косвенную (снижение ставки рефинансирования). Это противодействует сокращению денежной массы. С другой стороны, эмиссия денег может в будущем привести к инфляции. Поэтому ЦБ приходится выбирать между возможной инфляцией в будущем и социальными волнениями сейчас (из-за безработицы, сокращения доходов и потери собственности находящейся в залоге).

Прямая эмиссия денег в США

Прямая эмиссия денег в США

США часто критикуют за то, что они бесконтрольно печатают необеспеченные доллары и поэтому живут за счет остального мира. Хочется напомнить критикам (которые часто сами при малейшем опасении бегут покупать доллары в ближайший ларек), что никто не заставляет людей и компании в других странах использовать доллар как расчетное средство или способ хранения денег. Все согласились на эти условия добровольно. И случилось это, когда экономика США стала самой крупной и самой производительной, то есть США победили в соревновании интеллектов наций (хотя многие их методы далеко не безупречны).

Необеспеченные доллары

Необеспеченные доллары

Денежные власти США стоят перед непростой дилеммой: с одной стороны необходимо эмитировать столько денег, чтобы поддерживать нужный объем денежной массы для обеспечения мировой торговли, с другой стороны эмиссия ослабляет валюту и подрывает доверие к ней (парадокс Триффина).

Когда ты должен 1 000 долларов – это твоя проблема, когда ты должен 100 000 000 долларов – это уже проблема твоего кредитора.

Парадокс Роберта Триффина

Парадокс Роберта Триффина

Еще один повод для критики США состоит в том, что они живут в долг за счет остального мира. Это пример того, что далеко не всегда кредиторы контролируют собственность заемщиков. Несмотря на огромный внешний и внутренний долг, в США до 80% населения владеет акциями. При этом основные кредиторы Америки (Китай, Япония, Россия) не контролируют американскую собственность и не могут оказать особого влияния на должника. Более того, они очень заинтересованы в стабильности доллара, иначе их долги обесценятся. Акции дают права на реальную собственность, а долги в своей национальной валюте всегда можно обесценить. Поэтому эти долги не страшны, так как имеется возможность не отдавать реальную собственность за абстрактные деньги, эмиссию которых сам контролируешь.

Читайте также:  Что такое франшиза простыми словами - как выбрать и купить франшизу

Бесконтрольная эмиссия

Бесконтрольная эмиссия

В США на каждый доллар, вложенный в банк на депозит, приходится два доллара вложенных в фондовый рынок. 80% капитализации рынка акций принадлежит домохозяйствам (мелким собственникам). В России частным инвесторам принадлежит менее 5% капитализации фондового рынка. В долгосрочной перспективе акции приносят более высокую доходность, чем облигации (мы об этом уже говорили). Население, владеющее акциями (= бизнесом = экономикой своей страны) богатеет более высокими темпами. В США максимальная на сегодняшний день производительность труда (благодаря их конкуренции и отсутствию социализма).

Производительность труда

Производительность трудаВидео 43

Получается господство финансового капитала – это лишь отражение более фундаментальной ситуации: господства более эффективных интеллектов в соревновании по созданию востребованной обществом полезности. Деньги – это абстракция, позволяющая вести счет в этом соревновании и конвертировать набранные «очки» во владение реальными активами: средствами производства и недвижимостью. А тот, кто ведет счет, всегда имеет преимущество.

Выводы:

1. Создание денежной массы происходит в момент выдачи займа (оказания доверия должнику) и может осуществляться не только банками.

Денежная масса

Денежная масса

2. Частичное резервирование – это способ ограничивать риски банковской системы (а не мошенническая схема).

Частичное резервирование - карикатура

Частичное резервирование – карикатура

3. Центральные банки должны управлять размером денежной массы (что является абстракцией) таким образом, чтобы поддерживать уровень доверия людей друг к другу и стимулировать их трудиться друг для друга, улучшая качество и уровень своей жизни (что уже вполне реально).

Функции Центрального банка

Функции Центрального банка

Эмиссия денег — понятие

Законодательство РФ закрепляет эмиссию наличных денег как комплекс стадий по разработке, изготовлению и выпуску в обращение бумажных банкнот и металлических монет на основании письменных приказов Центрального Банка РФ.Проще говоря, это выпуск денег в обращение, при котором повышается количество наличных денег, находящихся в распоряжении физических и юридических лиц, а также государства.

На заметку. Эмиссию средств нужно не путать с простым выпуском денег. Во втором случае деньги просто находятся или отчуждаются из оборота путем банковских кассовых операций, предоставления ссуд, то есть денежная масса не увеличивается.Выпуск новых банкнот происходит по следующим причинам:

  • постоянный рост производства и появление новых субъектов рынка, вследствие чего увеличивается товарное предложение
  • возрастание цен на рынке на продукцию
  • постепенное снижение скорости обращения денег

Кто осуществляет эмиссию денег в России?

Конституция РФ определяет, что в исключительном ведении Российской Федерации находится не только финансовое, валютное и кредитное регулирование, но также и денежная эмиссия. Поэтому основным, но не единственным субъектом, обладающим данными функциями в нашей стране является Центральный Банк РФ.

В зависимости от субъекта, занимающегося выпуском, выделяют два типа:

1. Первичная — эмиссия, осуществляемая Центральным Банком РФ. В рамках ее ЦБ занимается следующей деятельностью:

  • печать (чеканка) денег
  • кредитование коммерчески банков
  • покупка валюты других стран
  • выдача кредитов на государственные нужды

2. Вторичная — эмиссия, находящаяся в компетенции коммерческих банков, которые предоставляют кредиты организациям и населению. Осуществлять кредитование такие банки могут за свой счет, либо за средства, предоставляемые от ЦБ РФ.

Как отличить поддельную купюру 5000 рублей от настоящей: признаки фальшивки
Не дайте себя обмануть: узнайте, как отличить поддельную купюру 5000 рублей от настоящей (признаки фальшивки).

Тоже интересно: узнайте историю появления 5000-рублевой купюры, кто и что изображено, вес и размеры.

Как отличить фальшивые доллары от настоящих: http://lopatnik.info/invesment/other/kak-otlichit-falshivye-dollary.html

Выпуск бумажных и эмиссия безналичных денег

В зависимости от способа эмиссии, она делится на наличную и безналичную.

Наличная — это выпуск дополнительных ассигнаций в виде банкнот или отчеканенных монет.

Выпуск бумажных и эмиссия безналичных денег

Безналичная — самая распространенная форма, так как большинство денежных средств повсеместно находится в безнал. форме. Данный вид происходит посредством выдачи кредитов и регистрации наличности на банковских счетах.

Есть ли эмиссия кредитных денег?

Кредитная эмиссия заключается в том, что при оказании банком кредитов фигурам рынка, автоматически увеличивается объем национальных ден. средств. Размер увеличения равен количеству денег, предоставляемых заемщику. Кредитный выпуск — это не что иное, как эмиссия безнал. средств. Грубо говоря, получается, что банки сами формируют новые денежные потоки.

Есть ли эмиссия кредитных денег?

Эмиссия кредитных денег — это не новшество в современном мире. Еще во времена, когда в обращении были серебряные и золотые монеты, существовал оборот наличных и безналичных средств. Так, если банк получал средства на хранение, то эти деньги записывались как долг банка перед владельцем. Затем эти деньги давались в кредит другому лицу и появлялись наличность, в то время как такая же сумма оставалась на счете банка в безнал. виде.

Источники

  • https://dengi.temaretik.com/1267743178805217550/prosto-i-ponyatno-chto-takoe-emissiya-deneg/
  • https://crediti-bez-problem.ru/emissiya-deneg-i-ee-vidy-kto-osushhestvlyaet-emissiyu-deneg-v-rossii.html
  • http://capitalgains.ru/stati/emissiya-beznalichnyh-deneg.html
  • http://economic-definition.com/Finance/Emissiya_Emission__eto.html
  • http://lopatnik.info/invesment/other/emissiya-deneg.html

[свернуть]
Помогла статья? Оцените её
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...